В чем особенности инвестирования в АПК России? Как правильно инвестировать в сельское хозяйство? Какую доходность могут принести инвестиции в сельское хозяйство?
Перспективные инвестиции – это вложения, которые не зависят от колебаний рынка, везения, интуиции и модных трендов в экономике. Земля и то, что она даёт, – это ценности, в которых люди будут нуждаться всегда. Никакие цифровые технологии, даже самые передовые, не заменят хлеба, молока и мяса.
Вот почему инвесторы, рассчитывающие на долгосрочные и стабильные прибыли, делают вложения в сельское хозяйство. Это всегда актуально, надёжно и выгодно. О том, что такое прибыльные сельскохозяйственные инвестиции, я, Денис Кудерин, сегодня и расскажу, так как более двух лет занимаюсь этим видом деятельности.
В финале вас ждёт обзор тройки наиболее перспективных компаний для инвестирования в агропромышленный комплекс плюс советы, как избежать рисков таких вложений.
1. Что такое инвестиции в сельское хозяйство
Инструментов инвестирования – десятки и даже сотни. Некоторые из них несут обогащение только самому инвестору (к примеру, вклады в биржевые спекуляции), другие попутно приносят пользу экономике страны, поэтому всячески поощряются на федеральном и региональном уровнях.
Всё больше частных вкладчиков и инвестиционных компаний выбирают в качестве долгосрочной стратегии развития вложения в сельское хозяйство и агропромышленный комплекс. Дело это благодарное, полезное и выгодное, если подойти к нему грамотно.
Надо сказать, что до недавнего времени инвесторы старались обойти стороной эту отрасль. С экономической точки зрения сельское хозяйство относится к той сфере, где вложения по определению не могут дать быструю прибыль.
Чтобы получить доход с урожая, нужно подготовить почву, посадить семена, вырастить культуру, собрать, сохранить и удачно реализовать. Не у каждого инвестора хватит терпения и знаний, чтобы проконтролировать каждый этап.
Нельзя не сказать о недостатках с/х инвестиций. О том, что окупаемость таких вложений измеряется годами, я уже говорил.
Перечислю другие минусы:
- инфляция и девальвация рубля значительно снижают доходность от инвестиций в аграрный сектор;
- между образованием первоначальной цены и получением реальной выручки за товар слишком большой временной разрыв;
- низкий рост производительности труда в сельскохозяйственной сфере;
- нет эффективных страховых механизмов, а риски при этом высокие;
- нет отлаженных механизмов реализации продукции;
- зависимость прибыли от сезонных факторов – один неурожайный год, и результат многомесячного труда десятков и сотен людей будет сведён на нет.
И всё же преимущества перевешивают недостатки. Подробно о положительных моментах я расскажу в следующем разделе.
2. Что дает инвестирование в АПК России – 5 основных преимуществ
Главный плюс инвестиций в агропром в том, что сельхозпродукция имеет тенденцию постоянно расти в стоимости. Бывают сезонные колебания, но в целом цена на продовольствие каждый год увеличивается. Повышается и спрос на продукты, выращенные в экологически чистых районах без применения ускорителей роста и химикатов.
Спрос на сельскохозяйственные товары тоже не уменьшается. Численность населения растёт, а стало быть, еды нужно всё больше и больше.
Теперь о других преимуществах с/х инвестиций.
Преимущество 1. Налоговые льготы
Налоговая ставка, установленная государством для производителей сельхозпродукции, составляет 12%. Представители прочих отраслей платят 24%. По факту, именно агропромышленный сектор – единственный в РФ, для которого предусмотрены столь ощутимые налоговые льготы.
Сельскохозяйственные предприятия освобождены от транспортного налога и некоторых других сборов. И плюс ко всему компании этого сектора вправе рассчитывать на частичную компенсацию из регионального или государственного бюджета затрат на семена, удобрение и топливо.
Преимущество 2. Создание условий для привлечения заемных средств
Инвесторам в сельское хозяйство созданы благоприятные условия для привлечения кредитов. Федеральные и региональные структуры субсидируют расходы на обслуживание займов, связанных с вложениями в агропром.
Пример
Компания «Челябинск Агро» взяла кредит в Сбербанке с годовой ставкой в 13%. Государство обязуется выплачивать банку основную часть комиссии – 9,5%, остальное платит сам заемщик.
Такая политика даёт инвесторам больше свободы в поиске финансовых источников для своих проектов.
Преимущество 3. Регулирование импорта
В РФ для производителей с\х продуктов введены выгодные квоты. Госпошлина, взимаемая, например, на вывоз мяса, равна 15% от таможенной стоимости. В то же время пошлина на ввоз аналогичной продукции достигает 30-60%.
Преимущество 4. Перспектива инвестирования в земли
Цена на землю имеет тенденцию к постоянному росту. Инвестирование в сельхозугодия с целью последующей перепродажи территорий – ещё один способ получить гарантированную прибыль. Земельный участок используется также в качестве залога при получении выгодных кредитов.
Преимущество 5. Выгода капиталовложений в сельхозпроизводство
Вложения в сельское хозяйство дают компаниям право на субсидии и льготные условия от государства.
К примеру, чтобы регулировать цену на зерно на внутреннем рынке, Министерство с/х РФ учредило специальный зерновой фонд, запасы которого пополняются за счёт государственных закупок в урожайные годы. Таким образом, и компании не остаются без прибыли, и страна всегда имеет запас зерна на случай его нехватки.
В последние годы на мировом рынке наблюдается стабильный рост цен на зерно. Это значит, что российские аграрии имеют хорошие шансы на доходы от экспорта своей продукции.
В таблице преимущества и недостатки инвестиций в АПК представлены в наглядном виде:
3. Как инвестировать в сельское хозяйство – пошаговая инструкция
Эта инструкция не претендует на уникальность, ведь каждый случай инвестирования – уникален. Но общие принципы грамотных вложений будут полезны во всех ситуациях.
Итак, какие действия следует предпринять начинающим инвесторам в сельское хозяйство.
Шаг 1. Оцениваем своё финансовое состояние
Для начала стоит проанализировать своё финансовое положение. Частному инвестору сделать это относительно легко – люди обычно в курсе своих доходов и расходов. Компаниям рассчитать размер свободного капитала сложнее, но для этого существуют бухгалтеры и финансисты.
