Во времена экономической смуты люди привыкли доверять золоту, как надежному инструменту сохранения денег до светлого завтра. Статистика 2014 года показывает стабильный рост драгоценного металла, и многие почувствовали тягу сделать инвестиции в золото. Насколько правильно и выгодно это решение?
1 Драгметаллы в качестве объекта инвестирования
Действительно ли выгодно вкладывать деньги в драгметаллы? Инвестиции в золото и серебро всегда считались надежным способом сохранить деньги, и советчики делали акцент на некоторых преимуществах, которыми обладают драгоценные металлы, по их мнению. Однажды в интернете мы нашли список "положительных качеств" золота, как инвестиционного инструмента. Автор статьи перечислил 5 достоинств этого благородного металла:
- Высокая ликвидность;
- Независимость от состояния национальных экономик;
- Неограниченный срок хранения;
- Золото является мерой обеспечения денег;
- Для хранения не нужно соблюдать специальные условия.
Давайте сразу же откажемся от аргументов в пользу длительного хранения. Даже если бы вы купили в 2014 году двести килограмм золота, то вряд ли хранили бы его в течение 10–15 лет. В наше время хранить золото в чистом виде не только опасно, но и зачастую невыгодно. Всего несколько десятилетий назад финансисты хором поддержали бы идею, что золото стабильно и надежно, ведь оно поддерживает напечатанные деньги.
В какой-то мере это справедливо и сегодня, но из-за того, как изменилась конъюнктура рынка, золото и другие драгоценные металлы также обрели существенную волатильность. Колебания в цене могут быть просто шокирующими. Для примера мы приведем данные об изменениях цены золота с начала 2014 года. Вы увидите, что некоторые вложения потерпели крах из-за неожиданного для кого-то обвала котировок. С другой стороны, некоторые заработали немало денег на падении курса, вкладывая в брокеров и передавая деньги в доверительное управление.
Золото стало зависеть от изменения ситуации на валютных рынках, стало волатильным, менее надежным для краткосрочного инвестирования.
Стоит ли вкладывать деньги в драгметаллы сегодня, когда экономическая ситуация нестабильна? В совсем уж долгосрочной перспективе физически приобретенное золото всегда будет цениться высоко и в определенный момент начнет расти в цене. Не может мировая экономика в мгновение ока отказаться от идеи поддержки национальных валют золотом. Об этом говорит и изменение курса тройской унции золота после решения Швейцарского Национального Банка отвязать франк от евро.
Это решение назревало еще в 2014 году в момент начала кризиса, но в 2015 стало реальностью и подняло котировки почти на 5 %, выросли в цене и другие драгоценные металлы. Если вы готовы оплатить НДС в размере 18 %, банковские комиссии и стоимость ячеек для хранения, то покупка реального золота окупит себя через 10–15 лет. Рост все равно когда-нибудь да начнется, но кто готов ждать так долго? Взгляните на наши , можно делать инвестиции и получать доходы за время, меньшее чем "вечность".
Вложение капитала в золото в его "натуральном" виде (покупка слитков и монет) не гарантирует ликвидности активов. Вновь приобретенные активы должны бы стать гарантией вашей финансовой стабильности, но действительно ли золото обладает вышеуказанной ликвидностью? Продать монеты очень трудно, их рыночная стоимость высока, приобретать их будут лишь коллекционеры и банки по цене, ниже рыночной. Реальное золото продать легче, но это сопряжено с трудностями и бумажной волокитой.
Ювелирные изделия вообще можно в лучшем случае считать низколиквидным активом. В трудные времена их проще продать в виде лома. Как видите, список преимуществ, которыми бравируют некоторые "доморощенные" финансисты, подготовлен не так серьезно, как кажется. Впрочем, есть способы сделать инвестирование в драгоценные металлы эффективным.
2 Способы вложения денег – выгодны ли инвестиции в золото?
