Межбанковский кредитный рынок (англ. interbanker"s credit market) - часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются банками и кредитными учреждениями. Выполняет задачу оперативного обеспечения банковской системы ресурсами, поддержания ее ликвидности и стабильности. Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре. Займы, получаемые банками, относятся к так называемым, управляемым пассивам. Здесь банки выполняют активную роль, получая кредитные ресурсы путем прямого обращения к денежному рынку, в отличие от их пассивной роли при вовлечении средств на депозитные счета клиентов. Межбанковские ссуды преобладают в общем объеме операций на денежном рынке. Операции на М.к.р. происходят в рамках корреспондентских отношений банков. Источником предоставления ссуд являются межбанковские депозиты, которые банки хранят на корреспондентских счетах друг друга и в центральном банке. Особенностью рынка межбанковских ссуд (депозитов) является краткосрочный характер их предоставления; рынок структурирован на «длинные» депозиты (на срок от одного дня - «overnight» - до 1-4 недель). Межбанковские кредиты используют как средство поддержания и оперативного регулирования ликвидности банковских балансов, иногда - для кредитования предприятий нефинансового сектора либо проведения операций на валютном и фондовом рынках с целью увеличения доходности.
В экономике происходит постоянный перелив свободных денежных капиталов с М.к.р. на др. сегменты финансового рынка (валютный, рынок государственных бумаг) в зависимости от текущей доходности, темпов инфляции и других факторов экономической конъюнктуры. Межбанковский сектор денежного рынка делят на два крупных сегмента: рынок межбанковских ссуд и рынок кредитов центрального банка; последние занимают значительное место среди заемных ресурсов коммерческих банков. За рубежом кредиты используются исключительно как временный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано с ролью центрального банка как кредитора в последней инстанции, чьи ресурсы должны быть самыми дорогими. В России кредиты Центрального банка РФ преобладают в структуре М.к.р. и неоднородны: часть из них имеет строго целевое назначение, доводится через коммерческие банки конечным потребителям (сельскому хозяйству, топливно-энергетическому комплексу, конверсионным предприятиям) по низким процентным ставкам и распределяется на нерыночных условиях. Иногда федеральный банк в порядке краткосрочной финансовой помощи кредитует коммерческие банки для закрытия дебетового сальдо по корреспондентско-резервному счету в центральном банке.
Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.
В то же время рефинансирование коммерческих банков для поддержания их ликвидности и доходности происходит не на централизованной, а на рыночной основе. Кредитные аукционы центрального банка являются одним из инструментов денежно-кредитной политики и проводятся в форме аукционов заявок по английской или голландской системе, или аукциона с фиксированной ставкой и оформлением кредитного договора, использованием инструментов залога. К участию в аукционах рефинансирования допускаются финансово устойчивые банки, не имеющие просроченной задолженности по кредитам центрального банка, выполняющие его экономические нормативы. Устанавливаются количества, параметры включения заявки в аукцион (квота кредитования для одного банка, соотношение аукционного кредита с капиталом банка и с кредитами, выдаваемыми банком своим клиентам, процентная ставка по ссудам).
Формой кредитования коммерческих банков является также рефинансирование путем покупки у них центральным банком государственных ценных бумаг из портфеля; в этом случае денежные суммы за купленные бумаги поступают на корреспондентский счет банка и пополняют его кредитные ресурсы. Разновидностью рефинансирования являются сделки типа «РЕПО» - соглашения текущего и страхового запаса. За минимальный уровень М.п.з. принимается их текущий запас, за максимальный -предельный уровень запасов на планируемый объем продаж.
Проблема формирования рыночных отношений в России поставила перед всеми субъектами банковской системы принципиально новые задачи, связанные с перспективами их развития. Новые экономические реалии диктуют банковским организациям необходимость самостоятельной разработки концепции и стратегии своего развития, оценки имеющихся ресурсов и влияния внешней среды. Это приводит к существенному усложнению функции управления, а вместе с ней методов рационального принятия решений в рамках поставленных задач.
Для правильного управления процессами на рынке межбанковского кредитования необходимо выявить особенности этого рынка, его взаимосвязь с макро- и микроэкономическими процессами, происходящими между всеми субъектами хозяйствования.
