Чем отличаются внеоборотные и оборотные активы? Ответ на этот вопрос может дать любой бухгалтер с высоты своего профессионализма, но мы попробуем взглянуть на вопрос глазами простого обывателя.
Чтобы работать даже на самом небольшом производстве, нужно знать, из чего складывается прибыль, а из чего - затраты, особенно если вы являетесь материально ответственным лицом.
Многие административные, дисциплинарные и даже уголовно наказуемые деяния люди совершают от незнания внутренней «кухни» производства (а кто от знания - те умышленно, но речь не об этом).
Как бы то ни было, разбираться в активах полезно любому человеку, не обязательно бухгалтеру и необязательно производственному служащему.
Внеоборотные активы
Внеоборотные активы предприятия - это основные средства - все то, что непосредственно в процессе производства не участвует, но без чего его ход невозможен. Например, здание, в котором располагается множество производственных цехов. Из стен не вырастают руки, которые начинают помогать рабочим, однако если бы не было здания, производства бы не было тоже!
Бывает, конечно, что какой-либо материал производится на открытом воздухе, но это скорее исключение, нежели правило. Во всех остальных случаях недвижимость является основой производства, его фундаментом.
Здания и сооружения - это не активная часть внеоборотных активов. Проще говоря, они достаточно стабильны, мало подвержены реорганизации. Максимум, что для них предусмотрено - это плановый ремонт, ну и реконструкция, если того требуют планы производства.
В отличие от зданий и сооружений, такие внеоборотные активы, как машины, агрегаты, аппаратура, технические принадлежности и инженерные устройства , являются активной долей внеоборотных активов. Парк техники идущего в гору предприятия постоянно обновляется, из-за границы поставляются все новые и новые мощнейшие агрегаты, а старые по возможности ремонтируются, реконструируются и модернизируются.
То, как эти внеоборотные активы принимают участие в процессе производства, представить уже проще, но все же, они остаются в первозданном виде, не жертвуя своими винтиками и шпунтиками ради конечного результата. Однако, и здания, и агрегаты испытывают физический износ. Именно это - силы - они вкладывают в продукт.
Внеоборотные активы постоянно подвергаются переоценке, так как за счет износа уменьшается их стоимость, а стоимость продукции, соответственно, увеличивается (все откуда-то идет и куда-то уходит: «закон сохранения стоимости»).
Данное явление называют амортизацией основных средств и, как вы уже наверно догадались, оно может относиться только к внеоборотным активам.
Итак, еще раз, что относится к внеоборотным активам:
- Здания, сооружения, производственные объекты, цеха, склады и т. д;
- Машины, агрегаты, силовые установки, станки, транспорт, парк техники в целом;
- Также к внеобротным активам долговременные , отражающиеся на кредитовом счете предприятия;
- Сюда же относятся недостроенные здания и сооружения;
- Животные и многолетние насаждения;
- А также прочие (нематериальные) активы, которые представляют собой интеллектуальную ценность.
Упрощенно говоря, это знания и умения, а на бизнес-языке сюда можно отнести различные патенты и ноу-хау (новинки в технике и в технологиях, на внедрение и продажу которых компания имеет эксклюзивное право).
Это все то, что служит человеку на протяжении нескольких лет, вплоть до «списания».
Так как внеоборотные активы «живут» долгой жизнью, ликвидными их назвать сложно. Иными словами, оборачиваемость основных средств, то есть превращение их в случае необходимости в деньги, оставляет желать лучшего.
Некоторые активы «лежат» на балансе предприятия мертвым грузом, и их порой даже никто не торопится списать. Из-за подобных издержек, вызванных самой сутью внеоборотных активов, баланс предприятия ведется в русских рублях.
Если же таких проблем нет: парк техники обновлен, вновь отстроенные здания сверкают блеском новизны, и на складах ничего не «завалялось», то, скорее всего, предприятие работает по стандартам, приближенным к европейским, и в его интересах, чтобы ликвидность всех его активов была высокой. Тогда отчетность можно вести и в валюте: в зависимости от того, с какой страной у предприятия больше всего налажены отношения, это может быть евро или доллар. Все, что для этого нужно - следить за обменными курсами и наибольший упор делать на ликвидность внеоборотных активов.