Вкладывать деньги в драгоценные металлы выгодно. Золото – это доходный инвестиционный объект, если избегать очевидных минусов, сопутствующих его покупке. В наше продвинутое время существуют разные способы вкладывать деньги в золото:
- Вложение денег в золото путем открытия обезличенного металлического счета (ОМС);
- Физическая покупка золотых слитков в банке с уплатой налогов и комиссий;
- Покупка ювелирных изделий из золота и серебра;
- Торговля на биржах фьючерсами;
- Передача денег в доверительное управление брокерам, торгующих золотом на бирже.
Насколько выгодно вкладывать деньги этими способами? Для первых четырех вариантов действует одно "золотое" правило – покупка осуществляется по более высокой цене, чем продажа. Это закон. Даже при открытии ОМС вы не застрахованы от падения курса металла на рынке. Самостоятельно торговать фьючерсами на драгоценные металлы выходит себе дороже при отсутствии соответствующего опыта и солидного стартового капитала. Даже с условием использования кредитного "плеча" понадобится немало денег для того, чтобы сделать торговлю эффективной.
Получается, что ПАММ-счета являются наиболее интересным вариантом для того, чтобы сделать инвестиции в драгоценные металлы приемлемым источником дохода. В 2014 году некоторые участники рынка показали отличные результаты. Альпари достигла отметки в 107 млрд. рублей среднемесячного торгового оборота в России и странах СНГ по данным на 20 января 2015 года. В том же 2014 году сравнительно небольшая компания AForex сумела достигнуть торгового оборота в размере 1,85 млрд рублей.
Эти две компании находятся на разных полюсах рейтинга по объемам торговли и количеству клиентов, но могут входить в состав инвестиционного портфеля любого частного инвестора. К примеру, как у нас в . Почти все брокеры делают серьезный акцент на возможности инвестирования в золото . Торговля фьючерсами позволяет зарабатывать и на падении, и на росте цены. Инвестиции в драгоценные металлы через ПАММ-счета являются также оптимальным вариантом по нескольким причинам:
- Высокая ликвидность вкладов;
- Отличные показатели прибыли у опытных трейдеров;
- Инвестор не зависит от изменения цены на золото;
- Нет никаких комиссий и сборов, сопутствующих покупке золота.
3 Инвестиции в золото как консервативный инструмент
Если взглянуть на инвестирование в золото объективно, то можно увидеть, что данный инструмент обладает относительно высокой стабильностью, но его нельзя назвать универсальным, как и инвестиции в различные редкоземельные металлы (палладий и платина). Цены на драгоценные металлы также волатильны, но в долгосрочной перспективе почти всегда обеспечивают небольшой рост, который все же ниже показателей ценных бумаг (на разных промежутках времени). Для наглядности мы составили небольшую сравнительную схему.
В периоды депрессии в мировой экономике цены на золото всегда начинают расти из-за лихорадки, охватывающей инвесторов, стремящихся использовать инвестиции в золото, как традиционный инструмент сохранения денег. В нашем случае тенденция повторяется, но после стабильного роста в 2014 году в декабре произошел обвал, от которого некоторые трейдеры не оправились. Так вкладывать ли свои деньги в золото или нет?
Сейчас можно ожидать продолжения роста золота. В январе ситуация стабилизировалась, некоторые новости о дестабилизации экономической ситуации в Европе стали очередным импульсом для роста котировок. Это все краткосрочная перспектива. Если взглянуть на то, как вели себя вложения в драгоценные металлы на протяжении более длительного периода времени, то можно увидеть, что для лояльного инструмента инвестора результаты были всегда положительными.
Настоящее удовольствие от вложения денег испытали те, кто предпочел инвестиции в золото в начале 2000-х, когда начался бум роста из-за финансового кризиса в США. Пик роста пришелся на 2011 год, когда цена за тройскую унцию достигла исторического апогея в 1771 доллар. Даже в 2014 году унцию можно было бы продать за 1200 с лишним долларов, а ведь в 2001 году за унцию давали всего 282 доллара. На протяжении 10 лет рост составил 628 %. Огромная прибыль.
Будет ли эта тенденция неизменной в будущем? 2014 год привнес нестабильность, ситуация в Восточной Европе лишь усилила депрессию в европейской экономике, что может привести к росту золота, но на совсем коротких участках будущего года предсказать поведение цены не удастся, мы уже говорили, что золото в наши времена стало волатильным. В целом, и плюсов, и минусов при инвестировании в драгметаллы достаточно. Возможно, стоит поставить знак равенства и постараться извлечь максимум прибыли из совместных инвестиций с брокерами Forex?