Несомненно, что межбанковский рынок есть часть денежного (финансового) рынка. Под последним понимается совокупность отношений, содержанием которых является самостоятельное (без встречного движения товаров) и возмездное движение денег, как специфического предмета купли-продажи. С учетом этого межбанковский рынок в целом определяется в литературе максимально широко - как часть финансового рынка, на котором деньги являются своеобразным товаром и совершают указанное самостоятельное движение между банками (кредитными организациями) Определение, в соответствии с которым межбанковский финансовый рынок включает в себя любые межбанковские операции возмездного характера в любых деньгах, нуждается в уточнении.
Прежде всего, из всей указанной совокупности отношений и операций следует выделить те из них, что связаны с кредитованием (включая кредиты и депозиты). Межбанковский кредитный рынок, как и любой другой сегмент денежного кредитного рынка, представляет собой форму движения ссудного капитала, когда одна из сторон отношения (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) деньги на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и платность - принципиальные характеристики любого кредита, в том числе межбанковского. В то же время следует подчеркнуть, что межбанковский кредит - это дорогой источник получения банками-заемщиками дополнительных ресурсов, к тому же предоставляемых, как правило, на небольшие (короткие и сверхкороткие) сроки.
Предоставляя кредиты своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимающих деньги вкладчиков и предоставляющих их заемщикам. Очевидно, что значимое различие в сроках, на которые средства привлекаются и размещаются, приводит банки к потере ликвидности. Следовательно, необходим некий рынок, на котором банки могли бы компенсировать такую потерю на непродолжительное время. Таким рынком для них стал рынок межбанковских кредитов.
Рынок межбанковских кредитов обладает, как уже отмечено, такой особенностью, что его участниками как со стороны (предложения), так и со стороны (спроса) являются только банки (кредитные организации). В результате рассматриваемый рынок как механизм (передвижения) денежных средств играет важную роль в формировании денежной массы, находящейся в обращении, и ее конкретной структуры.
Способность мультипликативного расширения денежной массы можно считать характерной чертой межбанковского кредитного рынка. Причем кредитование небанковского сектора экономики не приводит к указанному мультипликативному эффекту. Мультипликативно увеличивается показатель М1, что в свою очередь может привести к инфляционным процессам. Для снижения названного эффекта и его инфляционных последствий государство использует механизм обязательного резервирования, распространяющийся также на межбанковские депозиты. Размер таких резервов и соответствующего эффекта непосредственно зависит от емкости межбанковского рынка.
Перераспределительная функция кредита заключается в движении денежных средств от того, у кого они есть, к тому, кто в них сейчас нуждается на возвратной основе, то есть во временном переводе в адрес конкретных субъектов хозяйствования оборотного капитала, необходимого для их деятельности. Эмиссионная функция заключается в создании посредством кредитного механизма средств обращения и платежа, а также в замещении наличных денег безналичными, и наоборот. Данная функция ограничивается кредитным потенциалом коммерческих банков. Содержание третьей из названных функций состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов-заемщиков, но в определенной мере и самих кредиторов (проверяется их кредитный потенциал и умение эффективно его использовать).
Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу, когда у одних банков появляются свободные ресурсы, которые нуждаются в скорейшем и эффективном размещении, а у других возникает недостаток ресурсов, необходимых для безотлагательного выполнения их обязательств. Другими словами, главная функция межбанковского кредитования - поддержание быстрой (мгновенной и текущей, нормативы Н2 и Н3) ликвидности банков. Она доминирует на российском межбанковском кредитном рынке, где почти не испрашиваются и не выдаются средне- и долгосрочные кредиты, решающие инвестиционные задачи. Дополнительная функция, которую могут решать средне- и долгосрочные межбанковские кредиты, - это обеспечение рентабельности вложения средств.
Важной особенностью межбанковского кредитного рынка является то, что здесь кредиты выдаются только в форме безналичных денег. Наличные деньги банки могут продавать друг другу (в целях пополнения кассовых резервов), но всегда против платежа, и в практике российских банков деньги не продаются в виде кредита. Рыночные цены (процентные ставки) устанавливаются именно на безналичные средства.
Денежные суррогаты могут выступать только в качестве залогового обеспечения межбанковских кредитов.
Если межбанковское кредитование осуществляется между кредитными организациями разных стран, то межбанковский рынок является частью международного валютного рынка. В этом случае правомерно говорить о появлении еще одной его функции - межгосударственного обмена и перераспределения валютных средств.
