Стратегия хеджирования форекс. Стратегии хеджирования (локирования) на Форекс – преимущества и недостатки. Хеджирование на валютном рынке. Основные правила

Торговая стратегия

Для начала нам, как обычно, нужна стратегия, которая будет успешно исполнять все заложенные нами первоначальные условия ведения торгов. Для успешного хеджирования нам потребуются два (а можно и более) высококорреляционных инструмента, то есть валютные пары, открытые сделки на которых будут эффективно перекрывать (или компенсировать, как кому удобно) результаты друг друга. Для примера возьмем всем известные пары евро и фунта с долларом. Зная, что корреляция данных пар почти всегда близка к значению -1, мы открываем одновременно покупку по EURUSD и USDCHF. Что мы получим в итоге, догадаться не сложно, результат по сделкам будет всегда стремится к 0 (см. рис. 1).

Рис. 1. Зеркальное движение пары USDCHF и EURUSD.

Как же нам использовать это свойство в своей торговле?

А вот как: мы будем как обычно открывать одну сделки на покупку по EURUSD. Если получаем прибыль – хорошо, если же мы не угадали с направлением движения, открываем новую сделку на покупку, но уже по USDCHF. Далее нам остается наблюдать, какая из этих двух сделок через определенное время станет прибыльной. Как только мы увидели, что прибыль, например, по EURUSD растет, мы на откате будем открывать еще одну дополнительную покупку по EURUSD (таким образом добавляться к прибыльной сделке). В случае же, если эта позиция начинает уходить в минус, мы открываем покупку по USDCHF и тем самым хеджируем минусовую сделку по EURUSD.

Таких переворотов может быть какое угодно количество, но в итоге мы все равно рано или поздно войдем в тренд и получим намеченный плюс по балансу. Так же нашим большим преимуществом является то, что мы имеем возможность остановиться после n-ого количество переворотов и просто оставаться в хедже, ничего не теряя, и ждать пока SWAP (а он ведь сейчас положительный на покупки по EURUSD и USDCHF) по нашим покупкам не выведет баланс в плюс. К тому же сама корреляция или правильно выбранное направление движение может вывести баланс в плюс, и это, напомню, с учетом того, что мы ничего не теряем. По-моему отлично, а как вам?

Рассмотрим пример

Вечером 06/03/2009 мы вошли на покупку в рынок в надежде ухватить небольшой профит по EURUSD (BUY 1) и пошли спать.

Проснулись утром, предвкушая хороший профит, открываем терминал, а там совсем не то, что мы ожидали увидеть: рынок ушел вниз, против нас. Вздохнули с огорчением, но силу духа не потеряли, а потому решили, что следующим нашим этапом будет хеджирование отрицательной сделки. Для этого открываем вторую покупку (BUY 2) по USDCHF.

Через несколько дней смотрим, а позиции по USDCHF у нас в плюсе. К тому же на рынке данной пары явно образовался небольшой откат, пора бы добавиться к прибыльной позиции. Что мы и делаем, открывая вторую покупку по USDCHF (BUY 3), и снова ложимся спать.

Утром открываем терминал и видим, что нам и в этот раз не повезло, позиции в минусе. «А нам все равно», как поется в известной песенке, поэтому нажимаем F9 на EURUSD, и со спокойной душей хеджируем нашу отрицательную сделку по USDCHF, покупкой евро\доллара. Таким образом, у нас образовалось две сделки на покупку по EURUSD и две по USDCHF, а кроме того, заметный плавающий минус на счете.

На этом этапе можно сделать перерыв и закрыть терминал до лучших времен, на месяц, а может и более, и подождать пока SWAP (а может и корреляция) не выведет наш баланс в плюс.

К сожалению, мы с вами оказались очень азартными и 4 сделки все-таки показалось мало. Мы решили бороться за свою прибыль, поэтому спустя неделю отдыха открываем терминал и видим, что наша последняя позиция в плюсе. Пара EURUSD растет, и уже образовался такой нужный нам небольшой откат. Как говориться «дело в шляпе», поэтому добавляемся и открываем еще одну позицию по EURUSD. Как оказалось позже, мы успешно вошли в рынок, и последняя позиция принесла нам приличную прибыль, тем самым компенсировав захеджированный минус, кроме того немного прибыли принес приросший спред .

Рис. 2. Иллюстрация к описанному примеру.