Оцените также размер дополнительных активов – собственности, ценных бумаг и всего того, что без особого труда реализуется на свободном рынке. В пассивы запишите имеющиеся кредиты, страховые взносы, отчисления и прочие долги, по которым надо платить.
Зная точный размер своего инвестиционного капитала, вам будет легче выбрать направление инвестирования и его объёмы. Помните, что вложения в сельскохозяйственные проекты требуют достаточно большого объёма средств.
Если собственных активов не хватает, подумайте о привлечении заемных – о льготном кредитовании для «аграрных» инвесторов я уже упоминал.
Для углубления в тему прибыльных вложений рекомендую прочесть публикацию « ».
Шаг 2. Создаем финансовый резерв
Денежный резерв (ещё его называют финансовой подушкой безопасности) понадобится в случае непредвиденных издержек. Такой фонд имеет как практический, так и психологический смысл – он даёт уверенность в своих силах.
Резервные деньги держите в той же валюте, что и ваши основные средства. Для хранения выбирайте надёжный банк и программу с возможностью досрочного снятия средств.
Шаг 3. Обозначаем цели инвестирования
Чётко обозначьте цель инвестирования. Она должна быть не абстрактной, а предельно конкретной. Желательно, чтобы цель имела численное выражение. Определите также примерный срок, за который собираетесь достичь намеченного результата.
Но не забывайте, что вложения в сельское хозяйство – это «длинные» инвестиции. Не ждите сиюминутных прибылей, действуйте поэтапно, планомерно и разумно.
Шаг 4. Определяем свой риск-портфель
Решите для себя, на какие риски вы готовы пойти ради достижения целей. Определите предел риска, который вы ни при каких условиях не станете преодолевать. Например, если стоимость ваших активов упадёт более чем наполовину, вы прекращаете дальнейшие траты.
Грамотно распределить риски поможет профессиональный финансовый советник. Его услуги стоят денег, но если это опытный специалист, он отработает свою зарплату в многократном размере.
Шаг 5. Разрабатываем инвестиционную стратегию
Не начинайте проект без заранее разработанной стратегии инвестирования.
Определите следующие параметры:
- общий размер инвестиций и их периодичность;
- сроки инвестирования;
- виды используемых активов;
- соотношение собственных и привлечённых средств.
Заранее продумайте алгоритм принятия важных инвестиционных решений.
Шаг 6. Выбираем проект для финансирования
Самый важный шаг – выбор инвестиционного проекта. Принимайте решение только после взвешенного и профессионального анализа вариантов. Заманчивых проектов множество, но выбрать нужно наиболее перспективный, понятный и продуманный до мелочей.
Будет ли это действующий бизнес или стартап на стадии запуска – решать вам. Всё зависит от выбранной вами инвестиционной стратегии и личных предпочтений.
Шаг 7. Заключаем договор и инвестируем средства
Осталось только заключить договор инвестирования и вложить в проект деньги. Но не думайте успокаиваться – если вы заинтересованы в удачном исходе, все этапы развития проекта нужно контролировать. Заранее продумайте, как вы будете делать это и с какой периодичностью.
4. Куда инвестировать в АПК России – обзор ТОП-3 вариантов для инвестирования
Чтобы облегчить будущим инвесторам выбор объектов, эксперты нашего журнала проанализировали рынок и определили тройку наиболее перспективных в плане вложений в аграрный сектор компаний.
Изучайте, сравнивайте, принимайте решения.
1) КФХ и Партнеры
Крестьянско-фермерское хозяйство Масленниковой создано в 2016 году, но несмотря на молодость, им уже достигнуты вполне конкретные результаты. КФХ успешно занимается выращиванием овец, свиней и птицы.
Для реализации этих целей отведена территория в 22 га, расположенная в экологически благоприятной зоне – в Ржевском районе Тверской области. В планах хозяйства – увеличение поголовья скота, строительство дополнительных цехов и рабочего городка, привлечение большего числа рабочих.
«КФХ и Партнеры» предлагает инвесторам вложиться в успешный действующий проект и получить доход в размере 34%. Минимальный вклад – 30 000 рублей, т.е. программа доступна даже для начинающих инвесторов с небольшим капиталом. Вкладчикам предоставлены индивидуальные условия по способу выплат и другим параметрам.
В группу компаний «Мир Земли» входит больше 20 действующих предприятий, работающих во всех отраслях российской экономики. Год основания холдинга – 1991. В период становления организации специализировалась торговых операциях и финансовых услугах. Сейчас «Мир Земли» занимается в основном реальными инвестициями в производство, промышленность и сельское хозяйство.
Частным инвесторам и компаниям, заинтересованным в с\х инвестициях, группа предлагает вложить деньги в фермерские хозяйства в различных областях России – в частности, в Ярославском и Московском регионах. Вкладчики не тратят время на возведение объектов, а получают в свои руки готовый бизнес с налаженной структурой и рынком сбыта.
Основное направление деятельности компании – девелопмент и продажа земельных активов. Инвесторам предлагают купить участки в Московской области и оказывают консультационные услуги по обслуживанию и развитию территорий.
В сферу деятельности фирмы входят также:
- консалтинг и юридическое сопровождение при покупке земельных активов;
- помощь в управлении участками;
- рыночная аналитика;
- содействие в инвестиционных проектах.
Инвесторам доступны земли под фермерские хозяйства, строительство коттеджных поселков, под усадьбы и имения.
5. Какие проблемы могут возникать при инвестировании АПК – 5 главных проблем
И ещё о рисках и возможных проблемах инвестирования в сельскохозяйственный сектор.
Самый очевидный момент – влияние на результат погодных условий. Весна во многих регионах РФ имеет обыкновение приходить слишком поздно, а осень – слишком рано.
Постоянные ливни и ранние морозы создают массу проблем при сборе урожая. Летом возможны засухи, зимой бывает мало снега и озимые вымерзают. Скот подвержен заболеваниям и нуждается в профессиональном уходе. Внезапная эпидемия способна уничтожить поголовье за считанные недели.
Есть и другие проблемы, о которых тоже необходимо упомянуть.
Проблема 1. Долгое ожидание прибыли
Эта проблема касается в основном выращивания овощных и зерновых культур. Посадить и вырастить урожай – это первый этап. Затем его нужно собрать, переработать и выгодно продать. На быстрые прибыли рассчитывать не стоит – запаситесь терпением и выдержкой.
Проблема 2. Сложности реализации продукции
Не всегда продукция продаётся по выгодной цене. Если год урожайный, цена на зерно и овощи падает. Правда, государство способствует поддержке стоимости на определённом уровне, но иногда этого не хватает даже для возмещения издержек.