Межбанковские кредиты способны оказывать большее или меньшее влияние на экономику страны, включая ее реальный сектор, поскольку они помогают расширять ресурсную базу конкретных кредитных организаций. Однако кризисное состояние российской экономики предельно ограничило эту потенциальную способность межбанковского рынка перераспределять денежные ресурсы в пользу материального производства. На передний план выдвинулись другие функциональные свойства межбанковского кредитования, в частности его свойство перераспределять банковские ресурсы между сегментами финансового рынка, которое непосредственно корреспондируется с потребностями самих банков-заемщиков в обеспечении собственной ликвидности (платежеспособности).
В силу изложенных свойств отечественного межбанковского кредитного рынка кризисные явления в банковской системе страны, как правило, начинают проявляться прежде всего в данном секторе рынка. Из этого обстоятельства вытекает необходимость обеспечения повышенной защиты межбанковского кредитного рынка, что в свою очередь требует создания специальных технологий, дающих возможность реально оценивать финансово-экономическое состояние банков-контрагентов, а также внутренние издержки банков-кредиторов при проведении операций на межбанковском кредитном рынке.
Конкретные виды и формы межбанковского кредитования определяются целями кредитов. Так, централизованные кредиты, выдаваемые Банком России, имеют следующие цели: обеспечение ликвидности банков - внутридневный кредит, кредит овернайт и ломбардный кредит; финансовое оздоровление банка, восстановление его платежеспособности - санационные кредиты; реализация важных народнохозяйственных экономических проектов - инвестиционные кредиты. Следует, впрочем, отметить, что Центральный банк в последнее время резко ограничил свою кредитную деятельность по всем указанным здесь направлениям.
Рынок межбанковского кредитования характеризуется наличием:
- - участников рынка - продавцов и покупателей кредитов (банки и иные кредитные организации);
- - финансовых инструментов;
- - (площадок), на которых в результате согласования спроса и предложения кредитов выявляется их рыночная цена (процентные ставки за кредит);
- - регулирующих органов, воздействующих на рынок в целях обеспечения для его участников условий свободной конкуренции;
- - организаций, создающих разветвленную инфраструктуру рынка.
Наличие такого большого числа участников данного рынка и потенциальных контрагентов требует создания технологии экспресс-анализа их финансово-экономического состояния и формирования простых механизмов определения кредитных лимитов на контрагентов.
Таким образом, основной функцией межбанковского кредитного рынка является поддержание ликвидности кредитных организаций, что требует создания аналитических технологий, направленных на изучение текущего финансово-экономического состояния контрагентов и их ликвидности. При наличии большого числа контрагентов и соответственно большого числа операций с ними на рынке межбанковского кредитования возникает настоятельная потребность в оценке эффективности проведения таких операций, в надежных механизмах определения издержек на проведение этих операций и минимизации указанных издержек.
НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ МЕЖБАНКОВСКОГО РЫНКА
До середины 60-х годов КБ развитых стран покупали средства межбанковского рынка преимущественно для пополнения резервов, осуществляя эту операцию для того, чтобы удовлетворить резервные требования. В настоящее время КБ покупают эти средства для расширения своих фондов. Кредиты, полученные в других банках, могут использоваться для финансирования активных операций, например инвестиций, вложения средств в ценные бумаги (в частности, облигации государственных органов). В Украине такие ссуды выдаются через аукционы на межбанковской бирже и широко не применяются. Коммерческие банки предпочитают получать кредиты от НБУ, и хотя они должны использоваться на строго определенные цели, на практике это самый дешевый источник кредитных ресурсов (правда, на очень короткий срок).
ОПЕРАЦИИ НА МЕЖБАНКОВСКОМ РЫНКЕ
Банк выступает в роли финансового посредника при перераспределении денежных средств и осуществлении платежей на финансовом рынке. НБУ проводит операции по рефинансированию КБ. Кредитные ресурсы предоставляются в виде прямых и ломбардных
кредитов, переучета векселей и проведения кредитных аукционов. Эти операции проводятся тогда, когда КБ испытывают трудности и не могут в короткое время привлечь ресурсы из других источников. НБУ играет роль кредитора последней инстанции. Такие кредиты краткосрочны, выдаются под высокие проценты и требуют обеспечения залогом.