Все в мире меняется: что-то приобретает популярность, что-то теряет и эти процессы неизбежны.
Однако, спустя сотни лет, золото никогда ни теряло своей популярности и, несмотря на потерю своей стоимости, сейчас все так же является привлекательным объектом для диверсификации инвестиционных портфелей частных лиц и инвестиционных компаний.
В чем выгода инвестирования в золото?
Среди наиболее весомых причин выбора золота как объекта инвестиций можно выделить:
Исходя из этих преимуществ над другими видами инвестиций, все финансовые аналитики рекомендуют вкладывать деньги в покупку золота. Особенно, если на улице финансовый кризис и нужно, как минимум, сохранить свои деньги в целости и сохранности. При этом, инвестировав в золото, можно еще и заработать на этом десятки процентов прибыли, а после кризиса успешно его продать, когда заветный металл начнет убывать в цене.
Однако, те же аналитики часто забывают упомянуть о недостатках подобных инвестиций, считая многие из них практически несущественными. Тем не менее, это не так.
Почему стоит воздержаться от инвестиций в золото?
Итак, почему же все-таки не стоит верить в иллюзии того, что золото идеальный вариант для инвестиций?
- Золото - это золото. Если у Вас есть слиток золота, то он никогда не превратиться в два слитка. Инвестиции в золото - это часто мертвые инвестиции, которые всего лишь способны перекрывать инфляционные факторы. И то, в долгосрочных перспективах. В краткосрочных перспективах, можно не получить никакой прибыли от покупки золота, потратив кучу нервов из-за колебания цены на этот драгоценный метал.
- Изначально невыгодные условия при покупке. В любом банке, где продают золото, условия сделки неприемлемые. Во-первых, маржа между ценой продажи и ценой покупки иногда превышает даже 10%. Во-вторых, банк закладывает в цену золота ставку НДС. Итого, если человек решил купить золото, а вскоре передумал и хочет его продать, он сразу теряет примерно 30% от суммы своих вложений. А если он хочет продать его, как минимум, не в убыток, тогда нужно ждать длительное время.
- Непредсказуемость рынка. Сложно предугадать, что будет происходить на рынке. Поэтому, решив вложить деньги в золото, вполне возможно, что Вы купите его по очень высокой цене, а его стоимость начнет падать и человек потеряет часть денег. Такие ситуации часто происходят во времена кризиса.
Способы инвестиций в золото
Итак, каким же образом можно вложить свои деньги в золото? Давайте выделим и подробно расскажем о каждом из них. Наиболее популярными и приемлемыми вариантами являются:
В завершение, хотелось бы отметить, что в любом виде инвестиций есть свои преимущества и недостатки, а выбор объекта инвестиций завысит от предпочтений каждого, от суммы средств, которые каждый готов инвестировать, от сроков вложений и степени рисков .
Разумно взвесив все это факторы, учтя всю специфику и нюансы каждого конкретного проекта, Вы сможете грамотно распорядиться своими активами при выборе вариантов их вложения. Удачи!
На данный момент вложение в золото является достаточно популярной темой. В этой статье мы рассмотрим главные особенности инвестиций в золото, поговорим о способах по средствам которых это можно осуществить, разберем плюсы и минусы подобных вложений. Опираясь на представленные ниже сведения, вы сможете принять решение о надобности подобных инвестиций в будущем.
Стоит ли вкладывать в золото?
Прежде чем переходить к способам вложения в драгоценный метал, мы хотели бы призвать вас еще раз подумать над целесообразностью такой инвестиции. Ниже будут представлены плюсы и минусы золота как актива, а так же немного полезной информации о нем. Если вы сочтете такое вложение достойным, то в следующим разделе, мы подробно разберем каждый из способов.