Результаты стратегии

Надеюсь, что правила стратегии понятны, теперь можно приступить к обсуждению результатов. К сожалению, тестер терминала MetaTrader 4 не позволяет проводить тестирование хеджирующих стратегий, поэтому в конце августа 2009 года я написал элементарный советник по описанной тактике и поставил его тестироваться на счет. К настоящему времени (7 октября 2009 года) получился вот такой результат:

Рис. 3. Тестирование торговой стратегии в реальном времени.

Как видим, результат получился вполне приличным – 23,6% за полтора месяца. Однако график не выглядит особенно гладким, что порождает небольшое недоверие. Всплески на балансе — это результат закрытия сетки хеджирующих сделок. В своем тестировании я использовал очень агрессивный метод работы на минутном графике с коротким профитом. В результате сетки достигали размера более 30 переворотов, но зато и прибыль уже радует глаз. Будем наблюдать за дальнейшей работой эксперта.

Хочу отметить, что для тех, кто не гонится за большими процентами прибыли, а предпочитает долгосрочные тактики, наилучшим подходом было бы использование эксперта на более высоких таймфреймах для «отлавливания» трендов пару раз в год с небольшими рисками. Также скальперы и среднесрочные игроки могут найти для себя рациональное зерно в данной тактике и использовать ее для подстраховки своих сделок, которые не попали в прибыль сразу. В целом стратегию можно расширять подключать дополнительные валютные пары, комбинировать другие финансовые инструменты, а также использовать на абсолютно всех временных периодах, что делает ее фактически универсальной.

Для того чтобы вы сразу не начали «пугать брокеров» и не теряли свои депозиты без дополнительного тестирования, на этот раз исходный код советника выкладывать не буду, но оставляю версию для тестирования на демонстрационном счете.

Как всегда все отзывы и предложения жду в разделе исследования систем в персональной ветке стратегии .

— Onlybuy — 1 хедж на покупку, 0 – хедж на продажу;
— mn — 10 для пятого знака, 1 – для 4 знаков;
— s1=»USDCHF»;
— s2 = «EURUSD» — пары для хеджирования;
— profitplus = 1; — профит, при котором добавляется позиция. В пунктах.
— Profitminus = -1 – минус, при котором хеджируется позиция. В пунктах.
— Profit = 1 – прибыль, при которой закрываются все позиции. В пунктах.

Стратегии хеджирования рисков на Форекс используют те, кого по праву можно называть профессионалами, ведь для них главное не заработать много и сразу, а получать стабильный постоянный доход с минимальными рисками.

Именно такие трейдеры, начинают усиленно использовать стратегии хеджирования рисков. Что же это за стратегии? Рассмотрим подробнее...

Стратегии хеджирования рисков – кому и для чего они необходимы?

Для понимания того, что такое стратегии следует уяснить непосредственно само понятие хеджа. Как, Вы знаете, в современной экономике постоянно наблюдаются колебания цен практически на все виды товаров. Поэтому, как производители, так и потребители имеют интерес к созданию эффективных механизмов, которые могут защитить их от неблагоприятных экономических последствий, вызывающих неожиданные ценовые изменения.

Риски предполагают как возникновение потерь, так и шанс получения прибыли, но люди по своей натуре не склонны рисковать и по этой причине соглашаются отказаться от больших выигрышей ради того, чтобы уменьшить риски потерь. Непосредственно риски являются вероятностью или угрозой потери какой-то части собственных ресурсов (средств), недополучения дохода либо произведения дополнительного расхода, возникающих в результате оперирования своими финансами.

Любые активы, денежные потоки, либо финансовые инструменты, неизбежно подвержены риску обесценивания, который в соответствии с общепринятой классификацией может быть выражен в процентах или денежном эквиваленте.

Именно для минимизации рисков и создали финансовые инструменты, такие как , фьючерсы, и тому подобные. Операции же, снижающие риски при помощи таких деривативов, называются хеджированием. Данное понятие происходит от слова «hedge » означающего «ограничивать», «огораживать», «уклоняться».

Таким образом, процесс хеджирования является использованием одного из финансовых инструментов, снижающего риски связанные с негативными влияниями рынка на стоимость другого. Как правило, валютный рынок под процессом хеджирования, предполагает элементарное страхование риска изменения стоимости активов, валютного курса, ну или процентных ставок с применением производных инструментов.

Именно это, понимается под хеджированием рисков , так как существуют и иные риски, скажем операционные, но на данном этапе нас они не интересуют, поэтому рассматривать их не будем.