Банки проводят операции на межбанковском рынке через пассивные операции, получая доступ к кредитным ресурсам для быстрого увеличения ликвидности. Этот рынок традиционно является источником таких ресурсов. Коммерческие банки должны использовать их по назначению, ибо в противном случае это приводит к кризису доверия и полному разрушению рынка. Для банков кредиты являются срочными обязательствами. Это самые дорогие ресурсы, а доходность от операций с ними не очень большая. Для повышения доходности необходимо проводить высокорискованные операции. Ограничениями по таким операциям являются экономические нормативы НБУ, когда доля срочных обязательств (СО) рассчитывается так: СО / валюта баланса 100 %. Если полученное значение превышает 65%, то финансовое состояние КБ считается неустойчивым, 80% - рискованным. Отечественные специалисты относят межбанковские кредиты к ликвидным активам второй группы. По законодательству Украины банки могут брать кредиты на межбанковском рынке под залог государственных ценных бумаг, которые занесены в ломбардный список НБУ„С 1995 года в Украине стали обращаться облигации внутреннего государственного займа и внутренних местных займов. НБУ разрешил ломбардные кредиты КБ под их обеспечение (сумма таких кредитов не должна превышать 75% номинальной стоимости портфеля ценных бумаг банка).
Операции на межбанковском рынке влияют на платежеспособность КБ через возможность рефинансирования в НБУ (это является также объектом контроля последнего). Ресурсы межбанковского рынка относятся к вопросам ликвидности КБ, если рассматривать эту ликвидность как поток с учетом возможности банка получить кредит на межбанковском рынке и обеспечить поступление наличных денег от операционной деятельности. Недостаток ликвидных средств подталкивает КБ к операциям на межбанковском рынке и установлению нормы ликвидности на отчетную дату.
Для расчета нормы ликвидности используются два коэффициента, которые можно вычислить по формулам (согласно Положению НБУ№167 от 30 июня 1995 г. "Об экономических нормативах регулирования деятельности коммерческих банков")
где ВЛА - высоколиквидные активы в составе средств;
ВП - сумма текущих вкладов в составе средств;
ВС - сумма срочных вкладов в составе средств (депозитов юридических лиц, вкладов граждан, межбанковских кредитов).
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1. В какой форме, как правило, привлекаются и размещаются свободные ресурсы кредитных институтов на межбанковском рынке?
2. Почему коммерческие банки используют в своей деятельности межбанковские депозиты?
3. Какую роль в становлении рыночной экономики Украины играют средства межбанковского рынка?
4. Что такое "короткие" деньги?
5. Как взаимосвязаны текущая ставка по межбанковским кредитам и учетная ставка конкретного банка по выдаваемым ссудам?
Межбанковский рынок играет важную роль в обеспечении нормальных условий функционирования денежного рынка. Он является объектом государственного регулирования, служит механизмом воздействия государственных органов на деятельность коммерческих банков, состояние денежно-кредитной и валютной системы и непосредственно на экономику в целом.
Межбанковский рынок - часть финансового рынка, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.
Межбанковские депозиты, которые предоставляются в рамках корреспондентских отношений между банками, играют роль инструмента налаживания более тесных и довірливіших отношений между банками. Временно свободные средства у банка возникают из-за, отсутствия необходимого спроса на финансовом рынке или невыгодность размещения кредитных ресурсов среди клиентов.
Наиболее распространенные сроки депозитов - один, три и шесть месяцев, предельные - от одного дня до двух лет. Средства межбанковского рынка используются коммерческими банками не только для краткосрочных, но и для средне - и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований центральных банков. Процентные ставки учитывают собственные затраты банков, принятый ими кредитный риск, соотношение спроса и предложения и другие факторы. Они являются базовыми при расчете процентных ставок по другим, довгостроковішими кредитам на национальном и международном рынках ссудных капиталов.
Межбанковские депозиты связаны с активными депозитными операциями банков, то есть вложением временно свободных средств одних банков в другие кредитные учреждения, в том числе Центральный банк. Внесение депозитов коммерческими банками в Центральный банк в пределах обязательных резервов является одним из методов регулирования совокупного денежного оборота страны. Согласно действующему законодательству, в Украине коммерческие банки имеют право на получение от НБУ как банка последней инстанции, кредитов через кредитные аукционы, ломбардные операции, переучет векселей на условиях двусторонних соглашений.
