Для изучения динамики фондоотдачи по группе предприятий могут быть использованы индексы фондоотдачи переменного состава, постоянного состава и индекс влияния структурных сдвигов.
Используя эти индексы, количественно оценивают совместное или изолированное влияние двух факторов на изменение среднего уровня фондоотдачи:
Повышения (снижения) эффективности использования основных фондов на отдельных предприятиях (т.е. изменение индивидуальных уровней фондоотдачи);
Структурных изменений в составе основных фондов, а именно: изменения доли предприятий с разным уровнем фондоотдачи в объеме основных фондов.
Если фондоотдача на каждом предприятии в отдельности останется без изменения, но при этом увеличится доля предприятий с более высоким уровнем фондоотдачи, то в этих условиях средний уровень фондоотдачи по группе предприятий в целом возрастет и наоборот.
Рассмотрим методику анализа динамики фондоотдачи по двум предприятиям, производящих однородную продукцию на примере нижеприведенных данных.
| Предприятия | Произведено продукции, тыс. руб. | Среднегодовая стоимость фондов, тыс. руб. | ||
| Базисный (Q 0) | Отчетный (Q 1) | Базисный (ОПФ 0) | Отчетный (ОПФ 1) | |
| А | ||||
| Б | ||||
| Итого |
На основании вышеприведенных данных определить:
1. Показатели фондоотдачи по каждому предприятию.
а) по каждому предприятию;
б) средний по двум предприятиям;
3. Разложить индекс фондоотдачи переменного состава на индекс фиксированного состава и структурных сдвигов.
4. Проанализировать абсолютное изменение выпуска продукции в целом по объединению и в том числе за счет изменения следующих факторов:
а) среднегодовой стоимости фондов;
б) фондоотдачи в целом по объединению;
в) фондоотдачи каждого предприятия;
г) изменения в структуре среднегодовой стоимости фондов.
Проверьте увязку полученных результатов систему.
Решение:
1. Фондоотдача предприятия А:
руб. продукции получено с каждой единицы среднегодовой стоимости ОПФ стоимостью 1 рубль.
Предприятие Б:
руб. продукции получено с каждой единицы среднегодовой стоимости ОПФ, стоимостью 1 рубль.
руб.
Индивидуальные индексы фондоотдачи по предприятиям:
А: 
или 95,7%.
Показатель фондоотдачи снизился на предприятии А в отчетном периоде по сравнению с базисным на 4,3%.
Б: 
или 107,3 %.
Показатель фондоотдачи увеличился на предприятии Б в отчетном периоде по сравнению с базисным на 7,3%.
Индекс фондоотдачи в целом по объединению:
руб.
руб.
Индекс фондоотдачи переменного состава:
или 100,7%. Фондоотдача ОПФ в целом по двум предприятиям увеличилась на 0,7%, что в абсолютном выражении составило 
руб.
Индекс фиксированного состава:
Фондоотдача в целом по объединению за счет изменения фондоотдачи каждого предприятия увеличилась на 0,09 %, что в абсолютном выражении составляет 
руб.
Индекс влияния структурных сдвигов в стоимости ОПФ:
или 100,69%, что в абсолютном выражении составляет 
руб.
Абсолютное изменение выпуска продукции в целом по объединению:
Общий выпуск продукции увеличился на 4000 тыс. руб. в отчетном периоде по сравнению с базисным.
За счет увеличения среднегодовой стоимости ОПФ, выпуск продукции в целом по объединению увеличился на 3646,5 тыс. руб.
За счет изменения средней фондоотдачи оборудования, выпуск продукции увеличился на 353,5 тыс. руб.
За счет изменения фондоотдачи на каждом предприятии, выпуск продукции увеличился на 44,8 тыс. руб.
тыс. руб.
За счет изменения структуры стоимости ОПФ объем выпускаемой продукции на предприятиях увеличился на 309 тыс. руб.