Проблема 3. Отсутствие страховых механизмов
В стране нет эффективных страховых механизмов для защиты инвестиций в столь непредсказуемую отрасль экономики. Инвестору придётся потрудиться, чтобы найти страховую компанию, которая работает с такими неопределёнными и сомнительными рисками, как неурожай и климатические факторы.
Эксперты рекомендуют агропредприятиям и главам КФХ обратить внимание на федеральные или региональные программы поддержки. В период действия эмбарго на ввоз продовольствия агропромышленным комплексам и фермерским хозяйствам все же выделяют финансирование. Деньги предоставляются на безвозвратной и безвозмездной основе. От получателя требуется лишь выполнить поставленные условия, а затем представить детальный отчет о расходовании средств.
Вопросами субсидирования занимается Минсельхоз РФ. В течение 2016 года ведомство выделяло деньги на следующие цели (тыс. руб.):
· компенсация расходов на страхование с/х предприятий – 2987593;
· возмещение процентов, оплаченных по кредитам – 83178346;
· поддержка малых фермерских хозяйств – 10 488 239;
· финансирование региональных аграрных программ – 8340495;
· компенсация издержек на модернизацию – 12655179;
· развитие сельских территорий по проекту до 2020 года – 15717774;
· реализация плана по мелиорации с/х земель – 2142090.
Всего за минувший год Министерство сельского хозяйства израсходовало на субсидирование предприятий аграрной отрасли более 201,6 миллиардов рублей.
Порядок получения финансирования зависит от программы. Однако механизм един и сводится к 6 шагам:
· выбор субсидии;
· подача заявки с приложениями;
· изучение документов комиссией регионального органа АПК;
· направление заявителю письменного извещения о решении;
· перечисление денежных средств;
· контроль целевого расходования.
Отыскать подробную информацию о правилах участия можно на официальных сайтах управлений. Например, в Пермском крае вопросами занимается специальное ведомство. Правила освещены . Так, финансирование молочных производств осуществляется за каждый отгруженный килограмм продукции. При этом изготовителям возмещают затраты в размере до 30 %. Местным агропредприятиям оказывают поддержку в наращивании поголовья племенного скота, закупке посевного материала и пр.
Инвестиционные кредиты
Предоставлением займов в сегменте на протяжении многих лет занимается Россельхозбанк. На текущий момент это наиболее известный кредитор, активно сотрудничающий с государственными структурами. В 2017 году фермерам и владельцам небольших компаний предложено сразу несколько продуктов.
|
Наименование займа |
Условия |
Примечание |
|
«Стандарт» |
Договор заключают на период до 8 лет, а сумма кредита не может превышать 60 миллионов в отечественной валюте. Заемщику предоставляют 18-месячную отсрочку погашения. График составляют индивидуально по каждому соглашению. |
С момента регистрации фермерского хозяйства или агрофирмы должно пройти не менее 36 месяцев. В роли поручителей выступают учредители предприятия, либо глава КФХ. Если заем выдают фермеру, гарантом должен стать хотя бы один совершеннолетний и трудоспособный член семьи |
|
Покупка техники/оборудования |
Обеспечением по кредиту становятся приобретаемые активы. Срок пользования займом ограничен 7 годами, а отсрочку в погашении дают на 12 месяцев |
В зависимости от типа техники или оборудования устанавливается размер собственного капитала (15 – 30 %). В рамках программы допускается покупка оборудования, бывшего в употреблении |
|
Увеличение поголовья молодняка |
Предметом залога выступают животные, в том числе закупаемые у зарубежных производителей. Условия предполагают стандартную годовую отсрочку платежей по кредиту. Максимальный срок договора – 5 лет |
Банк выдает до 80 % от стоимости молодняка. Обязательным условием является наличие опыта животноводства не менее 2 лет |
|
Приобретение земель |
В качестве гарантии исполнения долговых обязательств фирмой выступает участок. Максимальная продолжительность договора – 8 лет, а отсрочка первого взноса может составлять 2 года |
Займы выдают только на покупку участков сельскохозяйственного назначения |
|
Индивидуальное кредитование |
Программа рассчитана на 15 лет, а ограничений по сумме не установлено. Условия сделки согласовываются с заемщиком в процессе переговоров |
Программа предполагает гибкую систему льготных периодов. Если заем выдается более чем на 5 лет, получатель вправе рассчитывать на 36-месячный срок |
Россельхозбанк сотрудничает с федеральными и региональными ведомствами. Получая в финансовой организации кредит, участник вправе воспользоваться мерами господдержки. В этом случае часть процентов будет оплачиваться из бюджета (Корпорация МСП).
Получить займы предлагают и другие банки. Однако инвестиционными такие продукты назвать сложно. Процентные ставки по кредитам коммерческих объединений слишком высоки, а отсрочки предоставляются крайне редко.
Возможности финансовой аренды
Ключевым игроком на рынке, сотрудничающим с сельхозпроизводителями, является «Росагролизинг». Механизм построения отношений стандартный:
· заявитель направляет документы с просьбой приобрести оборудование, племенной скот, технику или недвижимость;
· комиссия рассматривает обращение, оценивает платежеспособность потенциального клиента;
· стороны заключают договор, определяя порядок расчетов.
Акционерное общество занимается реализацией совместных программ с РФ. Например, в республике Коми действует система субсидирования платежей по договору. Регион берет на себя издержки в размере от 40 до 70 %. Средства выделяют исключительно из бюджета субъекта РФ.
В Волгоградской области финансирование предоставляют сразу по двум направлениям. Так, власти перечисляют первоначальный взнос по договору лизинга, а затем субсидируют периодические платежи до 70 %.
Частные инвестиции в сельское хозяйство
В условиях импортозамещения интерес к агропредприятиям растет в среде профессиональных финансистов и частных игроков. Капиталовложения по этому направлению становятся все более выгодными, а схемы инвестирования множатся. Способствует активизации в сегменте программа импортозамещения, налоговые льготы, всесторонняя государственная поддержка.
Эксперты проанализировали рынок и выделили четыре перспективных направления поиска инвесторов.