Финансовые или валютные риски и применяемые к ним стратегии хеджирования

Финансовые риски являются рисками, которым аналитики подвержены по причине своей зависимости от некоторых факторов (курсы обмена, стоимость товаров, сырья) присущих рынку Форекс, биржам и тому подобное. Многие из валютных рисков, можно хеджировать благодаря наличию эффективных и развитых рынков и бирж, где подобные риски делятся между имеющимися участниками.

Если в былые времена, стратегии хеджирования рисков применялись исключительно с целью минимизации риска, то сегодня цель этих стратегий – оптимизация рисков, а не полное их снятие.

Другими словами, стратегии хеджирования рисков являются своеобразным балансированием обязательств на рынках валют, ценных бумаг, товаров, опционов бинарных и других. Так с целью перестраховать капитал от потерь по какому-либо инструменту (активу), открывается позиция по иному инструменту, которая может компенсировать данную потерю в случае ее возникновения.

Рекомендуем: практика применения стратегий хеджирования на Forex

Подытожив все вышеизложенное, делаем вывод, что стратегии хеджирования рисков, на Forex, так и впрочем на других рынках, это специфическое капиталовложение, направленное на снижение риска связанного с движением цен. Стоимостная величина хеджа, должна учитывать потери, происходящие при отказах от хеджирования, и поэтому стратегии хеджирования рисков, в основе которых изначально заложены финансовые инструменты, применяются вместо обычных традиционных методов, именно благодаря высокой ликвидности рынков и минимальным накладным расходам.

Метод локирования – суть стратегии по хеджированию рисков, применяемый также и в бинарных опционах

Когда трейдер всерьез начинает задумываться об оптимизации рисков, то может найти большое количество стратегий хеджирования рисков, заслуживающих внимания и считающихся успешными. И, конечно же, в перечне подобных стратегий Вы, несомненно, встретите локирование.

Суть данной стратегии хеджирования рисков заключается в открытии противоположных по движению ордеров на один и тот же торгуемый актив.

Например, первоначально открытый убыточный по паре EUR/USD, запросто можно прохеджировать противоположным ордером «SELL» по этой же паре валют.

В данном случае размеры ущерба будут пребывать в так называемом «замке» до тех пор, пока не возникнет подходящий момент для закрытия обеих позиций либо с прибылью, либо с минимальными потерями.

Этот вид стратегии хеджирования рисков также способен защитить спекулянтов от принудительных закрытий позиций брокерами (маржин-колла), так как одна из позиций будет в любом случае прибыльной, даже при убыточной второй.

Стратегия хеджирования рисков с применением свопа на Форекс

Следующая рассматриваемая нами техника хеджирования рисков, с применением , считается 100% хеджем. Она безопасна и наиболее выгодная из известных стратегий хеджирования с сохранением минимальных рисков. Данная методика хеджирования, построена на использовании арбитража процентных ставок (swap) между двумя брокерами.

Другими словами, для применения в торговле данной стратегии торговый валютный счет должен быть открыт у двух разных брокеров.

Одна из брокерских компаний должна будет взимать либо платить за переносы торгуемых позиций на последующий день, а вторая этого делать не должна. То есть Вам необходимо подобрать двух брокеров – одного учитывающего swap, а второго не учитывающего.

Основной идеей данной стратегии хеджирования рисков, является открытие позиции по какой-то определенной паре валют у брокера, платящего высокие проценты по каждому дню за переносы торгуемой позиции на следующие сутки и открытии по этой же валюте противоположной позиции у другого брокера (не взимающего % за переносы позиций), не учитывающего swap. Таким образом, трейдер получает проценты при заведомом отсутствии рисков колебаний валют.

Но здесь, существуют некоторые моменты, которые следует принять во внимание при хеджировании с применением свопа:

Во-первых, это выбор подходящего беспроцентного брокера (самая сложная сторона вопроса в данной стратегии). Перед открытием самого счета у такого брокера, непременно проверьте, дает ли он возможность удерживать открытые позиции на протяжении неограниченного времени, а также взимает ли он процент за непосредственно заключение сделки.

И, во-вторых, выбор торгуемого инструмента, как валюты, так и опционы бинарные должны обладать максимальной разницей процентной ставки. Но опять же, внимательно изучайте , так как они у разных компаний имеют существенные отличия, это касается и процентных начислений. К примеру, некоторые за перенос позиций в последующий торговый день (swap) могут взимать за каждый лот по 5$, поэтому будьте предельно внимательны.