Рассчитанные суммы абсолютных приростов увязываются в систему следующим образом:
тыс. руб.
Повышение эффективности использования основных фондов является важнейшим источником роста объема производства. В этой связи большое значение имеет анализ влияния изменения эффективности использования основных фондов на объем продукции.
Улучшение использования основных фондов является важнейшим источником не только роста объема производства, но и экономии ка-питальных затрат. В связи с этим проводится оценка изменения по-требности в основных производственных фондах за счет улучшения их использования. Данный показатель называют также относительной экономией основных фондов (или перерасходом). При этом потреб-ность в основных фондах рассматривается как функция двух перемен-ных: объема производства и фондоемкости :
Поскольку основным фактором изменения стоимости фондов является рост объемов производства то для обоснования потребности в изменении стоимости фондов в связи с увеличением объемов производства используют следующие расчеты.
Однако, изменение потребности в основных фондах (относитель-ная экономия или перерасход) за счет изменения эффективности ис-пользования основных фондов может быть исчислено по формуле:
С рассмотренными показателями использования основных фондов тесно связан еще один — показатель фондовооруженности труда. Он отражает объем основных фондов, приходящихся на одного работника в процессе производства продукции. Этот показатель может быть исчислен либо как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к средней списочной численности работников основной деятельности:
где Т - средняя списочная численность работников.
Либо как отношение стоимости основных фондов на конец года к численности рабочих, занятых в наиболее заполненной смене в один из последних дней года:
,
где - коэффициент сменности; - численность рабочих, занятых в наиболее заполненной смене в один из последних дней года.
Рассмотрим применение вышепредставленной методики на примере нижеприведенных данных по предприятию, за два периода:
Определить:
1) фондоотдачу, фондовооруженность, фондоемкость труда рабочих за каждый период;
2) прирост объема продукции за счет изменения:
а) объема основных производственных фондов;
б) фондоотдачи;
3) изменения потребности в основных фондах в результате изменения фондоемкости и объема продукции.
Для производственных предприятий наиболее важным фактором при анализе финансово-экономической деятельности является оценка отдачи вложенных инвестиций. Основные фонды организации являются внеоборотными активами, т. е. средства, вложенные в их покупку, будут возвращаться поэтапно, в течение нескольких циклов производства. Соответственно, чем они эффективнее используются, тем быстрее предприятие возвращает вложенные собственные или заемные финансовые ресурсы. Учредители, кредитные организации, собственники при оценке деятельности предприятия рассматривают показатели, характеризующие основные фонды. К ним относят фондоотдачу, фондорентабельность, фондовооруженность и фондоемкость.
Характеристика коэффициента фондоотдачи
Для расчета коэффициента «фондоотдача» формула применяется единая, расчетные значения математических составляющих могут корректироваться в зависимости от целей расчета показателя. Основным правилом для корректного анализа окупаемости инвестиций является отслеживание динамики полученного значения. Для сравнения может применяться базисная величина, взятая за единый положительный уровень для конкретного предприятия, или сопоставляются показатели текущего календарного периода с предыдущим. Также обязательным условием объективности полученного коэффициента являются применяемые при расчете единицы измерения; они не должны меняться в сопоставляемых периодах (чаще всего это тысяча руб.). Порядок расчета показателя «фондоотдача» - формула вычисления данного коэффициента - подразумевает, что он относится к значениям, характеризующим оборачиваемость внеоборотных активов. Аналогичным образом рассчитывается скорость возобновления, товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности, МБП, прочих видов активов, участвующих в производственном процессе.
Факторы, влияющие на фондоотдачу
На значение коэффициента, который обозначает уровень оборачиваемости ОПФ, оказывает существенное влияние ряд факторов:
- Объем продукции, реализованной в определенном периоде (в некоторых случаях учитывается показатель произведенной, выпущенной продукции).
- Производительность основной активной части оборудования.
- Уменьшение времени простоев, сокращенных рабочих смен, дней.