Начнем с главного особенности. На протяжении вот уже многих столетий, золото показывает медленный, но стабильный рост. Но его можно использовать скорее как сберегательный, нежели как накопительный актив. По той причине, что рост его цены осуществляется достаточно медленными темпами, а иногда даже проигрывает уровню инфляции. С другой стороны, слабый рост с лихвой окупается происходящими время от времени резкими скачками его цены вверх. Такими например как в январе 1980 года, и в сентябре 2011 года. Но следует учитывать, что в случаи с золотом, (как в прочем и с другими активами, но в данном случаи это выражено особенно сильно) после сильного подъёма происходит спад. Нужно помнить что такие скачки, обычно, происходят через длительные промежутки времени, поэтому вложение в золото стоит рассматривать преимущественно тем, кто нацелен на долгосрочное инвестирование.
Золото представляет собой ликвидный актив (его легко купить/продать), и это является не несомненным плюсом. Но на данный момент уровень добычи золота превышает уровень спроса, что в дальнейшем может отрицательно сказаться на динамики цен. Помимо ликвидности, другим плюсом является то, что золото является ограниченным ресурсом. Большинство стран мира наращивают денежную массу, но драгоценного метала, больше не становится. Следовательно, когда иссякнет последний рудник на планете это приведет либо, к небывалому росту цены на золото, так как странам нужно будет чем-то подкреплять вновь напечатанные бумажные купюры. Либо, что вероятно, человечеству придется искать то чем можно заменить золото. В обоих случаях, после полного исчерпания золота как ресурса, ждет невероятный рост цены. Тем неимение, это дела далекого будущего.
Прежде чем переходить к способам инвестирования в золото, следует упомянуть то что оно не является производным активом. Инвестору остается надеется лишь на увеличение курсовой цены, чего может и не быть, ведь потребности производителей, использующих золото, на все сто удовлетворяются добычей.
Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что покупать золото стоит лишь для диверсификации портфеля (поподробнее о ней читайте ). Так как, возможны взлеты его цены однако, они не гарантированы. Если вы, все же интересуетесь покупкой золота, то для вас будет не лишним присмотреться и к акциям золотодобывающих компаний. Они тоже могут обеспечить не плохой уровень дохода.
Доходность же вложения в само золото может определятся не только его курсовой ценой, но и в ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ мере зависть от способа по средствам которого осуществляется вложение. Подробно о способах читайте ниже.
Способы инвестирования в золото.
Ниже приведены самые основные способы, а также перечислены преимущества и недостатки каждого из них.
Покупка золота в слитках.
Золотые слитки, можно приобрести в отделениях банка, после оформления соответствующего сертификата. Стоит заметить, что при покупке золотых слитков существует ограничение по минимальному объему. Хотя такой способ и является наиболее надежным, но он имеет свои недостатки.
Во-первых, многие страны облагают покупку золотых слитков налогом (например в России, НДС составляет 18%). Во-вторых, не редко возникает проблема с хранением золота. Более безопасным вариантом является хранение в банковской ячейки, но данный способ связан с дополнительными затратами. Хорошей альтернативой может послужить домашний сейф.
Инвестиционные и коллекционные монеты.
В отличие от золотых слитков, монеты выпускаются меньшим тиражом, и как следствие имеют более высокую цену. Следует обратить внимание на способ их хранения, так как даже незначительное повреждение может отрицательно сказаться на их стоимости. При покупке монеты не облагаются налогом, но он взимается при их продаже, однако в меньшем объеме.
В случаи если монета относительно редкая, и обладает высокой художественной ценностью. Уже через несколько лет ее можно будет продать по цене в несколько раз превышающую ваши первоначальные вложения. Из сказанного выше можно сделать вывод, что стоимость каждой монеты зависит от самого метала, пробы, веса, распространенности, и художественной ценности которая та представляет. Данный способ вложение денег подходит в первую очередь тем, кто хорошо разбирается в нумизматике. Если инвестор не обладает достаточными знаниями в это вопросе, то ему следует проявить осторожность, особенно при покупки монет вне банка, так как есть риск приобрести подделку.
Покупка золотых ювелирных изделий.