Межбанковские кредиты - один из основных источников формирования банковских кредитов. Получение кредитов в других банках дает возможность банковским учреждениям пополнять свои кредитные ресурсы. При избытке ресурсов банк размещает их на межбанковском рынке, при нехватке - покупает на рынке. Рынок межбанковских кредитов является важной составляющей финансового рынка. На практике используются следующие основные разновидности межбанковского кредита:
Овердрафт по корреспондентским счетам: на соответствующем счете учитываются суммы дебетовых (кредитовых) остатков на корреспондентских счетах банков на конец операционного дня;
Кредиты овернайт, предоставленные (полученные) другим банком: они предоставляются банкам на срок не более одного операционного дня. Этот вид межбанковского кредита используется для завершения расчетов текущего дня;
Средства, предоставленные (полученные) другим банком по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой ценных бумаг на определенный период с условием их обратного выкупа по заранее обусловленной цене или с условием безотзывной гарантии погашения в случае, если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг.
Межбанковские ссуды - одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка по межбанковским кредитам - важнейший фактор, определяющий учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам кредитов. Конкретная величина этой ставки зависит от Центрального банка, являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов. Отсутствие регулирования на нем может вызвать кризис межбанковских платежей.
В Украине субъектами межбанковского рынка являются коммерческие банки, которые выступают в роли финансовых посредников при перераспределении средств и осуществлении платежей на финансовом рынке. НБУ проводит операции по рефинансированию коммерческих банков. Кредитные ресурсы предоставляются в виде прямых и ломбардных кредитов, переучета векселей и проведения кредитных аукционов. Эти операции проводятся тогда, когда коммерческие банки испытывают трудности и не могут в короткое время привлечь ресурсов из других источников. НБУ играет роль кредитора последней инстанции. Такие краткосрочные кредиты, выдаются под высокие проценты и требуют обеспечения залогом.
Коммерческие банки как экономически независимые кредитные институты самостоятельно устанавливают уровень процентной ставки по межбанковским кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки.
Кредитные отношения между коммерческими банками определяются на договорной основе путем заключения кредитных соглашений с определением прав и обязанностей сторон и соответствующим оформлением прав межбанковских кредитов. Предоставление межбанковского кредита сопровождается открытием счетов в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета банков Украины. Спорные вопросы решаются по закону или через третейский суд.
На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, в том числе "короткие деньги" (кредиты, выдаваемые на срок от одного дня до двух недель).
Коммерческие банки получают кредиты у НБУ в форме переучета и перезалога ценных бумаг, а также в результате покупки свободных кредитных ресурсов на межбанковском рынке (в первую очередь у того же НБУ). Общий объем межбанковских кредитов ограничивается двукратным размером собственных ресурсов банка. Таким образом коммерческие банки решают тактические проблемы, связанные с текущими операциями.
Банки проводят операции на межбанковском рынке через пассивные операции, получая доступ к кредитным ресурсам для быстрого повышения уровня ликвидности. Этот рынок традиционно является источником таких ресурсов. Коммерческие банки должны использовать их по назначению, иначе это приводит к кризису доверия и упадка рынка. Для банков кредиты являются срочными обязательствами. Это самые дорогие ресурсы, а доходность от операций с ними не очень велика. По законодательству Украины банки могут брать кредиты на межбанковском рынке под залог государственных ценных бумаг, которые занесены в ломбардного списка НБУ. С 1995 года в Украине вошли в обращение облигации внутреннего государственного займа и внутренних местных займов. НБУ разрешил ломбардные кредиты коммерческих банков под их обеспечение (сумма таких кредитов не должна превышать 75% номинальной стоимости портфеля ценных бумаг банка).
Проведение операций на межбанковском рынке влияет на платежеспособность коммерческих банков за возможность рефинансирования в НБУ. Ресурсы межбанковского рынка относятся к сфере обеспечения ликвидности коммерческих банков, если рассматривать эту ликвидность как поток денежных средств с учетом возможности банка получить кредит на межбанковском рынке и обеспечить поступление наличности от операционной деятельности. Недостаток ликвидных средств подталкивает коммерческие банки к операциям на межбанковском рынке и установление нормы ликвидности на отчетную дату.