Здравствуй, уважаемый читатель, подписчик и гость моего блога. В этом обзоре хочу рассказать тебе о том, что представляет собой хеджирование форекс и почему его активно используют новички и профессионалы валютного рынка. Чётко выработанная, проверенная хедж-стратегия – незаменимая часть работы опытных трейдеров, специализированных компаний и фондов. Среди профессионалов бытует мнение, согласно которому хеджирование является своего рода гарантией безубыточной торговли на мультивалютном рынке. Так ли это, миф это или реальность, вы узнаете, прочитав сегодняшнюю статью.

Хеджирование: что это?

Термин хеджирование (hedge ) означает гарантию или по-простому страховку. Корни этого понятия идут с фондового рынка, но так же активно он используется и на рынке валютных пар. В мировой экономике данный термин означает страховку для отдельного региона или страны от форс-мажора. Вот вам пример.

Представьте себе активно работающее нефтедобывающее предприятие, руководство которого прекрасно понимает, что цены на нефть могут упасть за одни сутки и принести убытки. Чтобы предупредить убыточность и уберечься от спада, предприятие покупает нефтяной фьючерс или опцион на бирже, страхуя себя от неоправданных ценовых колебаний. Дабы не томить вас, дорогие читатели, излишними лирическими отступлениями, я решил перейти к конкретным примерам того, где используется хеджирование, с какими целями и задачами, для решения каких вопросов.

Классические примеры применения

Область использования хеджирования, как метода страхования и гарантии необъятна. Чтобы вкратце рассказать о ней, я решил рассказать о конкретном случае.

Предположим, руководство российского предприятия получает от западных партнеров заказ, на основе которого составляет предположение о 60-миллионной сумме выручки . Согласно договору с деловыми партнерами, компания получит безналичным расчётом всю сумму в течение двух кварталов. Поскольку сумма немаленькая, существует определенный риск, который желательно минимизировать на начальном этапе.

В целях снижения рисков руководство компании принимает решение о проведении ряда операций, к примеру, на мультивалютном рынке Forex. Допустим, что в период заключения контракта курс американского доллара составил 1USD/60RUR . Таким образом, при правильном подходе к работе, предприятие вправе рассчитывать на получение выручки 360 миллионов. Компания обдумает, и какая будет более удобной и выгодной, а главное найдет специалиста фундаментального и технического анализа , который определит перспективу будущих сделок.

Если эксперт регистрирует рост курса американского доллара по отношению к национальной валюте России, руководство принимает решение о заключении контракта на увеличение, и в дополнение к прибыли по сделке зарабатывает на хеджировании валюты за счет свопа Buy Sell . Когда движение курса в обратном порядке к титульной сделке становится ясным, трейдер «снимает сливки», закрывая сделку Sell Buy с прибылью, компенсируя убыток от снижения котировок.

Правильно проведённое хеджирование защищает вкладчика от изменения ставки, а поскольку этот показатель есть определение годового уровня роста банковских капиталов физических и юридических лиц, трейдер имеет карт-бланш в предложениях услуг аналитического характера. Для компаний, занятых благотворительной деятельностью, наибольший интерес представляют риски социального плана, изучаемые методом транзитологии – явления, в рамках которого частные лица отказываются от исполнения своих социальных ролей, результатом чего является резко возросшая потребность во вторичных доходах. В этой связи социальный фонд вынужден прибегнуть к помощи аналитика, который поможет ликвидировать недостаток денег. Пользоваться преимуществами этих методик могут абсолютно все лица даже из числа тех, кто не имеет никакого представления о принципах существования мира финансов, однако хеджирование – всегда риск.

Риск бывает :

предпринимательским;
систематическим;
региональным;
бессистемным;
финансовым;
ликвидным;
обменным;
рыночным.

Классификация рисков

По сфере проявления

технологического;
экономического;
экологического;
политического;
социального;
правового значения.

По форме инвестиций

реалистичного;
финансового характера.

По исключениям

функционального;
инфляционного;
дефляционного;
селективного;
упущенного статуса.

Как вы видите, хедж-инструменты , назовём их так, используются в самых различных отраслях и сферах. Возникает вопрос: как увеличить вероятность прибыльных сделок людям, которые мало что понимают в форекс ? Многие подумают, что сначала надо , набраться опыта и только потом начинать работу с полной отдачей и погружением в процесс. О необходимости открытия демонстрационного счёта и тренировке я рассказывал в прошлых статьях, и возвращаться к этому сейчас не вижу смысла.