Оборотные активы
Их название говорит само за себя: они полностью «оборачиваются» за один (максимум, два) цикл производства.
Самый простой пример оборотных активов - это все материалы , идущие на конвейер: их жизнь коротка. Производство, поставка, (хранение), обработка. Ни в каком другом производственном цикле оборотные активы не участвуют. Разве что, на удобрение пойдут или еще в какой-то процесс, не связанный с производством.
Объемы оборотных активов на балансе предприятия, надо думать, внушительные. Чтобы конвейеры работали без остановки, и трудовой процесс не прерывался, на складах всегда есть запас материалов. Впрочем, есть и такие оборотные активы, которые служат производственному процессу не меньше года.
Что такое оборотные активы:
- материалы - основной оборотный актив;
- конечно же, денежные средства - самый ликвидный товар;
- средства на дебиторских счетах (то, что сторонние предприятия и организации должны данному);
- товары, уже произведенные и хранящиеся на складах;
- товары уже произведенные и поставленные заказчику, но еще не оплаченные (когда он их оплатит, это будут денежные средства);
- Услуги, уже предоставленные, но еще не оплаченные.
Внеоборотные активы показываются в 1-ом разделе баланса, а оборотные во 2-ом разделе баланса, вместе они составляют Актив Баланса.
Оборотные активы также представлены на целом ряде счетов бухгалтерского учета. Это очень структурированная система, по которой удобно отслеживать движение материальных и нематериальных средств.
Понятие внеоборотных активов
Внеоборотные активы - это имущество предприятия, которое используется многократно и переносит свою стоимость на продукцию частями. На практике к таким активам относят имущество всех видов со сроком полезного использования больше одного года и стоимостью более 15 необлагаемых минимумов доходов граждан.
Внеоборотные активы предприятия представлены :
- Основными средствами;
- Нематериальными активами;
- Незавершенными капитальными вложениями;
- Оборудованием и машинами;
- Долгосрочными финансовыми вложениями;
- Другими видами внеоборотных активов.
Внеоборотные активы в процессе их использования в операционной деятельности имеют ряд достоинств и недостатков.
Достоинства :
- Такие активы практически не подвергаются инфляции, а значит более защищены от ее влияния;
- Они имеют меньший коммерческий риск потерь в результате операционной деятельности;
- Данные виды активов способны давать прибыль стабильно, тем самым обеспечивая производство различной продукции в зависимости от конъюнктуры рынка;
- Они способствуют снижению потерь товарно-материальных ценностей при хранении;
- С их помощью можно расширять объем производственной деятельности, при подъеме конъюнктуры рынка, за счет созданных резервов.
Недостатки :
- Эти активы подвергаются моральному износу, то есть даже при временном простое они теряют свою стоимость;
- Внеоборотными активами тяжело управлять, поскольку они не подвергаются изменениям структуры, в итоге даже при временном падении конъюнктуры на рынке, срок полезного использования снижается, если предприятие не решает производить другие товары;
- В большинстве случаев они являются низколиквидными активами, то есть не могут служить средством платежей.
Классификация внеоборотных активов
1. Согласно функциональным видам:
- Основные средства. Они составляют материальные активы предприятия, выраженные в форме средств труда, которые используются многократно и постепенно переносят свою стоимость на изготовленную продукцию.
- Нематериальные активы. К ним относятся внеоборотные активы, которые не имеют материальной формы, и обеспечивают осуществление всех видов хозяйственной деятельности.
- Незавершенные капитальные вложения. Это объем затрат, фактически потраченных на строительство и монтаж определенных объектов основных средств от начала и до конца.
- Машины и оборудование. К ним относят виды оборудования, которые необходимо установить в зданиях с помощью монтажа, а так же туда относятся измерительная аппаратура и другие приборы.
- Долгосрочные финансовые вложения. Это все приобретенные инвестиционные финансовые инструменты, которые используются более одного года.
- Другие виды внеоборотных активов
2. Согласно видам деятельности, в которой используются:
- Операционные. Они характеризуют внеоборотные активы, которые используются именно в производственно-коммерческой деятельности предприятия.
- Инвестиционные. Это долгосрочные внеоборотные активы, которые сформировались в результате осуществления процесса инвестирования.