Специализированные объединения аккумулируют свободные средства тысяч лиц. Совокупный капитал делят на паи, стоимость которых меняется в зависимости от результатов деятельности. Управление фондом возложено на профессиональных финансистов и экономистов. Специалисты тщательно отбирают предприятия, в которые инвестируются деньги. При этом объединение приобретает долю в агрофирме, либо выкупает ценные бумаги. На текущий момент в сегменте активно работают несколько десятков российских фондов, в том числе крупнейший игрок РФПИ.
Для встреч частных инвесторов и агропредприятий созданы виртуальные площадки. Сейчас их насчитывается около сотни. Интернет-сервисы позволяют собрать деньги на реализацию идеи, либо развитие уже существующего бизнеса. Пользователю достаточно подробно описать проект, представить точные данные о сроках окупаемости, минимальном капитале и пр. Деньги поступят от других участников платформы, заинтересовавшихся предложением. Примером таких порталов могут служить:
· «Агросервер.ру»;
· «Кикстартер»;
· Boomstarter и другие.
Отличительной чертой сделок на таких площадках является высокий риск. Предложений от мошенников и дилетантов здесь очень много. Инвесторы ведут себя крайне осторожно, а потому за инвестиции придется побороться. Владельцы сервисов сообщают, что необходимую сумму собирает только один из пяти или шести проектов. Рассчитывать на крупные вложения не приходится, так как подавляющее большинство инвесторов располагает капиталом до 100 тысяч рублей.
3) Конференции и форумы
Встретить частных инвесторов, готовых профинансировать перспективное предприятие, можно на общероссийских или международных мероприятиях. В 2017 году пройдет большое количество различных встреч и выставок. Наши эксперты выделили наиболее интересные из них.
|
Наименование мероприятия |
Место и время проведения |
Тематика |
|
Пятая международная конференция |
Болгария, курорт Елените |
Сельское хозяйство, аграрная политика, продовольствие |
|
Выставка AGRO |
Португалия, Брага |
Продукты питания, животноводство, агротехника |
|
Выставка «Агропромышленный комплекс 2017» |
Россия, Волгоград |
Растениеводство, птицеводство, техника, животноводство, агрохимия, кредиты, лизинг, инвестиции |
|
Научная конференция «Инновации селекции плодово-ягодных культур» |
Россия, Орел |
Приоритетные направления селекции и достижения в этой области |
|
Выставка «АГРОКОМПЛЕКС 2017» |
Россия, Калининград |
Питание, напитки, оборудование перерабатывающей промышленности, продукция фермерских хозяйств |
|
Выставка «АгроСиб» |
Россия, Новосибирск |
Сельскохозяйственная техника, оборудование, материалы для производства |
|
Выставка ЮГАГРО |
Россия, Краснодар |
Продукция агропромышленных комплексов и КФХ, техника, оборудование, инвестиции |
4) Ваучеры
Собственники ферм могут привлечь денежные средства в счет будущей продукции. С этой целью выпускаются специальные купоны, которые дают право на получение части урожая, мяса скота или молодняка. Механизм только начинает распространяться в России, но эксперты оценивают его довольно высоко. Успех мероприятия зависит от качества прогнозирования, эффективности рекламной кампании и полноты охвата аудитории. Распространять «ваучеры» рекомендуют среди частных лиц, заинтересованных в приобретении с/х продукции по цене производителя. Охотно приобретают такие купоны и владельцы небольших заведений общественного питания.
Таким образом, выбор источников финансирования у фермеров невелик. Выгодные инвестиционные кредиты и субсидии рассчитаны преимущественно на развитые сельскохозяйственные предприятия. Главам КФХ остается изыскивать средства на специализированных площадках, сотрудничать с частными лицами. Впрочем, даже в этом сегменте возможности остаются. Успех реализации проекта по-прежнему зависит от полноты проработки бизнес-плана и активности автора идеи.
Вопрос выгодных инвестиций, способных приносить стабильный долгосрочный доход, всегда актуален для предприимчивых обладателей какого бы то ни было стартового капитала. Перспективными направлениями принято считать те капвложения, которые находятся вне зависимости от рыночных колебаний и новомодных экономических тенденций. В этом отношении инвестиции в сельское хозяйство - всегда были, есть и будут перспективным вложением, поскольку те продукты, которые получают в результате возделывания земли - молоко, хлеб, овощи, фрукты, мясо и т.д. никогда не потеряют для человека своей ценности. Между прочим, в последнее время современное общество ориентировано на потребление продуктов натурального происхождения без химии и ГМО, а это значит, что инвестиции в аграрно-промышленный комплекс приобрели еще большую актуальность, стали более надежными и выгодными. Но обо всем по порядку!
Сельскохозяйственная инвестиция: что нужно знать прежде всего
Для того чтобы инвестиции действительно приносили доход, неважно сельское это хозяйство или передовые инженерные технологии, нужно правильно выбрать инструменты, а лучше составить свой собственный инвестиционный портфель. Инвестиционный инструментарий - очень богат, одни обогащают инвестора напрямую, речь идет о вкладах, биржевых спекуляциях и т.д. Некоторые же ввиду того, что благотворно влияют на экономическую ситуацию в стране, всевозможными способами стимулируются внутри субъекта и, собственно, на федеральном уровне. На сегодняшний день многие частные инвесторы и крупные инвестиционные компании отдают предпочтение долгосрочным стратегиям развития своих вложений, одним их которых и считается инвестирование в сельское хозяйство. Если подойти к этому вопросу с умом, запастись терпением, то это предприятие способно стать долгосрочным и высокодоходным.
Стоит отметить, что еще не так давно инвесторов было не "затащить" в эту область, какие бы программы по поддержанию государство им не предлагало. Из экономических соображений инвестиции в аграрно-промышленный комплекс априори не способны принести быстрый доход. Чтобы земля принесла прибыль, ее надо сначала подготовить, посеять культуру, ухаживать за ней, собрать, обеспечить должное хранение и удачную реализацию. Согласитесь, этапов много и каждый из них требует контроля, внимания, выдержки и соответствующего знания. Естественно проще и быстрее какого-нибудь предприятия и через 2 - 3 недели реализовать их по цене на пару десятков процентов выше покупной. Честно говоря, даже производственные вложения принесут прибыль быстрее, чем, к примеру, организация сельхозугодий.
Почему же ситуация так кардинально меняется? Все просто: сложившаяся мировая экономическая ситуация в целом, и относительно РФ в частности, заставила приоритеты поменяться. Как говорится, не было бы худа без добра, однако, именно появление антироссийских санкций заставило крупные инвестиционные компании обратить внимание на внутренний рынок. Поскольку европейских сыров, итальянской ветчины, польских яблок на полках наших супермаркетов уже нет, нужно как-то выходить из положения и давать согражданам альтернативные продукты собственного производства по качеству ничуть не уступающие европейским. Так может все-таки санкции на руку нашему АПК, а вместе с ним и инвесторам?