Главным минусом такого способа является то что ювелирные изделия, как правило, обладают низким уровнем ликвидности. Их стоимость зависит как от пробы метала, так и от качества работы ювелира. Из-за не высокой ликвидности, а так же из-за того что ювелирные украшения часто изготавливаются не из чистого золота, а из различных сплавов, мы не рекомендуем рассматривать покупку ювелирных изделий как инвестицию. Исключение могут составлять лишь изделия несущие в себе историческую или художественную ценность.
Обезличенный металлический счет (ОМС).
При открытии подобного счета в одном из банков, физически вы не покупаете золото. По сути ОМС представляют собой обычные банковские вклады, с тем отличием что хранится он не в какой либо валюте, а в виде драгоценного метала. При внесении денег, в банк пересчитывает средства в граммы золота. Если их цена увеличивается – Ваш счет становится больше, в обратном случае – Вы теряете деньги. Главный недостаток данного способа – Вы принимаете на себя риски банка, и нет гарантии, что Ваши средства действительно будут обеспечены материальным золотом.
Инвестиции в золото через паевые инвестиционные фонды.
При использовании для инвестиций в драгоценные металлы стоит обратить внимание на схему инвестирования, так как активы фондов могут инвестироваться не в физическое золото (или другой драгоценный металл), а в паи зарубежных фондов, которые, в свою очередь, инвестируют во фьючерсы на золото – производные ценные бумаги, за которыми нет никакого металла. Из-за такой схемы значительно возрастают издержки пайщика, а следовательно, снижается общий результат.
Вывод.
Крайне не рекомендуется вкладывать в средства в золото по той причине что оно не является производным активом, а его рост идет не значительными темпами. Но несмотря на это если правильно вложить часть средств в этот драгоценный метал, то это вложение может обеспечить хороший доход в долгосрочной перспективе.
Ни для кого не является секретом, что золото является вековой человеческой ценностью. Еще в древние времена владельцы золотого металла пользовались признанием и имели привилегированные полномочия. Если говорить о золоте сегодня, то под его приобретением понимается сохранность денег от негативного экономического влияния, а также доходное инвестирование, поэтому покупка золота актуальная тема для многих инвесторов.
Преимущества и недостатки инвестиций в золотые слитки
Главным плюсом драгоценного метала в виде слитков, является их интерес точки зрения свободы и надежности. Ценность золота не куда не исчезнет, независимо от финансовой платежеспособности или крушения банка и даже краха всей денежной системы. Такой металл нельзя уничтожить или воссоздать из каких-либо других составляющих.
А вот минус, при этом ощутимый, заключается в налогообложение НДС 18%. При реализации даже самого маленького слитка, банк включает в цену слитка сумму налога, при возвратной продаже отданный налог инвестору никто не возместит. По этой причине рост стоимости золота на 18% только сможет покрыть расходы на покупку слитков, а чтобы действительно иметь хорошую прибыль, придется ожидать, при этом долго. Многие инвесторы обозначают сроки в 10 лет и дольше.
Но можно налог не платить, если покупатель не выносит золото за стены банка, а оставляет ему, оформляя металлический счет. Если инвестор выбирает такой вариант, то сразу решает две проблемы: не выплачивает НДС и решает вопрос с его сохранностью. Но и здесь есть свои подводные камни. Дело все в том, что хранение слитка в банке приравнивается к аренде банковской ячейке, за которую придется платить. Кроме того, оставляя золото банку, инвестор подвергает себя рискам. Конечно они не такие высокие, чем по обычным вкладам, но они имеют место быть. Поэтому, в таком вопросе стоит внимательно проверять банк и выбирать более надежный.
Что стоит знать о банковском золоте
Если банк имеет лицензию ЦБ на осуществление операций с драгоценными металлами, то инвестор может приобрести слитки у него. Банк имеет право сам устанавливать стоимость золота, поэтому не стоит спешить с покупкой, а лучше ознакомится со всеми предложениями и выбрать более выгодный вариант.
Также стоит выяснить оказывает ли банк такую услугу, а именно обратным выкупом слитков, так как не все банки проводят такую операцию. Более выгодно и удобно выбрать тот банк, у которого можно как приобрести золотой слиток и потом ему же его реализовать. И на это есть свои причины. Так можно избежать расходов, связанных с экспертной оценкой слитка. Кроме того, увидев на слитке символ другой кредитной структуры, банк может рассмотреть состояние слитка как удовлетворительное и купить его за меньшую стоимость.