- Уровень технического совершенства оборудования и машин.
- Структура ОПФ.
- Уровень загруженности оборудования.
- Повышение производительности труда и внеоборотных активов.
Формула расчета фондоотдачи
Коэффициент рассчитывается как отношение выпущенной, произведенной (реализованной) продукции предприятия к стоимости ОПФ, в результате получается показатель, которой обозначает, сколько продукции произведено (продано) на единицу вложенных в ОФ средств. Давайте рассмотрим обобщенный расчет показателя «фондоотдача». Формула расчета имеет следующий вид: Фо = Впр/Соф, где Фо - общая фондоотдача; Впр - выпущенная продукция за выбранный период; Соф - стоимость основных производственных фондов. Данный вариант расчета применяется для получения обобщенного показателя, который необходимо рассчитывать по всем производственным подразделениям, в противном случае придется конкретизировать элементы числителя и знаменателя.
Корректировка знаменателя
Формула фондоотдачи в знаменателе содержит такое значение, как стоимость основных средств. Для получения корректного показателя значения числителя и знаменателя должны отражать фактические расчетные данные. Стоимость основных средств можно рассчитать следующим образом: ОСср = ОСн + ОСк/2, т. е. балансовая стоимость ОПФ на начало периода суммируется с данными на конец периода, затем полученное значение делится на 2 (для получения среднеарифметического показателя). Расширить и конкретизировать это число можно, включив в расчет стоимость приобретенных за период ОС, выбывших в результате реализации или полного износа. Так же показатель меняется в случае переоценки фондов. Многие аналитики предпочитают использовать значение остаточной стоимости ОС - его можно определить как разницу между балансовой ценой на определенный момент (счет 01 в балансе) и суммой амортизации ОС (балансовый счет 02), начисленной за весь период эксплуатации.
При учете структуры ОПФ в формулу для расчета фондоотдачи берутся только активные (участвующие в процессе производства) ОС, т. е. станки, машины, оборудование, в зависимости от специализации предприятия. Из общей стоимости отнимаются фонды предприятия, находящиеся на резервации, сданные в аренду, модернизируемые и не эксплуатируемые в течение анализируемого периода. В составе ОС необходимо учесть арендованные или находящиеся в лизинге единицы оборудования. Они могут отражаться на забалансовых счетах, поэтому их стоимость не попадает на 01 счет, что влияет на получение некорректных данных при анализе такого показателя, как фондоотдача. Формула, вернее ее знаменатель, должен быть увеличен на стоимость имущества, находящегося в лизинге.
Корректировка числителя
Объем продукции, выпущенной в анализируемом периоде, обязательно корректируется на сумму налогов, т. е. из общего объема проданного товара отнимается НДС и уплаченные суммы акцизов. Реализованная продукция в суммовом выражении индексируется на уровень инфляции для получения сопоставимых показателей. Возможно для расчета фондоотдачи применять средние договорные цены на реализованную продукцию.
Для расчета коэффициента фондоотдача (формула общего вида была рассмотрена выше) объем продукции, выпущенной за определенный период, можно структурировать по подразделениям, по видам товара. В этом случае показатели объема выпуска должны соотноситься со стоимостью ОС, занятых при производстве конкретного вида продукции.
Анализ показателя фондоотдачи
Коэффициент, полученный при расчете фондоотдачи, анализируется сопоставлением с аналогичными данными, полученными в других периодах, или с уровнем планового показателя. Динамика значений покажет увеличение или уменьшение эффективности эксплуатации ОПФ. Положительная динамика говорит о грамотном использовании основных фондов, что ведет к увеличению производства продукции, и, следовательно, продаж (в случае стабильного уровня спроса). Понижение расчетного уровня показателя фондоотдачи не всегда является отрицательным моментом деятельности предприятия. Поэтому рекомендуется тщательно взвесить все факторы, влияющие на его значение. Для роста фондоотдачи, если это объективно необходимо, применяется несколько способов.