Согласно подсчетам экономистов для того чтобы стабилизировать развитие российского аграрного сектора, размер ежегодных вложений в этом направлении должен составлять не менее 150 000 000 000 рублей. На сегодняшний день самим производителям по силу только 30% от этого показателя. Поскольку в интересах, как самих крестьян, так и государства как можно быстрее стабилизировать внутреннюю экономическую ситуацию, сторонним инвесторам той сфере рады как никогда. Отсюда и всевозможные инвестиционные программы и предложения на государственном уровне.
Самое время остановиться на плюсах и минусах инвестиций в АПК, нагляднее будет представить информацию в виде таблицы:
| № | Преимущества | Недостатки |
|---|---|---|
| 1. | Ввиду того, что область сельского хозяйства обеспечивает и представляет интересы национального характера, инвестиционные вложения в этом направлении всячески стимулируются правительством. | Ежегодной инфляцией и девальвацией рубля в значительной мере снижается окупаемость и прибыль инвестиционных вложений в сельскохозяйственный комплекс. |
| 2. | Со стороны простого населения растет спрос на "свои" продовольственные товары: овощи, фрукты, мясо. Люди не хотят, есть сами и уж тем более кормить своих детей дешевыми "пластиковыми" помидорами из Китая. | Огромный промежуток времени проходит между тем как была первоначально образована цена и тем когда приходит первая реальная выручка от реализации товара. |
| 3. | Если руководствоваться международными масштабами, то можно отметить неуклонный рост стоимости продовольственных товаров натурального происхождения (рост населения провоцирует уменьшение площади плодородных почв). | В АПК производительность труда – достаточно низкая. |
| 4. | Спрос на сельскохозяйственную продукцию - круглогодичный. | При таких высоких рисках, совершенно непродуманны эффективные страховые механизмы. |
| 5. | Конкуренцию в области аграрного сектора нельзя назвать высокой, даже наоборот. | Отлаженная схема реализации конечных продуктов - отсутствует. |
| 6. | На получение прибыли очень влияют сезонные факторы. Одним неурожайным годом могут быть сведены к минимуму результаты многомесячных трудов большого количества рабочей силы, которую в любом случае необходимо оплачивать. |
Даже несмотря на то, что количество приведенных недостатков больше чем преимуществ, инвестиции в сельское хозяйство предпочтительнее инвестиций в промышленное производство. В отношении последних практически все прибыльные ниши заняты, тогда как в сельскохозяйственной сфере для вкладчиков - работы не початый край. Можно модернизировать то, что уже развито и приносит стабильный доход, а можно наоборот создать что-то с нуля, обращая внимание на инновационные технологии и последние разработки.
Особенности инвестиций в российский АПК
В качестве первого и самого главного преимущества инвестиций в аграрно-промышленный комплекс в России, можно отметить постоянный рост сельскохозяйственной продукции в цене. Конечно, нельзя закрывать глаза на сезонный эпейрогенез, однако это не отменяет спроса на продукцию, выращенную или произведённую в экологически чистом районе без пестицидов и прочих вредных удобрений, от которых фрукты, овощи, зерно и прочее растут с бешеной скоростью. Соответственно из года в год растет и цена, а значит и перспективы успешных капиталовложений - не такие уж и призрачные. Еще один важный момент: ввиду увеличения численности населения, которое естественно хочет кушать, увеличивается и потребность в сельхоз товарах.
И, тем не менее, рисков не избежать, а значит нужно упомянуть и о минусах российского инвестирования в сельское хозяйство. Давайте опять же представим сравнительный анализ в форме таблицы, и попробуем объективно оценить целесообразность отечественных вложений в АПК:
| № | Плюсы | Минусы |
|---|---|---|
| 1. | Государство предоставляет некие послабления в сфере налогообложения и частично компенсирует материальные расходы инвесторов в этой нише. Государство установило налоговую ставку для участников сельскохозяйственного производства в размере 12%, для сравнения: инвесторы из других отраслей выплачивают государству налог - 24%. Фактически АПК является единственным сектором в РФ, который может пользоваться такими ощутимыми налоговыми привилегиями. Также любое предприятие сельскохозяйственной направленности освобождено от уплаты транспортных налогов, кроме того предприятие вправе истребовать из регионального и государственного бюджетов частичное возмещение потраченных средств на покупку семян, удобрений и топлива. | Вложения окупаются в течение длительного срока. |
| 2. | Кредитование на выгодных условиях. Те инвесторы, которые вкладываются в отечественное сельское хозяйство, могут привлекать в своей деятельности кредиты с пониженной ставкой. Структуры федерального и регионального уровня готовы субсидировать издержки обслуживания кредитов, которые имеют самое непосредственное отношение к АПК РФ. Самым лучшим примером в этой связи может стать ситуация с компанией "Челябинск Агро", которая воспользовалась предложением Сбербанка и оформила кредит под 13% годовых. Государство же взяло на себя обязательство выплатить Сбербанку 9,5% от общего размера комиссионного сбора. Оставшуюся часть выплачивает "Челябинск Агро". | Государством не предусмотрено никаких страховок в случае риска. |
| 3. | Рост цен на натурально-выращенные продукты, в то время как их производители пользуются выгодными квотами. К примеру, чтобы вывезти мясо необходимо уплатить госпошлину в размере всего лишь 15% от его таможенного лэндинга. А вот если производитель не имеет отношения к сельскому хозяйству, тогда уплатить нужно будет от 30% до 60%. | Снижена производительность труда. |
| 4. | Постоянный рост стоимости земельных угодий. Этот факт открывает инвесторам новые возможности: они могут купить сельхозугодия с целью их дальнейшей перепродажи. Прибыль в таком случае - гарантирована. Кроме всего прочего сельскохозяйственный участок при необходимости можно заложить или получить под него выгодный кредит. | Очень большая степень зависимости получения прибыли от климатических и погодных условий, которые носят сезонный характер. |
| 5. | Инвестиции дают вкладчику возможность пользоваться государственными субсидиями и прочими льготными условиями. Например, с целью урегулирования стоимости зерна в рамках внутреннего рынка, Министерством сельского хозяйства РФ было принято решение об учреждении специального зернового фонда, его резерв пополняется благодаря госзакупкам в урожайный год. Соответственно и компании остаются в плюсе, и население всегда может рассчитывать на зерно, если по каким либо причинам его будет не хватать. С учетом стабилизации роста цены на зерно в масштабах мирового рынка, отечественные аграрии могут выгодно экспортировать свою продукцию и получать стабильный высокий доход. |
Инструкция по инвестициям в сельское хозяйство: оптимальная последовательность этапов
Следует учесть, что каждый отдельный случай вложения денег - уникален, однако есть некая общая схема принципов, которая универсальна и может оказаться полезной в любом случае.