| 1. | Деньги и кредит / Афанасьев |
| 2. | Виды денег |
| 3. | Функции денег |
| 4. | Характеристика и структура денежного оборота |
| 5. | Формы денежного обращения |
| 6. | Формы безналичных расчетов |
| 7. | Закон денежного обращения |
| 8. | Денежная масса и ее показатели |
| 9. | Регулирование денежной массы |
| 10. | Структура и суть денежного рынка. Объекты и субъекты |
| 11. | Характеристика учетного рынка и его особенности |
| 12. | Характеристика межбанковского рынка. Операции на межбанковском рынке
|
| 13. | Понятие и элементы денежной системы |
| 14. | Эволюция денежных систем |
| 15. | Сущность и виды инфляции |
| 16. | Последствия инфляции и антиинфляционная политика |
| 17. | Денежные реформы и методы их проведения |
| 18. | Валютная система и ее элементы |
| 19. | Конвертируемость валюты |
| 20. | Валютный курс и его виды |
| 21. | Металлистическая теория денег |
| 22. | Номиналистическая теория денег |
| 23. | Количественная теория денег |
| 24. |
Межбанковское кредитование — это привлечение и размещение на договорных началах банками между собой свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и кредитов.
Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй — между различными коммерческими банками.
В современных условиях для оперативного привлечения денежных средств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными организациями.
Межбанковский механизм является основным источником заемных кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских отношений.
Привлечение межбанковского кредита осуществляется либо самостоятельно банками путем прямых переговоров, либо через финансовых посредников. Если банки сами договариваются о межбанковском кредите, то их отношения оформляются специальными договорами, которые заключаются в основном на определенный срок. Привлечение ресурсов осуществляется также в виде централизованных кредитов. Кредиты Банка России предоставляются коммерческим банкам в порядке финансирования и на конкурсной основе.
В зависимости от срока различают межбанковские кредиты до востребования и срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2-7 дней,
8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день — 1 год, 1-3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.
Рынок межбанковского кредитования России весьма узок. На долю наиболее активных 30 банков приходится около 60% рынка межбанковского кредитования (МБК). Невысокая активность на МБК и рост доли рынка среди банков свидетельствует о невысоком уровне доверия на межбанковском рынке в целом.
Исследования показывают, что оборачиваемость средств на межбанковском рынке на сроки до 1 недели составляет около 90% всего объема межбанковских сделок.
Таким образом, оценивая уровня активности банков на краткосрочном межбанковском рынке, проводится оценка уровень активности банков на рынке краткосрочного межбанковского кредитования и эффективность управления краткосрочной ликвидностью в банковском секторе.
По степени вовлеченности в межбанковский рынок российские банки можно классифицировать на три эшелона.
Межбанковские кредиты
Межбанковский кредит — кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках.
Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки — коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов — денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.
В состав участников рынка межбанковских кредитов наряду с банками, которые проводят свои операции нерегулярно, входят активные операторы рынка межбанковских кредитов — банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет. Последние могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход — процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.
Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, брокерскую контору и др.). Межбанковский кредит — довольно дорогой кредитный ресурс, однако, в отличие от депозитов, по ним не устанавливаются резервные требования , и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.
Ставки межбанковских кредитов
Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:
- MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) — средняя ставка по предложениям на продажу;
- MIBID (Moscow Interbank Bid) — средняя ставка по предложениям на покупку;
- MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.
Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК.
Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.
Чтобы начать работу на рынке МБК, коммерческий банк должен рассчитать лимит для банка-контрагента. Существуют специальные методики расчета лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаше всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента. отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.
Контракты на рынке МБК носят в основном долговременный характер. Кредитные сделки заключаются на основе генерального соглашения об общих условиях проведения операции на внутреннем валютном и денежном рынках. В российской практике МБК предоставляются банками без обеспечения как бланковые кредиты, единственной гарантией возврата которых является кредитный договор.
Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка-заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу, а также через систему REUTERS DEALING-2000. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на корреспондентский счет стороны, получающей российские рубли, в одном из РКЦ, клиринговом центре или в банке, через который осуществляются расчеты.
Для оформления и осуществления деятельности стороны предоставляют друг другу следующие документы:
- нотариально заверенные копии учредительных документов (учредительный договор, устав);
- нотариально заверенные копии лицензий на осуществление банковских операций;
- нотариально заверенную копию карточки с образцами подписей уполномоченных сотрудников банка;
- развернутый баланс по счетам 2-го порядка и расчет нормативов по состоянию на последнюю отчетную дату, подписанные уполномоченными на то лицами и скрепленные печатью банка;
- нотариально заверенную копию свидетельства о государственной регистрации банка.