- Непроизводственные - используются для удовлетворения социальных потребностей персонала.
3. Согласно характеру владения:
- Собственные. Активы, которые принадлежат предприятию, и отражены в балансе.
- Взятые в аренду. Используются предприятием на правах временной собственности в соответствии с заключенными договорами.
4. Согласно формам залогового обеспечения кредитов и особенностей страхования:
- Движимые. Это группа долгосрочных активов, которые можно изъять из владения предприятия для оплаты по кредиту в случае залога.
- Недвижимые. Это активы, которые невозможно изъять из владения предприятия, в случае залога по кредиту.
Операционные внеоборотные активы проходят своеобразный кругооборот их стоимости, который показан на схеме.
Нематериальные активы
Нематериальные активы представлены объектами многократного пользования (более 1 года), которые не имеют материальной формы, но необходимы предприятию для осуществления его хозяйственной деятельности.
Признание объекта нематериальным активом должно удовлетворять такие условия:
1. Объект должен приносить экономические выгоды в будущем, а также участвовать в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.
2. Предприятие имеет право получать экономические выгоды, приносимые этим объектом в будущем.
3. Отчуждение объекта от других активов.
4. Использование этого актива должно быть более одного года или операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
5. Предприятие не предполагает продавать объект в течении года или операционного цикла.
6. Фактическая стоимость может быть определена достоверно.
7. Отсутствие материальной формы актива.
К примеру нематериальными активами могут быть научные произведения литературы, компьютерные программы, ноу-хай, товарные знаки, библиотечные фонды и т.д.
К нематериальным активам относится так же гудвил - деловая репутация фирмы, ее условная стоимость.
Существует такое понятие как товарный знак - это обозначение для индивидуализации продукции, выполненных работ или услуг.
Брэнд - это обозначение для идентификации товаров, работ, услуг, а так же для различия данного товара от аналогичных товаров конкурентов.
Нематериальными активами не признают:
- Расходы на образование юридического лица;
- Интеллектуальные качества персонала компании, их квалификация и мотивация к труду.
Существует две группы нематериальных активов:
- Идентифицируемые - это интеллектуальная собственность и другие права имущественные, которые способны приносить выгоды в течение долгого времени.
- Неидентифицируемые - иногда можно назвать активом, к примеру гудвил.
Основные средства
Основными средствами является часть имущества, которое используется на предприятии в форме средств труда более 1 года или операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, и способно приносить экономические выгоды в будущем.
Основным средством определяется актив , который соответствует следующим условиям :
1. Актив предназначен для использования в производстве товаров или оказании услуг;
2. Срок полезного использования, который превышает 1 год или операционный цикл;
3. Не предусмотрена дальнейшая перепродажа объекта;
4. Объект может приносить доход в будущем.
К основным средствам относят :
- Здания и сооружения;
- Машины и оборудование;
- Вычислительные приборы;
- Транспортные средства;
- Инвентарь;
- Рабочий продуктивный скот;
- Многолетние растения и другие объекты.
Основные средства могут оцениваться по-разному.
При вводе в эксплуатацию их оценивают по первоначальной стоимости - это сума фактически понесенных затрат на приобретение, изготовление, доставку и монтаж. Первоначальную стоимость можно изменять, если проводилась модернизация, реконструкция, а так же переоценка.
Восстановительная стоимость означает первоначальную стоимость основных средств с учетом их переоценки.
Остаточная стоимость - это разница первоначальной стоимости и начисленной амортизации. По этой стоимости объекты основных средств отражаются в итоге баланса.
Рыночная стоимость включает цену, которую покупатель согласен заплатить за актив на рынке.
Ликвидационная стоимость - это стоимость установленная ликвидационной комиссией, при выявлении банкротства предприятия или же по решению участников предприятия.
Единицей основных средств в бухгалтерском учете является инвентарный объект.
Составляющие основных средств:
1. Здания - это строительные объекты, которые предназначены для создания условий труда, жилья или производства. Объектом является каждое здание.
- Производственные постройки;
- Помещения, предназначенные для торговли или общественного питания;
- Жилищно-коммунальное хозяйство;
- Строения культуры, здравоохранения.