Продолжая тему хеджирования, хочу ответить на вышестоящий вопрос. Для минимизации рисков используются классические стратегии , ликвидирующие неудачи и открывающие дверь в мир успеха, счастья, свободы. Классические стратегии бывают разворотными и трендовыми , на которых я, собственно, и хочу заострить внимание. На текущем рынке системы в основном трендовые, что не требует отдельного анонса, я полагаю. Совершенно неважно, какой индикатор используется, в системе трендового значения движение цены ожидаемо.

Существуют примеры стратегий, представляющие собой этакий симбиоз разнообразных линейных подходов и методов, в основе которых обычно лежит скользящая средняя. Свое название линейные системы берут в линии Болинджера , придуманной Джоном Болинджером. Они схожи с торговыми стратегиями, где в основе лежит всё та же скользящая средняя . Единственный замер, который не в состоянии произвести скользящая средняя – волатильность рынка в настоящее время.

Суть в том, что при появлении минимального или максимального уровня, цена обычно продолжает движение и идёт на прорыв, что вырисовывается феноменом на графике программы MT4. В рамках данного графика трейдер фиксирует сопротивление или поддержку , на основе чего прогнозируется движение. Следует отметить, что вектор прорыва в данной ситуации абсолютно неважен, потому что торговый сигнал в любом случае окажется прибыльным.

Если произвести совмещение данных с линейной системой, график приближения к верхней или нижней индикационной отметке повышает процент прорыва. Преимущественное количество правил линейных стратегий являются производными от методик, используемых одноименными типами индикаторов. Подробно об этом читайте в отдельном узкотематическом обзоре, а продолжает мою статью тема локирования .

Локирование: виды

В сфере валютного рынка форекс хеджированием принято называть альтернативный метод Stop Loss , служащий для уменьшения рисков убыточных сделок. Стоп-лосс устанавливается во избежание слива открытой сделки. Опытные трейдеры, уверенные в своих силах, видя коррекцию, а не разворот цены, устанавливают отложенные ордеры на продажу в том же количестве на уровне установки Stop Loss индикатора. Неважно, какой вектор примет цена, убытки останутся фиксированными. С окончанием коррекции сделка на продажу закроется.

Данный тип хеджирования – есть локирование на форекс. На языке трейдеров – это работающая стратегия форекс замок , имеющая свои плюсы и минусы. Профессиональные участники валютного рынка хеджируют одни торговые инструменты другими, тем самым значительно уменьшая риски и практически до нуля снижая финансовые потери. Приведу пример, давно ставший классикой.

Предположим, трейдер совершил сделку с популярной валютной парой EUR/USD , однако, вопреки всем ожиданиям, прогнозам и предпосылкам, цена изменила вектор. Чтобы уменьшить убытки, умудренный опытом трейдер совершает еще одну сделку с парой GBP/USD , таким образом просто страхуя себя от нарастания убытков с вероятностью выхода в прибыль.

Опираясь на опыт, отмечу, что локирование позиций в форексе хоть и распространенная вещь, но допускается далеко не каждым брокером . Например, новый торговый терминал Meta Trader 5 запрещает хеджирование, что является его основным недостатком.

Виды локирования

В соответствии с используемыми стратегиями выделяют следующие виды локирования:

Zero Lock – локирование с открытием разноплановых сделок, использующееся, когда на рынке не зафиксировано однозначных движений. С определением ценового вектора убыточные позиции закрываются, делая сделку прибыльной;
Minus Lock – аналог Stop Loss метода, оказывающий влияние на балансовый график, в рамках которого при применении локирующей позиции убыток не списывается со счёта с переходом в состояние заморозки;
Plus Lock – вид локирования, использующийся при необходимости фиксации полученной прибыли без закрытия старой сделки с последующим открытием новых позиций, включая потерю по спреду.

Преимущества и недостатки локирования

Как и большинство других инструментов на валютном рынке локирование обладает достоинствами и недостатками. Давайте разберем их детально.

Преимущества

Психологическое спокойствие – главный плюс. Почему? Объясняю. Закрывая сделку по Stop Loss индикатору, вы медленно, но верно наблюдаете за уменьшением суммы депозита. Даже с дальнейшим выходом в плюс, вы подпортите своё настроение. С применением локирования убыточной позиции, вы отсрочите время наступления потерь, что даст вам возможность сконвертировать убытки в прибыль. Думаю, трейдеры согласятся со мной, что Take Profit куда интереснее фиксации убытков, даже в незначительном эквиваленте;
Уменьшение количества убыточных сделок – второе, не менее значимое достоинство данного локирования. Когда в области валютного рынка наступает неоднозначный период, и цена уходит в состояние плавающего вектора, локирование минимизирует срабатывание ордеров Stop Loss до конца Flat периода;
Дополнительные минуты на принятие решения по текущим позициям в сфере рынка – ещё одна приятная сторона локирования, существенно ограничивающая рост убытков, тем самым предоставляя трейдеру необходимое количество времени для принятия единственно верного, радикального решения.