Мы вложили свои личные деньги под процент сюда:
Во-первых: адекватно оцените свои финансовые возможности. Для частного инвестора это не проблема, а вот для крупной компании следует провести полный мониторинг возможностей, без вмешательства грамотной команды бухгалтеров здесь не обойтись. Кроме того, и частному лицу, и крупной инвестиционной организации нужно оценить размеры своих скрытых активов, которые в случае неприятных непредвиденных ситуаций, а ведь как мы знаем АПК - дело крайне рискованное, могу стать некой подушкой безопасности. Затраты на вложение в сельское хозяйство - огромные, конечно можно кредитоваться на выгодных условиях, и если правильно использовать свой капитал и прочие дополнительные возможности, они несомненно окупятся.
Во-вторых: откройте резервный счет в банке и поместите туда средства. О подушке безопасности уже было сказано выше, ее непобедимость - не обсуждается.
Выбирайте валюту идентичную основной инвестиции. Банк выбирайте "в возрасте" и с хорошей репутацией.
В-третьих: цель инвестиции должна быть четко обозначена. Составьте проектно-сметный расчет, обязательно внесите туда результаты в численном (денежном) эквиваленте и срок, отведенный для их достижения. Воздушных замков не стройте, инвестиции в АПК - длительный процесс, запаситесь терпением, все Ваши действия должны носить поэтапный характер и не бросайте начатое на середине.
В-четвертых: займитесь составлением риск-портфеля. Определите перечень рисков, которые для Вас приемлемы и которые Вас не остановят. Также определитесь с теми рисками, которые станут пределом и одновременно концом Вашей деятельности в выбранном направлении работы. Лучше всего прибегнуть к услугам финансового советника, естественно они не бесплатные, однако если это высококвалифицированный специалист, в будущем его работа окупится сполна.
В-пятых: разработайте инвестиционный план. На какие аспекты необходимо опираться:
- Общий инвестиционный размер.
- Инвестиционная периодичность.
- Длительность инвестиции.
- Корреляция собственного и привлеченного капитала.
Обратите внимание, что принимать все решения нужно в соответствии с ранее проработанным алгоритмом.
В-шестых: подходите к выбору инвестиционного проекта обдуманно. Это очень важный этап, поскольку заманчивых предложений очень много, однако не все они настолько перспективны, как их описывают. Проанализируйте вместе с финансистом полный спектр предложений, попробуйте собрать сведения о тех, которые Вас действительно привлекли. В этом вопросе нельзя однозначно дать совет обращать ли Вам, как инвестору, внимание на стартап или уже давно существующее предприятие. Опирайтесь на свои собственные предпочтения, но не пренебрегайте рекомендациями профессионалов.
В-седьмых: заключительный этап - подписание договора и непосредственная инвестиция денежных средств. После заключения договора, сидеть, сложа руки нельзя. Хотите, чтобы проект динамично и успешно развивался? Контролируйте каждый его этап, заблаговременно определитесь со схемой контроля и ее периодичностью.
Подводя итоги, можно достоверно утверждать, что инвестиции в сельское хозяйство в России, даже учитывая все его риски и недостатки, - имеет огромные перспективы. Во многом это обусловлено и нашим национальным характером, культурой русской кухни и собственно предпочтениями соотечественников в еде, которые, в том числе, складывались исторически. Самое главное здесь, взвешенно и трезво подходить к каждому этапу и собрать грамотную команду людей, которым Вы действительно доверяете.
Видео мнения разных жителей РФ о ситуации:
О том, куда можно вложить деньги, написано достаточно много. Можно положить их на срочный вклад или разместить в паевом фонде, можно приобрести недвижимость или золото (). Одним словом, вариантов масса. Инвесторы, особенно крупные, уже пресытились стандартными перспективами размещения средств. Все большее число организаций, да и частных лиц предпочитают рассмотреть такой способ вложения денег, как инвестирование в сельское хозяйство.
Особенности инвестирования сельскохозяйственной отрасли
Ни для кого не секрет, что до недавнего времени частные инвесторы практически не вкладывали средства в эту отрасль. Почему это происходило? С точки зрения экономистов, с/х относится сельское хозяйство к сфере, где инвестиции не могут дать быструю прибыль. Будущие доходы относятся, скорее, к «длинным» деньгам, то есть долгосрочным инвестициям.
Однако следует отметить, что именно сельскохозяйственная сфера способна принести своим инвесторам в итоге более высокую прибыль, нежели привычные области инвестирования (недвижимость, производство). Сегодня есть две причины, по которым отдельные инвесторы неохотно вкладываются в этом направлении:
- Большие риски. Сельскохозяйственное производство зависит от множества факторов, на которые ни производитель, ни инвестор повлиять не могут: поздняя весна, дождливое лето, неблагоприятные условия для осеннего сбора урожая. Это то, что касается растениеводства. Сектор животноводства тоже подвержен рискам: внезапные болезни животных могут привести к уничтожению целого поголовья.
- Долгое ожидание прибыли. Для того чтобы получить прибыль, нужно не просто вырастить урожай. Необходимо его собрать, переработать и, самое главное, реализовать. Только после этого можно подсчитывать барыши. Именно проблема реализации продукции в итоге отпугивает большинство тех, кто мыслит такими категориями: вложу деньги в сельское хозяйство, сам не останусь в убытке и пользу принесу.
- Необходимость модернизации отрасли. Инвестирование в этом направлении – это отлично. Только многие инвесторы думают, что для этого нужно просто закупить корм или рассаду, вспахать землю или закупить стадо молодняка. Дело в том, что еще в СССР, да и сегодня, с/х львиную долю денег получает из государственного бюджета. Если уж наша страна встала на путь рыночной экономики, то бюджет и не должен предусматривать полное обновление технического парка, а также комплексов недвижимости. Именно поэтому подобное инвестирование влечет за собой дополнительные расходы в виде закупки нового оборудования.