Также стоит отметить, что цена грамма золото очень зависима от веса самого слитка. Иными словами, при покупке небольшого слитка цена 1 грамма будет выше, чем при покупке слитка большого веса. Поэтому не стоит покупать слиток в 1 кг, а лучше купить 10 слитков по 100 грамм.
Еще один момент, который нужно знать, это то, что золото 999 пробы очень деликатный металл, поэтому слиток требует к себе тщательного обращения и хранение. Любое падение или прикосновение слитков друг к другу может привести к их деформации, которые сразу же скажутся на их стоимости. Но, а если повреждения стали причиной изменения размеров или веса слитков, то банк вообще может отказать в его выкупе. Также на стоимость слитков может повлиять и состояние сертификата. Если он порван или трудночитаем, то банк выкупит слиток по заниженной цене. Но кроме банка золотой слиток может выкупить инвестиционная компания или ломбард, которые имеют на это должную лицензию.
Инвестирование в золото всегда манило и притягивало человека на всех этапах развития общества. Увлечение человечества золотом может быть датировано 4000 до н.э., и для большей части нашей коллективной истории обладание золотом было признаком богатства и статуса.
Инвестирование в золото — история, преимущества и недостатки
В конечном счете, первые золотые монеты, как полагают, первоначально финансировали торговлю на большие расстояния по всему миру — около 500 г. до н.э., персидский царь Дарий, как полагают, чеканил первые монеты, чтобы облегчить расширение его империи и потребностей его армии, когда она переходила на чужие территории.
Многие страны стали использовать золотые и серебряные монеты в качестве валют на протяжении веков.
Однако во время всемирной депрессии 1930-х годов каждая промышленно развитая страна прекратила использование золотого стандарта, впоследствии разорвав тесную связь между стоимостью (и количеством) золота и стоимостью денег. Несмотря на это, золото продолжает оставаться востребованным товаром из-за его количества и репутации как хеджирования против монетарного или социального краха. Но заслуживает ли этот вид активов места в вашем инвестиционном портфеле, актуально ли инвестирование в золото на сегодняшний день?
Золото в современной цивилизации
Сегодня золото доступно в нескольких формах, в том числе :
— Исторические коллекционные монеты . Намеченные в качестве валюты по многим странам, эти монеты теперь собирают разные коллекционеры, а также музеи по всему миру.
— Коллекционные золотые монеты . Выданные странами и коммерческим бизнесом, эти монеты оцениваются в соответствии с их весом и чистотой. Более популярными монетами являются канадский кленовый лист, южноафриканский крюгерранд и американский орел.
— Золотые слитки . Доступные по весу один грамм, одна унция, десять унций и один килограмм (32,15 унции), как правило, с чистотой 99,99%, бары также называются «золотыми слитками». Стандартный золотой слиток который обычно изображается в фильмах, составляет семь дюймов в длину, три и пять восьмых дюймов в ширину и один и три четверти дюйма в высоту и весит 27,5 фунтов. По текущим рыночным ценам слиток будет стоить более 500 000 долларов, что слишком дорого для поддержки активного рынка инвесторов.
— Общий запас золотодобывающей компании . Собственность в компании, единственным бизнесом которой является поиск и добыча золота.
— Золотой ETF . Золотой ETF обычно не имеет золото в качестве товара, но отслеживает его цену с помощью комбинации финансовых производных.
— Золотые биржевые облигации (ETN) . Золотые ETN это долговая ценная бумага, стоимость которой колеблется в зависимости от цены базового индекса, в данном случае, цены на золото.
Золото это не деньги или валюта, а инвестиции, которые должны быть конвертированы в деньги, прежде чем они могут быть использованы для приобретения других активов.
Разумеется, отдельные лица и предприятия могут согласиться на обмен золота на услугу или продукт как это было сделано на протяжении веков, но для этого потребовались бы переговоры об относительной ценности каждого, своевременном и потенциально рискованном процессе для обеих сторон.