2. Сооружения - это объекты строения, которые предназначены для производственной деятельности и при этом не связаны с изменением предмета труда.
- Нефтяные скважины;
- Плотины;
- Мосты;
- Автодороги;
- Фонтаны;
- Памятники;
3. Машины и оборудование
- Силовые машины и оборудование, которые производят тепловую и электрическую энергию (трансформаторы, турбины, передвижные электростанции).
- Рабочие машины и оборудование предназначены для воздействия на предмет труда (машины для обработки почвы, гаражное оборудование, станки и т.д.).
4. Измерительные приборы - к ним относят лабораторные устройства.
5. Вычислительная техника - объекты, предназначенные для автоматизации процессов с помощью компьютерных программ.
- Компьютеры;
- Другая электронно-вычислительная техника.
5.Транспортные средства - средства, предназначенные для передвижения и перемещения грузов.
- Автомобильный транспорт (легковые и грузовые авто, самосвалы, автобусы, цистерны);
- Гужевой транспорт (телеги, сани);
- Внутрихозяйственный транспорт (прицепы, велосипеды, мотоциклы);
- Воздушный, водный и железнодорожный транспорт.
6. Инструменты
7. Производственный инвентарь
8. Хозяйственный инвентарь
9. Рабочая и продуктивная скотина - взрослые животные.
10. Многолетние растения
11. Земельные участки - которые находятся в пользовании и собственности предприятия.
12. Капитальные вложения
- Связанные с улучшением земель;
- Связанные с посадкой и выращиванием многолетних растений.
13. Другие основные средства
- Офисная техника;
- Системы связи;
- Другие виды основных средств.
Классификация основных средств
1. Согласно степени использования:
- Действующие - находящиеся в эксплуатации;
- Недействующие - в состоянии консервации;
- В резерве - находятся в запасе, для беспрерывного обеспечения производства;
- В состоянии доработки, реконструкции, ликвидации;
2. Согласно характеру и месту использования
- Производственные - принимают участие в производстве товаров;
- Непроизводственные - не принимают участие в производственном процессе, но без них невозможно производство материальных благ и услуг.
3. По наличию прав предприятия
- Собственные - приобретены за счет собственных средств фирмы или переданы в качестве взноса в уставной капитал учредителем, бесплатно получены.
- Арендованные - используют на условиях аренды.
4. Согласно характеру участия в основной деятельности
- Активные - подвижная часть основных средств;
- Пассивные - не могут быть измерены в натуральных величинах.
Капитальные вложения
Инвестиции - это вложения капитала для получения дохода. Существует три вида вложений :
- Вложения во внеоборотные активы;
- Вложения в материальные ценности;
- Финансовые вложения.
5. Вложения во внеоборотные активы - это затраты, направленные на обновление основных средств, их приобретение или изготовление.
К ним относят :
- Строительство и реконструкция зданий и сооружений;
- Покупка и изготовление объектов основных средств (с учетом транспортировки);
- Затраты на посадку и выращивание многолетних растений;
- Затраты на формирование основного стада.
Затраты произведенные на строительство делятся на два способа:
- Подрядный - когда строительство осуществляется с помощью специализированных фирм со стороны;
- Хозяйственный - работа производится своими силами.
6. Вложения в материальные ценности - вложения с последующим получением доходов.
К ним относится передача основных средств в аренду или напрокат. Доходы, получаемые при вложениях в материальные ценности - это плата за прокат или же арендная плата.
Аренда - это передача объекта основного средства на временное использование на определенный срок и за договоренную цену, с возможным дальнейшим выкупом или без него.
Формы аренды :
- Краткосрочная - до 1 года;
- Среднесрочная - от 1 до 3 лет;
- Долгосрочная - более 3 лет.
Виды аренды :
- Операционная - не предусматривает передачу всех рисков арендатору;
- Финансовая (лизинг) - такой вид аренды предусматривает следующие признаки:
- Передача прав собственности на объект основных средств арендатору после окончания срока аренды.
- Срок аренды будет составлять более 75 % полезного использования.
- Арендатор может приобрести внеоборотный актив.
- Стоимость внеоборотного актива, будет примерно равной сумме арендных платежей за весь срок аренды.