Способы повышения фондоотдачи
Для увеличения коэффициента фондоотдачи необходимо повысить эффективность функционирования ОС при текущих показателях реализации. Существуют следующие способы:
- Уменьшение простоев оборудования за счет организации нескольких рабочих смен.
- Стимулирование персонала - вводится прямая зависимость заработной платы от выпуска продукции.
- Повышение технического уровня персонала - даст возможность избежать простоев за счет уменьшения количества и времени ремонтов.
- Модернизация оборудования, ввод в эксплуатацию более технологичных машин.
- Реализация законсервированного оборудования, списание станков с высоким уровнем физического износа или морально устаревших.
Данные методы позволят поэтапно увеличить экономический результат от инвестирования финансовых потоков в основные производственные фонды, не урезая при этом
Фондоотдача – показатель деловой активности компании, который демонстрирует эффективность использования основных средств компании. Значение показателя говорит о том, сколько продукции произведено и предоставлено услуг на каждый рубль финансовых ресурсов вложенный в основные средства. Он рассчитывается как соотношение объема продаж (выручка) к среднегодовой сумме основных средств. К вниманию принимается остаточная сумма стоимости основных средств.
Применяя этот индикатор можно понять эффективность использования основных средств компании.
Нормативное значение:
Желательным является повышение эффективности использования основных средств компании в течение периода исследования. Как такого нормативного значения нет, однако стоит сравнить значение показателя со значениями конкурентов. Для различных отраслей характерны различные показатели фондоотдачи. Для фондоемких производств этот показатель будет ниже, для сферы услуг – обычно выше.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Для повышения значения показателя необходимо обеспечить 100 % загруженность оборудования. Также возможным решением является продажа части неиспользуемых основных средств. Это целесообразно делать только в условиях отсутствия перспектив дальнейшего роста бизнеса.
Рост показателя имеет предел. Если основные средства загружены на 100 %, то повышать объем производства и сбыта можно только за счет закупки нового оборудования, а это приведет к некоторому снижению фондоотдачи в краткосрочной перспективе.
Формула расчета:
Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая остаточная сумма основных средств
Пример расчета:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Фондоотдача (2016 г.) = 2472/ (748 /2 + 793 /2) = 3,21
Фондоотдача (2015 г.) = 2019/ (793 /2 + 973/2) = 2,29
Эффективность управления основными средствами в компании растет. В 2015 г. было произведено продукции и предоставлено услуг на сумму 2,29 рубля на каждый используемый рубль основных средств. В 2016 г. показатель растет до 3,21 рублей. Причиной такой тенденции является оптимизация структуры основных средств – лишние были проданы. Также наблюдается повышение объема продаж.
«Хорошая организация при бедном оборудовании даст лучшие результаты, чем отличное оборудование при плохой организации», — так утверждал американский инженер и родоначальник научной организации труда Ф. У. Тейлор. И был прав: эффективность использования основных фондов важнее их количества и марки. В отечественной практике анализа для эффективности использования внеоборотных активов в первую очередь используют показатель фондоотдачи. Как на самом деле выглядит формула фондоотдачи основных средств? Какие секреты скрывает этот аналитический показатель? Как правильно его интерпретировать?
Что такое фондоотдача и как она рассчитывается?
Фондоотдача – это относительная величина (коэффициент), показывающая, сколько денежных единиц дохода приходится на каждую денежную единицу, вложенную в производственные основные средства.
Фондоотдача = Стоимость продукции / Средняя стоимость основных средств
Простой, на первый взгляд, показатель не является универсальным из-за разных подходов к его расчету. Рассмотрим основные варианты наполнения компонентов формулы.
Стоимость продукции – это стоимость продукции предприятия за определенный период. Но здесь можно использовать такие варианты:
- Произведенная продукция по ее себестоимости;
- Реализованная (товарная) продукция по фактическим реализационным ценам;
- Реализованная (товарная) продукция по сопоставимым (приведенным) ценам;
- Чистая реализованная продукция по цене без учета косвенных налогов (НДС и акциза).