Золотой стандарт
Бумажная валюта, гораздо более удобная, чем фактическое количество золота или серебра, была выпущена Соединенными Штатами между 1862 и 1964 годами в двух формах :
— Золотые сертификаты . Эти сертификаты, выпущенные между 1862 и 1933 годами, предоставили держателю право обменять бумажную ноту на эквивалентную сумму золотых монет с фиксированной стоимостью 20,67 долл. за тройскую унцию.
— Серебряные сертификаты . Выпущенный с 1878 по 1964 год серебряный сертификат предоставил держателю право обменять ноту на номинальную стоимость серебряными монетами.
Инвестирование в золото
Добавлять золото в ваш инвестиционный портфель или нет, зависит от вашего взгляда на будущие политические и экономические события, а также капитала, который вы должны инвестировать, и периода времени, на который вы намереваетесь удерживать ваши инвестиции. Если вы решили купить золото, не спешите и убедитесь, что вы платите разумную цену с учетом текущей инвестиционной среды. Если вы принимаете решение о добавлении золота в свой портфель, подумайте о том, как он может действовать по отношению к следующим инвестиционным параметрам:
— Безопасность . Недавно поиск Google произвел более 2,3 миллиона ссылок на термин «поддельные золотые слитки», из которых 363 000 были идентифицированы с Китаем. Некоторые веб-сайты даже демонстрируют, как создавать поддельные бары. Имейте в виду, что золото является нерегулируемым товаром, обычно торгуемым через сеть нерегулируемых дилеров. Вы должны ограничить свои транзакции авторитетными фирмами, имеющими длительный срок работы, чтобы гарантировать, что вы получите то, что вы покупаете.
— Производительность и волатильность . Рыночная цена на золото была ограничена в современную эпоху, пока Соединенные Штаты не прекратили конвертировать доллары в золото, позволяя своим ценностям «плавать» в зависимости от спроса и предложения. Цена за унцию возросла с $ 215,73 в январе 1971 года до более $ 1900 в 2011 году и в настоящее время продается за $ 1,258,88. Как и многие инвестиции, золото более волатильно, чем облигации. В связи с этим инвестирование в золото также связано с высокими рисками, которые необходимо учитывать. Независимо от того, зарабатывает ли инвестор на нем, он полностью зависит от дат приобретения и продажи. По любой причине, это может быть рискованным вложением.
— Ликвидности . Покупка и продажа золотых монет и слитков требует использования дилеров, подтверждения качества и знаний о нестабильных спотовых ценах. Это не так просто покупать и продавать простые акции и облигации.
— Инвестиционные затраты . Многие золотые инвесторы, стремящиеся избежать проблем, связанных с его владением, покупают обыкновенные акции в золотодобывающих компаниях, ETF или биржевых торгах (ETN), которые ориентированы на цены на золото. Поскольку последние являются производными, которые зависят от цены базового товара, их стоимость может быть фактически более изменчивой, чем сама золото.
Обоснование владения золотом обусловлено предположением о том, что оно может сохранить свою ценность в случае широкомасштабной войны, денежной неудачи, краха правительства или социальных потрясений, опасения, вызванные некоторыми политическими деятелями, которые могут быть поддержаны самой золотой промышленностью.
Как и на всех эмоциональных рынках будь то под влиянием эйфории или страха существуют значительные возможности получения прибыли для тех, кто может точно спрогнозировать общественные реакции на конкретные события которые происходят в мире. Другими словами, прибыль может возникнуть в результате общественных ожиданий события, независимо от того, действительно ли это событие происходит.
Вывод
Если вы считаете, что, рассмотрев преимущества и риски владения золотом, вы готовы инвестировать в золото, придерживайтесь тех же хороших методов, которые следует использовать для каждой инвестиции: ограничьте свой риск путем диверсификации и взгляните на долгосрочную перспективу владения активом.
Практически говоря, лучше всего ограничивать не более 3% — 10% своего портфеля в товар и его производные (слитки, монеты, ETF, ETN и золотодобывающие акции). Кроме того, обязательно работайте с проверенными брокерами и избегайте чрезмерной реакции во время стресса.