7. Финансовые вложения - вложения предприятием средств для получения дивидендов, в процессе инвестиционной деятельности.
Финансовые вложения представлены:
- Ценные бумаги;
- Вклады в уставной капитал предприятий;
- Займы, депозиты, дебиторская задолженность.
К финансовым вложениям не относятся:
- Собственные акции предприятия купленные для дальнейшей перепродажи или аннулирования;
- Векселя, выданные в оплату за товарно-материальные ценности;
- Вложения в недвижимое имущество;
- Драгоценные металлы, ювелирные изделия, антиквариат и т.д.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Оборотные активы – это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год). Многие оборотные активы используются одномоментно при отпуске их в производство (например, сырье и материалы). Оборотные активы являются одной из двух групп активов организации (вторая – внеоборотные активы). Соответственно, один из двух разделов Актива бухгалтерского баланса имеет название "Оборотные активы". Оборотные активы еще называют текущими активами.
Состав оборотных активов
В соответствии с формой бухгалтерского баланса, выделяют следующие оборотные активы:
НДС по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность;
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
денежные средства и денежные эквиваленты;
прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.
Дебиторская задолженность и финансовые вложения относятся к оборотным активам только в том случае, если срок их погашения менее 1 года, либо срок превышает 1 год, но организация уверена в высокой ликвидности данных активов, способности быстро и без потерь обратить их в денежную форму (т. е. продать).
Оборотные активы в принципе обладают более высокой степенью ликвидности, чем внеоборотные. А деньги, как часть оборотных активов, имеет абсолютную ликвидность.
Анализ оборотных активов
Достаточный размер оборотных активов необходимы для бесперебойной работы предприятия, будь то материалы, используемые в производственном процессе, или денежные средства для расчетов с поставщиками. Поэтому анализ ликвидности активов занимает центральное место в финансовом анализе предприятий. В ходе анализа изучают достаточность ликвидных активов для своевременных расчетов с поставщиками подрядчиками по текущей задолженности. Для этого оборотные активы в целом и их группы по степени ликвидности сравнивают с общей величиной краткосрочных обязательств организации на ту же дату (рассчитывают коэффициенты ликвидности, в том числе автоматически с помощью специальных программ).
Высокая доля оборотных активов характерна для материалоемких производств, организаций торговли. Чем выше доля оборотных активов (и, соответственно, ниже доля внеоборотных), тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа поставщикам и т.п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.
Внеоборотные активы – это активы, срок использования (погашения) которых составляет более одного года. Общая сумма активов предприятия складывается из внеоборотных и оборотных активов. Соответственно, внеоборотные активы – один из двух разделов Актива бухгалтерского баланса.
Состав внеоборотных активов
К внеоборотным активам относятся:
нематериальные активы;
результаты исследований и разработок;
основные средства;
доходные вложения в материальные ценности;
финансовые вложения, возврат которых ожидается не ранее чем через год;
отложенные налоговые активы;
прочие активы, обладающими признаками внеоборотных активов.
По сути, во внеоборотные активы включаются средства труда (станки оборудование), которые потребляются в процессе использования не одномоментно (как материалы), а в течение длительного периода, и обязательства к получению не ранее чем через 12 месяцев.
По соотношению доли оборотных и внеоборотных активов можно судить о характере производства. Так, фондоемкие предприятия (например, телекоммуникационные) характеризуются большой долей внеоборотных активов, а материалоемкие (или товароемкие, как торговля) – малой.
Анализ внеоборотных активов
Внеоборотные активы требуют долгосрочных инвестиций, поэтому источниками их приобретения должен быть в основном собственный капитал организации, и частично долгосрочные заемные средства. Поэтому чем более фондоемкое производство, тем больше должна быть доля собственного капитала в источниках финансирования деятельности предприятия.
Внеоборотные активы обладают меньшей ликвидностью, чем оборотные, т. е. их сложнее продать, обратив в денежную форму. В целом ликвидность, как один из показателей финансовой устойчивости, зависит от структуры активов предприятия и источников, за счет которых профинансирована их покупка (все коэффициенты ликвидности см. в Справочнике финансового аналитика).