Средняя стоимость основных средств – это расчетный показатель, учитывающий наличие активов на начало и конец анализируемого периода.
ОФ сред = (ОФ нач + ОФ кон) / 2
Но величина ОФ сред будет зависеть от того, по какой стоимости будут браться основные средства для расчета. Здесь возможны такие варианты:
- Первоначальная (историческая) стоимость;
- Остаточная стоимость (первоначальная за минусом износа);
- Первоначальная восстановительная стоимость;
- Восстановительная стоимость за минусом износа.
Отечественные предприятия в финансовых отчетах не показывают рыночную стоимость внеоборотных активов и не учитывают инфляцию. Но чем раньше были приобретены (построены) объекты, тем они дешевле. И как следствие, тем выше будет фондоотдача. И радоваться такому «успеху» не стоит.
В зарубежной практике термин «фондоотдача» не используется. Но есть коэффициент оборачиваемости основных средств (Fixed Аssets Тurnover Ratio), который характеризует окупаемость внеоборотных активов. У коэффициента оборачиваемости основных средств формула расчета выглядит так:
FATR = Чистая выручка от реализации / Чистая (за минусом амортизации) стоимость основных средств
Он показывает, сколько раз за анализируемый период доходы от реализации продукции без косвенных налогов окупают финансовые вложения в основные фонды.
Показатель фондоотдачи зависит от того, какие объекты будут учтены во время расчета: все основные средства или только производственные. Предпочтительнее учитывать только производственные, так как они непосредственно участвуют в создании продукции, которая их должна окупать.
Но в балансе предприятия невозможно выделить производственные активы, поэтому финансовые аналитики используют обобщенные цифры, что негативно влияет на «чистоту эксперимента».
Как правильно оценить фондоотдачу?
Не существует никаких нормативов для этого показателя.Суждение о фондоотдаче всегда будет весьма субъективным. Его аналитическая ценность сама по себе весьма условна не только потому, что данный коэффициент по-разному рассчитывается, но и из-за его зависимости от продолжительности анализируемого периода. Фондоотдача за квартал или полугодие (при прочих равных условиях) всегда будет меньше фондоотдачи за год.
Запомните: Чем продолжительнее анализируемый период, тем выше показатель фондоотдачи.
Это связано с тем, что стоимость продукции учитывается за интервал (чем длиннее интервал, тем больше будет произведено/реализовано продукции), а стоимость основных фондов – это среднее моментных величин на конкретную дату.
Для оценки фондоотдачи необходимо:
- Исследовать динамику за ряд лет. Здесь всегда применим принцип: «Зри в корень». Рост показателя – это положительная тенденция, свидетельствующая об улучшении в использовании производственных активов. Но падение тоже не всегда плохо, ведь его причиной может стать приобретение нового дорогостоящего оборудования;
- Сравнить свои цифры с цифрами ближайших конкурентов или средними по отрасли. Если результаты нашего предприятия хуже, это повод серьезно задуматься, искать причину и резервы повышения фондоотдачи;
- Сравнить показатели в разрезе цехов и структурных подразделений. Этот подход подскажет решение о модернизации, консервации, передаче в аренду или продаже неэффективно работающего оборудования.
Как повысить фондоотдачу?
Для повышения фондоотдачи основных средств необходим целый комплекс мероприятий.
Первый аспект связан с продукцией предприятия:
- Усовершенствование производственного процесса;
- Повышение производительности труда;
- Увеличение объемов производства и реализации продукции;
- Усовершенствование политики ценообразования;
- Оптимизация номенклатуры и ассортимента продукции.
Второй аспект связан с использованием основных средств:
- Постоянная диагностика технического состояния объектов;
- Повышение профессионального уровня и мотивации персонала;
- Обеспечение оптимальной загруженности оборудования;
- Своевременное принятие управленческих решений в отношении обновления активов и ликвидацией ненужных;
- Увеличение сменности работы оборудования и сокращение простоев;
- Изменение структуры и доли производственных объектов.