На самом деле не все так уж грустно. Те, кто все-таки решится инвестировать деньги в эту сферу, имеют ряд преимуществ:
- Самое главное преимущество инвестора заключается в том, что сельскохозяйственная продукция никогда не падает в цене. Есть, конечно, сезонные колебания, но в итоге стоимость продуктов год от года увеличивается вместе с инфляцией. Особенно популярна продукция, выращенная в экологически чистых местах. Так что тем производителям, которые грамотно смогут решить вопрос с реализацией продукции, опасаться возможных убытков не стоит.
- Постоянный спрос на продукцию. Общеизвестно, что чем больше численность населения, тем больше и быстрее растет спрос на продукты сельхозпроизводства. Так что опасаться безработицы в данной сфере не придется.
Кроме этого, следует отметить, что такое инвестирование способно принести выгоды не только инвестору. Инвестиции средств в эту сферу решает сразу несколько задач:
- Обеспечение населения рабочими местами.
- Укрепление экономической стабильности в стране.
- Грамотное использование природных ресурсов напрямую способствует решению проблем безопасности экологии.
Государственные инвестиции
Конечно, государство не берет на полное обеспечение отрасль сельхозпроизводства. Но следует отметить, что государственные инвестиции сегодня не ограничиваются только вливанием средств в этот сектор. Растущие потребности в продуктах дают новый стимул к развитию отрасли. Сегодня сельхоз-производство тесно связано со многими отраслями промышленности, такими как, химическая, машиностроительная, энергетическая. Для увеличения объемов продукции хорошего качества постоянно требуются инновации, которые обеспечиваются путем государственного субсидирования. Именно государство путем субсидий поощряет тех частных инвесторов, которые вкладывают деньги в этот сектор экономики.
Государственные необходимы еще и потому, что частные инвесторы в одиночку просто не способны модернизировать эту отрасль целиком. Вместе с тем спрос на качественные и экологически чистые продукты питания постоянно возрастает. Только при поддержке государства сельскохозяйственный сектор способен выйти на качественно иной уровень развития.
При этом не стоит скидывать со счетов иностранные инвестиции в сельское хозяйство. Статистические данные говорят о том, что иностранные компании так же охотно вкладывают деньги в развитие с/х страны, как и в проекты по переработке и добыче нефтяных месторождений. Об этом свидетельствует всплеск деловой активности китайских и южнокорейских компаний в Приморском крае.
Такой всплеск активности иностранных инвесторов обусловлен наличием неосвоенных плодородных земель. В конечном итоге все иностранные инвестиции способствуют развитию регионов, созданию новых рабочих мест и улучшению качества жизни местного населения. Государственные и иностранные инвестиции дают возможность России вновь стать крупнейшим мировым производителем сельскохозяйственной продукции.
Интервью инвестиционного аналитика в сфере АПК Сергея Мелентьева
- По данным исследования ВЦИОМ, в 2018 г. аграрии чаще стали обращаться за кредитными ресурсами, поскольку свободных средств на ведение деятельности и развитие недостаточно. Кроме традиционного банковского кредитования, какие еще источники финансирования можно использовать в агросекторе? В чем их особенности? В каких случаях они применяются?
Любая организация в стадии роста приходит к тому, что собственного капитала становится недостаточно и для дальнейшего развития ей необходимы денежные средства извне. Это нормальный и правильный путь развития.
На сегодняшний день обычный банковский кредит становится все менее востребованным, потому как появляются заинтересованные лица, готовые давать деньги на более привлекательных условиях. Минус большинства банковских кредитов заключается в том, что платежи по ним нужно начинать вносить сразу. В агросекторе это не всегда возможно, поскольку продукт сначала необходимо вырастить, а затем и реализовать.
Помимо традиционного банковского кредитования есть не менее традиционные, но более рентабельные источники. Например, лизинг. Для аграрного сектора это очень важный и, на мой взгляд, незаменимый механизм. Современные тракторы и сельхозмашины стоят дорого, но без них не обойтись, иначе качество производства упадет. Вот здесь и выручает лизинг, т.е. аренда имущества с возможностью последующего выкупа с учетом внесенных платежей. Причем имущество в лизинге не облагается налогом.
Существует и такой финансовый механизм, как кредиторская задолженность. Это когда дата получения услуг не совпадает с датой их фактической оплаты. Например, аграрий получает топливо для трактора в начале сезона, а оплачивает его после реализации выращенной продукции. Это так же, как и лизинг, идеально подходит под условия сельского хозяйства.
Не стоит забывать и о субсидиях от государства, различных грантах и участии в торгово-промышленных палатах. Они также становятся хорошими источниками для привлечения денежных средств в хозяйства.
.jpg)
- Каковы плюсы и минусы основных источников финансирования?
Нельзя сказать точно, что какой-то источник финансирования плохой, а какой-то хороший. Всегда хорошо, если в бизнес приходят деньги, но у всех инвестиций есть условия, исходя из которых каждый аграрий решает, насколько выгоден тот или иной источник.
Источники можно поделить на два основных вида: заемные и собственные. Собственные (капитал) - это то, что вложено в бизнес собственниками или акционерами, а также нераспределенная прибыль, которая реинвестируется в развитие бизнеса.
Плюсы капитала:
- Наиболее доступный источник финансирования для создания бизнеса, т.е. начальное развитие бизнеса производится за счет собственных средств организации.
- Нет требований по регулярному оттоку денег. Если не выводить деньги из организации по собственному желанию, то они останются в ней.
Есть и минусы. Капитала всегда мало. Создавая бизнес, всем хочется чего-то большего, того, что сможет обогатить. А достичь этого только за счет собственных средств проблематично.
Второй минус: капитал - дорогой источник. Он обеспечивает большую нагрузку с точки зрения оттока денег по сравнению с заемными средствами. А при привлечении внешних денег в капитал снижается контроль над бизнесом за счет дробления долей или продажи акций.
Заемные источники финансирования делятся на платные и бесплатные. Типичный пример бесплатного источника - кредиторская задолженность либо любые отсрочки платежей и бесплатные займы, которые в теории существуют, а на практике встречаются крайне редко.
Основной плюс бесплатных источников в том, что за них не нужно платить проценты. Вы возвращаете, сколько взяли. Но и у них есть минусы: такие займы, как правило, краткосрочны и имеют возможность переуступки, как и любого другого долга, третьим сторонам, которые уже могут оказаться не самыми приятными партнерами.