Следует отменить, что срок погашения актива не всегда является признаком для отнесения актива в состав оборотных или внеоборотных. Играет роль и ликвидность актива. Например, дебиторская задолженность, подлежащая погашению через 2 года обычно будет рассматриваться как внеоборотный актив. Однако уверенность организации в возможности продать ее без потерь в любой момент до наступления этого срока может быть причиной для отнесения дебиторской задолженности в состав оборотных активов.
Существует три вида лжи: бахвальство, вранье и отчетность.
Юзеф Булатович, польский литератор
Бухгалтерия – это не триумф математики над разумом,
бухгалтерия – это триумф разума над математикой.
NN
Для непосвященного человека бухгалтерская отчетность – это набор ничего не значащих цифр. Особенности бухгалтерии легко вводят в заблуждение инвесторов, которые воспринимают цифры буквально, не задумываясь о том, откуда они берутся. Понять состояние компании можно, анализируя все основные отчетные документы, причем не за один год, а в динамике. Только в этом случае видны процессы, происходящие в фирме.
В прошлый раз мы разобрали . Пришло время познакомиться с ними поближе. И сегодня мы рассмотрим два основных вида активов – внеоборотные и оборотные.
Оборотные и внеоборотные активы
Самое понятное объяснение отличия оборотных активов от внеоборотных я услышал еще в вузе:
Оборотные активы тратятся или потребляются в процессе производства, а внеоборотные – используются.
Например, когда вы пьете свой утренний кофе, то сам напиток вы потребляете, а кружку с ложкой – используете. Значит для вас кофе является оборотным активом, а кружка с ложкой – внеоборотными. А если вы используете одноразовые бумажные стаканчики, то они тоже становятся оборотными активами.
Задачка: моя сестра – свадебный фотограф. Она фотографирует гостей свадьбы, обрабатывает фото на компьютере, распечатывает их и оформляет красивые свадебные фотоальбомы. Какие у нее оборотные и внеоборотные активы?
В реальной практике, чтобы не усложнять учет, к оборотным активам относятся также вещи, которые используются, а не тратятся в процессе производства, но стоят очень дешево. Канцелярия, инструменты, кружки для сотрудников – вся эта мелочь во внеоборотные активы компании не попадает. Больше того, по международным стандартам фирма имеет право сама определить минимальную стоимость активов, и все затраты ниже этой стоимости будут попадать не в колонку активов, а в расходы.
В международной практике оборотные активы называются текущими (current assets), а внеоборотные – долгосрочными (long term assets).
Оборотные активы
Первый оборотный актив – это деньги в любой форме (Cash & Equivalents): наличные, остатки на банковских счетах. Логично, что повторно их использовать в производстве проблематично.
Затем идут краткосрочные финансовые вложения (Short Term Investments) – под ними подразумеваются краткосрочные кредиты на срок менее 12 месяцев.
Дебиторская задолженность (Receivables) – это еще не полученные деньги за проданные товары или оказанные услуги. У данного актива есть две особенности. Во-первых, этих денег у компании нет, хотя они и числятся в ее активах. Во-вторых, эти деньги компания может не получить вовсе или же получить с опозданием. Эти особенности накладывают свой отпечаток, например, на финансовое планирование, а также на несоответствие прибыли и денежного потока фирмы. Возникновение дебиторской задолженности уже считается доходом, ведь чистые активы возросли, но при этом компания может испытывать сложности с оплатой своих счетов, так как денег пока у фирмы нет. Дебиторскую задолженность мы разберем в отдельной статье.
Запасы (Inventory) – тут все просто. Что валяется на складах, то относится к запасам. Сырье, полуфабрикаты, недособранная продукция, готовые товары и т.п. Стандарты не требуют раскрывать запасы по видам, компания может сделать это добровольно. Для производственных компаний и розничных торговцев анализ запасов – один из важнейших аналитических инструментов, к сожалению, в большинстве случаев недоступный частным инвесторам.
Расходы будущих периодов (Prepaid Expenses) – предоплаченные товары и услуги. Например, в декабре 2014-го компания покупает страховку для своих автомобилей на следующий год. К расходам по правилам бухучета эту сумму отнести нельзя, т.к. расход “наступает” только в следующем году, поэтому сумма страховки появится в балансе именно в этом разделе, а уже в 2015-м году будет “виртуальный” расход – списание этого актива на расходы.