Хеджирование накладывает на трейдеров определенные обязательства быть ответственными, внимательными, осторожными, иначе резкое увеличение потерь неизбежно. На практике часты случаи, когда использование новичками локирования приносит убытки. Это происходит по причине ярого желания раскрыть Lock, что, наряду с отсутствующим опытом и непрофессиональными знаниями, ведет к серьезным убыткам по всем видам сделок.

Недостатки

Трудность в раскрытии лока – главный и, пожалуй, самый серьезный недостаток, который новоиспеченные трейдеры игнорируют, что делать не следует. Идеальный вариант – это создать собственную стратегию выхода из лока и применять её в соответствии с правилами;
Заморозка денег – следующая отрицательная сторона локирования, выливающаяся в резкое снижение объема финансов. Эта ужасная перспектива для начинающих трейдеров, которые не в состоянии иметь большой депозит – жуткий, кошмарный сон;
Лёгкость в увеличении Lock объемов – предусматривающая стремительный рост суммы денег с открытием дополнительных ордеров, которые только путают начинающих трейдеров, оборачиваясь серьезными проблемами вплоть до Margin Call;
Большие расходы на обслуживание у брокера – четвертый недостаток в списке минусов локирования, с которым новички сталкиваются, совершая открытие новых сделок с оплатой спреда за каждое действие, что ведет к накоплению свопа;
Психологический диссонанс – верхушка пирамиды отрицательных качеств локирования, накладывающий определенный эмоциональный дискомфорт на трейдера с одновременным страхом или уходом в депрессию.

Заключительную часть статьи посвящаю стратегическому методу выхода из лока. Поставить блокировку поверх убыточной позиции просто, а вот покинуть Lock-замок с плюсом – это сложно , если не сказать проблематично. Существует несколько популярных стратегий, как раскрыть лок, вот они:

Если сработал отложенный ордер, выставленный вами как Lock альтернатива Stop Loss, дождитесь отката цены и закройте сделку в нулевой отметке – так вы откроете путь наверх убыточной позиции;
если ценник не планирует разворот и продолжает двигаться в противоположном векторе, откройте вторую сделку в той же сумме, согласно текущему вектору. Когда Lock убытки перекроет прибыль, закройте все позиции;
раскрытие лока делайте только в момент касания ценой точки поворота. В данной ситуации необходимо завершить сделку в плюс, а позицию с убыточной вероятностью оставить открытой без изменений;
если цена возвратилась к уровню Lock инсталляции, но ей недостаточно уровня для выхода в плюс, раскройте лок, зафиксировав сделку с прибылью, а когда цена вновь сменит движение против вас, установите новый лок меньшего размера;
если цена колеблется между локированными позициями, а в этот период ожидается выход новостной ленты особой значимости, откройте на Lock границе вторую позицию с вектором основного тренда. В случае движения, вы перекроете убытки и выйдете в плюс.

Резюме

На сегодня это всё. Надеюсь, вы поняли, как применяется хеджирование на валютном рынке. Форекс эта больше игра, чем реальный рынок , и в ней есть свои правила. Всем новичкам, мечтающим о большом заработке и финансовой независимости, я настоятельно и с полной ответственностью рекомендую быть внимательным и ответственным, работать без лишних эмоций , которые реально мешают. Советую начать с торговли на фондовом рынке акциями США, перед этим изучив .

Видео, в котором подробно рассказывается о хеджировании валютных рисков

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Любая финансовая деятельность включает в себя некоторые риски. Тем более, подобные риски имеются в работе на Форексе. Открывая сделку по определенной валюте, вы берете на себя риски убытков в случае возможного неблагоприятного развития ситуации по изменению курса, которые можно еще назвать валютными рисками. Они характерны для внешней торговли. Если курс валюты упадет – экспортер понесет убытки, если повысится – в минусе окажется импортер. Что касается банковских вкладов, то здесь рискованными можно считать вклады в драгметаллах и зарубежной валюте.

Опытные инвесторы уже давно разрабатывали способы минимизации возможных негативных последствий при высокорисковых вложениях. Одним из вариантов предотвращения неожиданных колебаний рыночных инструментов является хеджирование валютных рисков, уже доказавшее свою эффективность на протяжении многих лет. Реализуется оно путем открытия срочных сделок для страховки от неожиданных скачков курса. Хеджирование валютных рисков можно считать достаточно надежным способом защиты собственных финансов. Получается, что цена валюты как бы становится для вас фиксированной на время сделки.