Среди платных источников: кредиты, займы, векселя, лизинг и т.д. Это любые схемы получения заемных средств, за которые нужно будет вернуть основную сумму плюс проценты.
Плюсы платного долга:
- Он дешевле, чем собственный капитал, в том смысле, что кредитор рискует меньше, чем предприниматель, и, тем самым, за меньший риск готов получать меньшее вознаграждение.
- Можно набрать много долгов, что позволит реализовать больший и быстрейший рост и развитие, чем в случае с собственным капиталом.
- «Налоговый щит», который позволяет снизить налог на прибыль за счет увеличения доли заемного капитала.
- Позволяет больше заработать на собственном капитале - так называемый эффект финансового рычага.
Минусы платных источников финансирования:
- График погашения как основного долга, так и процентов по нему.
- Риск потери активов - залогов.
- Падение финансовой устойчивости. Чем больше долговая финансовая нагрузка относительно собственных финансовых средств, тем хуже финансовая устойчивость.
- При обратном эффекте финансового рычага можно потерять еще больше.
- Общий перекос в структуре финансирования может привести к критическим последствиям.
- Расскажите об инновационных возможностях привлечения финансов в агросектор: краундфандинг, бизнес-ангелы, продажа будущего урожая потребителю и т.д. Что это такое? Когда уместно использовать? Каковы особенности каждого способа? Где они используются?
- Инновационными их назвать сложно, потому что такие финансовые инструменты были и действовали давно, просто сейчас они обросли новыми терминами и оказались в тренде.
Краудфандинг по сути - это деятельность, направленная на поиски финансирования за счет широкой общественности. Если говорить простыми словами, вы привлекаете инвестиции путем того, что пытаетесь заинтересовать своей идеей максимальное количество человек. Это в основном используется для открытия нового бизнеса или старта проекта. Несомненным плюсом здесь становится то, что вам не нужно возвращать деньги как по кредиту, а также за вами не будет следить инвестор, у которого контрольная доля. Получается, что вам просто дают деньги для того, чтобы вы реализовали идею, и это плюс. Но есть и минус - людей нужно этой идеей так заинтересовать, чтобы они были готовы вложить средства.
Бизнес-ангелы - это частные инвесторы, которые вкладывают в ваш проект финансовые средства с целью получения прибыли. Их иногда ошибочно сравнивают с меценатами, но это совершенно неверно. Меценат дает деньги ради идеи, у него получение прибыли не становится приоритетной задачей, а у бизнес-ангела, как и у любого инвестора, это основная цель. Так что бизнес-ангелы - это просто более романтичное название инвесторов.
Инвестирование в сельское хозяйство становится достаточно сильным направлением и считается одним из менее рисковых как в России, так и за рубежом. Частные инвесторы (бизнес-ангелы), которые хотят вложить деньги во что-то стабильное, рассматривают сельскохозяйственный сектор как один из вариантов. Поэтому частные инвесторы могут оказаться очень выгодными для аграриев. С ними можно прийти к обоюдовыгодному соглашению.
Что касается продажи будущего урожая, это на финансовом рынке называют форвардом, а в более широком экономическом кругу - запродажей. Смысл этого инструмента заключается в подписании договора, при котором покупатель в указанную дату и за оговоренную цену обязуется приобрести определенное количество товара, а продавец предоставить к этой дате нужное количество товара. Использовать этот инструмент в сельском хозяйстве достаточно рискованно, однако он может принести дополнительную прибыль.
Пример того, как это работает. Фермер заключил форвардный контракт с магазином на поставку 1 тонны картофеля по цене 10 рублей за килограмм на 1 сентября. Настает 1 сентября, год выдался очень удачным, у всех фермеров сверхурожай, из-за этого картофеля на рынке много и цена его ниже, чем 10 руб./кг. В этом случае наш фермер в плюсе, потому что продаст урожай по цене выше рыночной. А вот если год был неудачным и картофель не уродился, то рыночная цена может быть больше 10 руб./кг. Тогда у фермера будет в лучшем случае упущенная прибыль, а в худшем, если он не сможет собрать с полей достаточное количество урожая, ему придется либо докупать дороже и продавать дешевле, либо попасть на штрафные санкции, которые могут быть указаны в договоре.
- Есть ли примеры использования нетрадиционного финансирования в сельском хозяйстве в России и в других странах мира?
Вот известные мне удачные проекты в России:
- «Долина коз» краудфандинговой компанией собрала 352 300 рублей за 30 дней для создания производства козьего сыра в Свердловской области.
- «Белые росы» организовала несколько проектов по сбору средств на восстановление фермы в Сергиево-Посадском районе. Первый на 455 450, второй на 915 690 рублей, а третий - на 1 278 850 рублей.
- Кроликоферма в Ростовской области, где первоначальное вложение частного инвестора на развитие составило 585 500 рублей.
- Семейное хозяйство в деревне Новоалексеевке (Волгоградской области), сначала выигравшее грант по программе «Начинающий фермер», а затем привлекшее на расширение хозяйства 481 300 рублей краудфандингом.
- Удачный проект по созданию пасеки и цеха переработки в деревне Малый Турыш (Свердловская область), который привлек более чем 4,5 миллиона рублей инвестиций совокупностью нескольких способов фиансирования.
Для успешного привлечения максимального количества инвестиций в агрохозяйство необходимо в первую очередь четко понимать, сколько и для чего конкретно нужны деньги. Под четко определенные проекты и задачи гораздо проще получить финансовое вливание, нежели под абстрактные задачи. Кроме этого нужно понимать, на какие условия и на какие риски вы готовы пойти. Это должно быть взвешенным и обдуманным решением. Не стоит брать больше, чем нужно на данный момент.
Немаловажным фактором становится информационное развитие вашего хозяйства. Чем больше людей о вас знает, тем больше потенциальных покупателей и инвесторов. Нужно заявлять о хозяйстве и быть в тренде.
И не зацикливаться на каком-то одном, двух или трех финансовых источниках, пусть даже они сейчас вносят достаточное количество инвестиций. На данный момент существует множество финансовых инструментов (субсидии, гранты), организаций (фонды, торгово-промышленные палаты, местные органы самоуправления) и людей (бизнес-ангелы, краудфандинг), которые готовы вложить деньги в вашу организацию. Просто нужно найти к ним подход.
Записала Диана Насонова