Внеоборотные активы
Внеоборотные активы можно поделить на три большие группы – нематериальные активы, материальные активы и финансовые активы.
Нематериальные активы (Intangibles) – интеллектуальная собственность компании. Патенты, авторские права, франшизы, торговые марки, права использования и т.п.
Особняком стоит такой нематериальный актив, как деловая репутация или “Гудвилл” (Goodwill). Эта строка в балансе может появиться только при продаже компании и означает переплату за “доброе имя”. Если компания куплена за 1 млн. долларов, а рыночная оценка ее чистых активов равна 800 тыс. долларов, то разница в 200 тыс. – это и есть “Гудвилл”. При этом для появления “Гудвилла” в балансе не обязательно приобретать компанию целиком.
Материальные активы с оговорками можно приравнять к основным средствам (Property/Plant/Equipment) – это все то, что используется компанией в процессе своей деятельности. Земля, здания, оборудование, станки, машины и т.п.
На основные средства и нематериальные активы начисляется амортизация, то есть каждый год стоимость актива уменьшается, а сумма этого уменьшения становится расходами – себестоимостью товаров. Вплоть до того момента, когда балансовая стоимость актива не станет равна нулю. Наличие амортизации и разные способы ее начисления приводят к тому, что анализировать баланс в отрыве от других документов бухгалтерской отчетности – бессмысленно. Поэтому этот вопрос мы рассмотрим отдельно.
Финансовые вложения (Long Term Investments) – инвестиции в классическом понимании этого слова. Компания вкладывает деньги на срок более года и ожидает инвестиционный доход. Сюда относятся как долговые инвестиции (фирма дает деньги в долг, покупает векселя или облигации), так и прямые (покупка долей предприятия, вложения в акции).
Есть разница при учете дебиторской задолженности в российской и международной отчетности. В балансе по российским стандартам вся дебиторская задолженность относится к оборотным активам и там уже делится на краткосрочную и долгосрочную. В балансах по МСФО в текущие активы попадает только краткосрочная дебиторская задолженность (срок менее года), а долгосрочная дебиторка находится во внеоборотных финансовых активах. Имейте это в виду, если найдете в балансах одной компании сильное расхождение в цифрах.
Для того чтобы проанализировать текущее состояние компании, потребуется вывести аналитический баланс. Используя содержащиеся в нем данные (оборотные и внеоборотные активы, прибыль, затраты и пр.), можно определить главные факторы, мешающие достижению высокого уровня доходности или напротив – повышающие ее.
Важнейшим инструментом финанализа принято считать коэффициенты рентабельности. Это вполне оправдано. Сопоставление прибыли с авансированными затратами / вложениями позволяет дать достаточно точную оценку платежеспособности, следовательно, инвестиционной привлекательности предприятия.
Рентабельность активов / КРА (мобильных и иммобилизованных средств) – первое, на что обращают внимание профессионалы. Их соотношение демонстрирует, в какой степени вложенные средства окупаются, то есть какую прибыль приносит каждая затраченная денежная единица.
Анализ эффективности бизнеса должен отвечать на вопросы относительно: текущего финансового состояния и его динамики, рыночной устойчивости, кредитоспособности, общей стоимости имущества, платежеспособности, величины средств (собственных и заемных).
Только комплексный подход даст понимание действительности и перспектив развития.
Внеоборотные активы: медленно, но уверенно
Внеоборотные активы / ВА (иммобилизованные) – средства, не принимающие участия в производственных процессах предприятия. Однако при их отсутствии предприятие вряд ли сможет существовать. К внеоборотным активам можно отнести:
- результаты НИОКР;
- нематериальные активы;
- многолетние насаждения и животные;
- основные средства (оборудование, здания и пр.);
- отложенные налоговые активы;
- долгосрочные финансовые инвестиции.
Если говорить простым языком, то ВА является здание с производственными цехами и складами или земельный участок, на котором оно стоит. Такие объекты стабильны, поэтому принадлежат к категории неактивных ВА.
Это обусловлено тем, что они мало подвержены реорганизации (максимум, ремонт, перепланировка или реконструкционные работы). В свою очередь, невысокой стабильностью отличается категория активных ВА:
- аппаратура;
- машины;
- инженерные устройства;
- агрегаты;
- технические принадлежности.