Определение «Хеджирования»

Давайте разберемся, что такое хеджирование. В переводе с англ. термин переводится как «страховка». Соответственно, хеджирование валютных рисков – это комплекс действий, целью которых является снижение рисков, вызванных непредвиденными колебаниями курсов валют. Проведение хедж-стратегии – это страхование собственных потерь.

Чтобы разобраться, одного лишь ознакомления с определением мало. В данной статье мы рассмотрим стратегии и методы хеджирования торговли на Форексе, приведем примеры его видов и методов.

«Хрестоматийным» способом хеджирования в данном случае выступают товарные фьючерсы, позволяющие купить товар в будущем по заранее фиксированной цене. Когда начали появляться биржевые индексы, опционы, деривативы, появились и новые возможности для хеджа, причем, не только сделок на товары. Допустим, весьма распространенной является формула «фьючерс + опцион» при работе с конкретным финансовым инструментом – одновременно с фьючерсной сделкой происходит открытие противоположного опциона.

Форекс-хеджирование будет защищать ваши открытые позиции от возможного неблагополучного варианта изменения котировок.

Методы хеджирования на Форексе:

1. Межрыночное хеджирование. Сделки на рынке spot «перебиваются» фьючерсами или опционами. Допустим, вы купили EUR/USD – значит, надо купить опцион CALL точно такого объема.

В этой стратегии нет ничего сложного. Имея доступ к рынку опционов, трейдер может приобретать контракты противоположной направленности, рискуя при этом лишь премией опционного контракта. Если вы правильно определили направление движения актива, вы можете продать опцион, потеряв лишь премию (небольшая сумма по сравнению с общей суммой сделки). Если же вы ошиблись, тут сработает страховка в виде опциона, которая не даст вам потерять депозит.

Плюсы:

реально работающая хедж-стратегия (рекомендуем к использованию)

Минусы:

нужно разобраться в работе опционного рынка

2. Кросс-хеджирование. Предполагает открытие противоположной сделки по другой валютной паре. Выбираются пара с обратной корреляцией к основному инструменту. Требуется определенный опыт для успешного закрытия сделки, а также удвоенные вложения.
3. Локирование сделки или «замОк» . Открывается противоположная сделки по этой же валютной паре. Эту стратегию часто применяют новички, прочитав что-то в интеренете или наслушавшись советов более опытных товарищей. На первый взгляд она выглядит весьма привлекательной, однако будьте бдительны, здесь есть свои нюансы и при неумелом использовании вы можете понести значительные убытки. В виду популярности этих стратегий на различных сайтах, расскажем о них более подробно, дабы уберечь вас от необдуманных действий.

Выделяют следующие виды замков:

Отрицательные – замки, поставленные, когда трейдер находится в минусе. Пример: вы купили валютную пару USD/CHF по 1,03, но цена пошла вниз и на 1,025 вы решаете открыть вторую позицию на продажу этой же пары. Таким образом вы делаете себе подушку безопасности, ведь закрыв обе позиции вы потеряте меньше, чем если второй не было.
Положительные замки – ситуация похожая, только лок ставится, когда трейдер в плюсе. Данным замком вы уменьшаете свою прибыль, но страхуете себя от потерь в случае разворота тренда.
Нулевой замок – одновременно открываются 2 позиции на один и тот же актив, но разной направленности. Потом убыточная сделка закрывается, а с прибыльной вы зарабатываете.

Стоит отметить, что возможность локирования в терминале «МетаТрейдер» 5-й версии предоставляют не все брокеры.

При наличии убыточной позиции, а тем более, при угрозе маржин колла, лучше прибегнуть к хеджу с целью минимизации убытков. Но перед этим логично будет провести тщательный анализ рыночной ситуации. Иногда более простой вариант – банальное закрытие позиции, чем ожидание нужных изменений.
Хеджирование может стать хорошей альтернативой stop loss в случаях, когда видны сигналы возможного возврата цены к первоначальным показателям.
Не открывайте более 2-х разнонаправленных сделок. Если много открытых ордеров – работать в такой ситуации очень затруднительно.
Принято считать, что оптимальный вариант выхода их хеджа – фиксация цены на экстремуме движения, после этого происходит изменение цены уже в «хорошем» направлении. Однако, как показывает практика, реальный рынок намного сложней, и «пик» может оказаться в действительности очередной коррекцией курса.
Если собираетесь хеджировать, то качественно подбирайте торговые инструменты изначально. По мере развития событие, старайтесь понять логику движения. Обычно, если растет цена на определенное сырье, то цена на акции компаний, использующих это сырье в своем производстве, будет падать. Хороший случай для хеджирования, не так ли?
Выход из хеджирования схож с выходом из локирования.
При хеджировании трейдер должен готовиться к дополнительной психологической нагрузке.