Стороны обязуются сохранять строгую конфиденциальность информации относительно сделок и признают юридическую силу документов, передаваемых в электронном виде, наравне с оригиналами.
При наличии временно свободных денежных ресурсов либо потребности в приобретении кредитных средств дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку (оферту), в которой содержатся следующие условия:
- сумма и валюта МБК;
- процентная ставка и сроки уплаты процентов;
- даты зачисления средств на соответствующие корреспондентские счета;
- инструкции по осуществлению соответствующих платежей;
- ссылка на номер и дату действующего генерального соглашения.
Сделка считается заключенной в момент получения стороной, направившей оферту (оферента), ответа другой стороны (акцептанта). При этом ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ является отказом от акцепта и в то же время новой офертой.
Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования МБК, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на корреспондентский счет кредитора.
Пролонгация МБК в рамках генерального договора не предусматривается. При наличии взаимной договоренности задержка кредитных ресурсов у заемщика оформляется с согласия кредитора как новая сделка с началом действия, приходящимся на дату окончания предыдущей, с обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке.
Погашение межбанковского кредита производится одной суммой в конце срока кредита. В случае если полученная от заемщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности и выплаты начисленных процентов, кредитор имеет право в первую очередь погасить сумму по неустойке, затем основные проценты по МБК. а оставшуюся сумму направить в погашение МБК, независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении заемщика.
Досрочный возврат межбанковского кредита или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК или его части без письменного согласия кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.
Межбанковское кредитование также может осуществляться в виде взаимного кредитования корреспондентских счетов. При временном недостатке средств на расчетном счете ЛОРО банка-корреспондента ему предоставляется овердрафтный кредит, условия которого обычно оговариваются в корреспондентском соглашении. В случае предоставления внутридневного овердрафта проценты за кредит рассчитываются исходя из срока пользования кредитом, рассчитанного в минутах. Также может устанавливаться фиксированная сумма за пользование денежными средствами в течение дня. Банк-заемщик оплачивает задолженность по процентам за предоставленный овердрафт на основании выписки по корреспондентскому счету НОСТРО.
См.также: Кредиты Банка России
Межбанковский рынок играет важную роль в обеспечении нормальных условий функционирования рынка денег. Он является объектом государственного регулирования. Служит механизмом влияния государственных органов на деятельность коммерческих банков, состояние денежно-кредитной и валютной системы и непосредственно на экономику в целом. Межбанковский рынок – часть финансового рынка, на котором временно свободные финансовые ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.
Межбанковские депозиты, которые предоставляются в рамках корреспондентских отношений между банками, играют роль инструмента налаживания более тесных партнёрских отношений. Временно свободные средства у банков возникают из-за отсутствия необходимого спроса на финансовом рынке или невыгодности размещения кредитных ресурсов среди клиентов.
Самые распространенные сроки депозитов – один, три и шесть месяцев, граничные – от одного дня до двух лет. Способы межбанковского рынка используются коммерческими банками не только для краткосрочных, и для среднесрочных и долгосрочных активных операций. Регулирования балансов, исполнение требований центральных банков. Процентные ставки включают собственные расходы банков, принятый ими кредитный риск, соотношение спроса и предложения на другие факторы. Они являются базовыми при расчёте процентных ставок по долгосрочным кредитам на национальном и международном рынке заёмных капиталов.
Межбанковские депозиты связаны с депозитными операциями банков, то есть вложениями временно свободных денежных средств одних банков в другие кредитные учреждения, в том числе и в Национальный банк Украины в рамках обязательных формирования резервов является одним из методов совокупного денежного обращения страны. В соответствии с действующим законодательством, в Украине коммерческие банки имеют право на получение от НБУ, как банка последней инстанции, кредитов через кредитные аукционы, ломбардные операции, переучёт векселей на условиях двухсторонних соглашений.
Межбанковские кредиты – один из основных источников формирования банковских кредитов. Получение кредитов в других банках даёт возможность банковским учреждениям пополнять собственные кредитные ресурсы.
На практике используют следующие формы межбанковского кредитования:
- Овердрафт по корреспондентским счетам: на соответствующем счёте учитываются суммы дебетовых (кредитовых) остатков на корреспондентских счетах банков на конец операционного дня.