Повышение фондоотдачи – это не самоцель. Для аналитика гораздо важнее определить, какие факторы повлияли на этот показатель и разработать оптимальную политику управления основными фондами конкретной компании в конкретной отрасли.
Основные производственные фонды (ОПФ) – это средства труда непосредственно участвующие в производственном процессе (активная часть ОПФ, т.е. группа – «машины и оборудование») или создающие условия для его осуществления (пассивная часть ОПФ).
Для оценки эффективности использования ОПФ применяются показатели фондоотдачи, фондоотдачи активной части ОПФ, фондоемкости, фондовооруженности и фондорентабельности.
Фондоотдача (Ф о ) – это выпуск товарной продукции (ТП) на 1 руб. стоимости ОПФ. Ее величина определяется (в руб.) по формуле
Ф о = ТП / Ф ср, (2.1)
где Ф ср – среднегодовая стоимость ОПФ.
Фондоотдача активной части ОПФ определяется по формуле аналогичной (2.1), в которой в знаменателе используется среднегодовая стоимость активной части ОПФ.
Фондоемкость продукции (Ф е) – величина обратно пропорциональная фондоотдаче, определяется (в руб. или коп.) по формуле
Ф е = Ф ср / ТП. (2.2)
Фондовооруженность труда (Ф вт) определяется (в тыс. руб.) как отношение среднегодовой стоимости ОПФ (Ф ср) к среднесписочной численности промышленно-производственного персонала (ППП), т.е. по формуле
Ф вт = Ф ср / ППП. (2.3)
Фондорентабельность (Ф р ) определяется как отношение одного из показателей прибыли: налогооблагаемой прибыли (П н), чистой прибыли (П ч) или прибыли от реализации продукции (прибыли от продаж) (П р) к среднегодовой стоимости ОПФ, т.е. по одной из формул
Ф р = П н / Ф ср, (2.4)
Ф р = П ч / Ф ср, (2.5)
Ф р = П р / Ф ср. (2.6)
В ходе анализа эффективности использования ОПФ определяются значения вышеперечисленных показателей, определяется влияние изменения среднегодовой стоимости ОПФ и фондоотдачи на выпуск товарной продукции. На основании результатов анализа определяется возможный резерв увеличения выпуска продукции за счет повышения эффективности использования ОПФ.
Задание 2
На основании исходных данных и результатов расчетов, выполненных в предыдущем разделе:
Определить влияние изменения среднегодовой стоимости ОПФ и фондоотдачи на выпуск товарной продукции; на основании проведенного анализа определить возможный резерв увеличения выпуска продукции за счет более эффективного использования ОПФ;
Определить относительную экономию (перерасход) ОПФ, вызванную изменением фондоотдачи;
Определить влияние изменения структуры ОПФ и фондоотдачи активной части ОПФ на изменение фондоотдачи;
Сопоставить темпы изменения фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда в отчетном году по сравнению с базовым годом;
Определить влияние изменения фондовооруженности и фондоотдачи на производительность труда и выпуск товарной продукции.
Таблица 2.1.
Показатели эффективности использования ОПФ
|
Показатели |
Отклоне-ние (+, -) |
Темп роста, % |
||
|
1. Товарная продукция, млн. руб. | ||||
|
2. Среднегодовая стоимость ОПФ, млн. руб. | ||||
|
3. Удельный вес активной части ОПФ в их общей стоимости, % | ||||
|
4. Среднегодовая стоимость активной части ОПФ, млн. руб. | ||||
|
5. Прибыль от продаж, млн. руб. | ||||
|
6. Среднесписочная численность ППП, чел. | ||||
|
7. Фондоотдача, руб. | ||||
|
8. Фондоотдача активной части ОПФ, руб. |
Продолжение таблицы 2.1