Выводы: стоит ли применять хеджирование?

Несомненным преимуществом такого подхода являются снижение рисков и сбережение депозитных средств. К хеджу прибегают как опытные трейдеры, так и начинающие инвесторы. Обычно если трейдер ведет торговлю множественными инструментами, то он добавляет к ним и золото. Почему? Все очень просто: золото ценилось во все кризисные времена. И если другие инструменты терпят «лихорадку», то золото может спасти весь инвестиционный портфель, улучшая показатель общей линии баланса депозита.

При всей внешней простоте, хеджирование является сложным подходом. Хотя таким способом трейдеры стараются уменьшить риски, но и само хеджирование создает некоторые риски. И без качественной теоретической базы или достаточного опыта лучше не делать поспешных решений. Перед внедрением на реальном рынке, лучше отточить мастерство хеджирования на демонстрационном счету .

С уважением, Олег Николаев.
Специально для

Возможность хеджирования посредством Форекс-трейдинга всегда вызывала интерес у самых разных трейдеров – как более опытных, так и только начинающих. Известно, что всевозможные стратегии хеджирования зачастую практикуются многими институциональными участниками Форекс:

субъектами внешнеэкономической деятельности;

инвестиционными фондами;

финансовыми компаниями;

банками.

Данное обстоятельство, в свою очередь, обуславливает и тот факт, что хеджирование становится очень популярным у частных интернет-трейдеров, совершающих Форекс-сделки «удаленно», через брокеров Форекс, предоставляющих сервис квалифицированного посредничества для Форекс-трейдинга.

Считается, что применение частными трейдерами инструментов хеджирования в практике обычного Форекс-трейдинга способствует безубыточной торговле на Форекс и повышению, тем самым, вероятности завершения большинства Форекс-сделок с прибыльным итогом. Данное утверждение, конечно же, является достаточно спорным, поскольку опыт Форекс-трейдинга, накопленный за многие годы, свидетельствует о том, что убыточные сделки на Форекс неизбежно сопутствуют прибыльным, что ставит под сомнение саму возможность осуществления Форекс-трейдинга в безубыточном режиме.

Хеджирование – хозяйственная практика

Чтобы полноценно осознать все те возможности, которые подразумевает хеджирование для Форекс-трейдинга, необходимо досконально разобраться с пониманием самой сущности хеджирования и спецификой его применения в интернет-трейдинге на Форекс. Если перевести «хеджирование» по смыслу на русский язык (слово hedge имеет англоязычное происхождение), то становится очевидным, что термин «хеджирование» означает «страхование», или «гарантирование».

В экономической и хозяйственной практике хеджирование используется в контексте ситуации предотвращения или минимизации негативных последствий от наступления форс-мажорных, непредвиденных обстоятельств. Очень часто хеджирование применяется всевозможными экономическими субъектами для страхования тех или иных торговых сделок от неблагоприятных для них ценовых колебаний, которые стороны сделки могут оказаться не в состоянии заранее предусмотреть и учесть.

Хеджирование в Форекс-трейдинге: «локирование» позиций

В Форекс-трейдинге хеджирование курсовых рисков зачастую используется в форме так называемого «локирования» Форекс-позиций, которое, как известно, является своеобразной альтернативой применению на Форекс защитных ордеров (например, stop-loss).

Например, интернет-трейдер открыл Форекс-позицию на покупку с определенным объемом лота. Обычно рекомендуется установить для такой Форекс-позиции stop-loss, который мог бы определенным образом ограничить убытки по этой сделке на случай, если курс будет двигаться в неблагоприятную для трейдера сторону.

Если же трейдер убежден в том, что на рынке имеет место лишь небольшая коррекция, а не глобальный разворот актуального тренда, он может установить ордер отложенного исполнения на продажу с тем же объемом и именно на том же уровне, на котором можно было бы позиционировать stop-loss. Такой маневр позволит трейдеру Форекс зафиксировать возможный убыток при любом движении курса. Когда коррекция актуального для рынка восходящего тренда завершится, сделка на продажу должна быть также завершена.