- Овернайт, кредиты выданные (полученные) другим банком: предоставляются банкам на срок не более одного операционного дня. Этот вид межбанковского кредита используется для завершения расчётов текущего дня;
- Операции РЕПО связаны с куплей/продажей ценных бумаг на определённый период с условиями из обратного выкупа по заранее оговорённой цене или с условием безотзывной гарантии погашения в случае. Если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг.
В Украине субъектами межбанковского рынка являются коммерческие банки, которые выступают в роли финансовых посредников при перераспределении средств и осуществлении платежей на финансовом рынке. НБУ проводит операции по рефинансированию коммерческих банков. Кредитные ресурсы предоставляются в виде прямых и ломбардных кредитов, переучёта векселей и проведения кредитных аукционов. Эти операции проводятся тогда, когда коммерческие банки испытывают трудности и не могут в короткое время привлечь ресурсы из других источников. НБУ играет роль кредитора последней инстанции. Такие краткосрочные кредитные операции осуществляются под высокие проценты и требуют обеспечения залогом.
Коммерческие банки как экономически независимые кредитные институты, самостоятельно определяют уровень процентной ставки по межбанковским кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учётной ставки.
Кредитные отношения между коммерческими банками определяются на договорных условиях путём вырабатывания кредитных соглашений с определением прав и обязательств сторон и соответствующим оформлением прав по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковского кредита сопровождается открытием счетов в соответствии с планом счетов бухгалтерского учёта банков Украины. Спорные вопросы разрешаются по закону или через третейский суд.
На кредитном рынке превалируют краткосрочные межбанковские кредиты, в том числе «короткие деньги» (кредиты, выданные на срок от одного дня до двух недель).
Коммерческие банки получают кредиты в НБУ в форме переучёта и перезалога ценных бумаг, а так же в результате покупки свободных кредитных ресурсов на межбанковском рынке (в первую очередь у НБУ). Общий объём межбанковских кредитов ограничивается двукратным размеров собственных ресурсов банка. Таким образом коммерческие банки решают тактические проблемы, связанные с текущими операциями.
Банки проводят операции на межбанковском рынке через пассивные операции, получая доступ к кредитным ресурсам для быстрого повышения ликвидности. Этот рынок традиционно является источником таких ресурсов. Коммерческие банки должны использовать их по назначению, иначе это приводит к кризису доверия и сокращения рынка. Для банков кредиты являются срочными обязательством. Это самые дорогие ресурсы, а прибыльность по операциям с ними не очень велика. По законодательству Украины банки могут брать кредиты на межбанковском рынке под залог государственных ценных бумаг, внесённых в ломбардный список НБУ. С 1995 года в Украине в обращение вошли облигации внутреннего государственного займа и внутренних местных займов. НБУ разрешил ломбардные кредиты коммерческих банков под их обеспечение (сумма таких кредитов не должна превышать 75% номинальной стоимости портфеля ценных бумаг банка).
Проведение операций на межбанковском рынке влияет на платежеспособность коммерческих банков путём возможности рефинансирования в НБУ. Ресурсы межбанковского рынка принадлежат к сфере обеспечения ликвидности коммерческих банков, если рассматривать ликвидность как поток средств с учётов возможности банка получать кредит на межбанковском рынке и обеспечить поступление средств от операционной деятельности. недостаток ликвидных средств подталкивает коммерческие банки к операциям на межбанковском рынке и устанавливает нормы ликвидности на отчётную дату.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
- Охарактеризуйте сущность рынка денег.
- Назовите основные институты рынка денег.
- Какова роль рынка денег в экономике?
- Назовите элементы рынка денег.
- Укажите виды процентных ставок, обращающихся на рынке денег.
- В чём сущность учётного рынка?
- Какие формы кредита используются на учётном рынке?
- Какова зависимость между ставками рынка денег и ставкой НБУ?
- В чём сущность межбанковского кредита?
- Охарактеризуйте основные виды межбанковского кредита.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ
- Что такое рынок денег, в чём его сущность?
- Какие институты рынка денег Вы знаете?
- Из каких элементов состоит рынок денег, какие функции они выполняют?
- Какие виды процентных ставок Вы знаете?
- Что такое учётный рынок?
- Что такое онкольный кредит?
- Какие формы вексельного кредита Вы знаете?
- Охарактеризуйте:
- Банковский вексель;
- Казначейский вексель;
- Коммерческий вексель.