Парк техники обновляется достаточно часто в силу большей подверженности износу (как физическому, так и моральному). У многих возникнет вопрос – оборудование напрямую задействовано в изготовлении той или иной продукции / создании услуги.
Почему же его относят к ВА? Безусловно, отчасти такое мнение верно. Однако техника, будучи задействованной в процессе производства, не «исчезает» по достижении конечного результата, а остается в первозданном виде. То есть в продукт вкладываются «силы».
Далеко не все знакомы с понятием “ставка рефинансирования”. Однако с ней может столкнуться каждый. Здесь мы рассмотрим, что это такое и как рассчитать пеню по ставки рефинансирования.
Оборотные активы: быстро, но результативно
Оборотные активы / ОА (мобильные) – средства, использующиеся в производственном процессе одномоментно. К ним относятся:
- краткосрочная дебиторская задолженность;
- сырье и полуфабрикаты;
- деньги;
- НДС по купленным товарам;
- переданная заказчику, но не оплаченная продукция;
- запасы;
- изготовленные и содержащиеся на хранении товары;
- финансовые вложения (до 1 года);
- предоставленные услуги, за которые еще не получена оплата;
Без ОА нормальная хоздеятельность компании вряд ли возможна. Ведь они напрямую обеспечивают производственный процесс, фактически проходя через «конвейер» (поставка, обработка, изготовление, хранение).
Именно для беспрерывности цикла их запасы на складах, как правило, внушительны.
Чем отличаются оборотные активы от внеоборотных
Рассмотрим детальнее отличия оборотных активов от внеоборотных:
- Срок погашения. ВА долгосрочны. Использовать их можно от 1 года и до момента «списания». ОА краткосрочны. Их оборот – всего 1-2 цикла.
- Ликвидность. ВА в большинстве своем неликвидны. Это связано с длительным сроком их «жизни». Если попытаться обратить их в деньги после использования, вряд ли получится большая сумма (за исключением объектов недвижимого имущества). ОА ликвидны (особенно деньги).
- Амортизация. ВА часто переоценивают. Это связано с уменьшением их цены по мере износа, несмотря на повышение стоимости продукции. Подобное явление именуется амортизацией ОС. Присуще оно исключительно ВА.
- Отдача. ВА передают свою стоимость производимой продукции по частям, ОА – полностью.
- Кредитование. ВА нуждаются в долгосрочном инвестировании, поэтому их приобретают обычно за счет ОС. ОА быстро окупаются. Компаниям, в чьей структуре капитала преобладают последние, кредиты привлекать намного проще.
- Местоположение в финансовых документах. ВА отражены в 1разделе Баланса, ОА – во втором.
- Специфика. Наличие той или иной группы активов может быть обусловлено специализацией компании. Высокая доля ВА присутствует у фондоемких компаний (к примеру, телекоммуникационных). Большим запасом ОА отличаются торговые предприятия и материалоемкие производства.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
Коэффициент соотношения ВА и ОА позволяет оценить финансовую устойчивость компании, демонстрируя структуру активов.
Рассчитывается показатель по формуле на основании данных из Баланса (ф. №1):
К о/в = ОА (стр. 290) / ВА (190)
Если получилось число, больше единицы, то доминируют ОА, меньше – ВА.
Расчет коэффициента должен проводиться на основе агрегированного баланса, то есть на основании суммирования активов с начала и до конца отчетного периода (года).
Расчет коэффициента
Допустим, в балансе предприятия содержатся данные, приведенные в таблице:
Значение коэффициента на уровне меньше 1 позволяет утверждать о преобладании ВА на предприятии. При этом наблюдается незначительное увеличение ОА. Однако о серьезных изменениях в структуре капитала говорить не приходится.
С помощью К о/а удобно контролировать структуру капитала компании, добиваясь его оптимального соотношения. За счет высокой доли ОА можно расширить ВА (к примеру, построить новое помещение, создать логистическую сеть и пр). Это поспособствует расширению производства и, как следствие, увеличению ОА на предприятии. Понимание важности регулирования величины активов позволяет выбрать наиболее правильную стратегию для ведения бизнеса.
Видео на тему