Анализ отчетности составленной в соответствии с мсфо. Отчетность по мсфо: особенности применения. Порядок аудита финансовой отчетности, составленной по мсфо включает

МСФО — Международные Стандарты Финансовой Отчетности — это набор документов, регламентирующий правила составления финансовой отчетности предприятий. Предприятия, желающие продавать публично на фондовом рынке свои акции, должны публиковать свои финансовые отчеты. Сделано это для того, чтобы потенциальные инвесторы могли объективно оценить экономическую ситуацию компании. Форма финансовой отчетности благодаря МСФО унифицирована и удобна для восприятия, а информация, которая в ней отражается достаточна для объективной оценки. Благодаря финансовым отчетам, инвесторы могут оценить экономические перспективы компании и принять соответствующее решение, вкладывать свои деньги в акции или нет.

Как я уже писал в статье портфельная стратегия подразумевает отбор акций тех компании, которые соответствуют критериям отбора инвестора. У каждого свой определенный подход к оценке акций. Именно эффективность этих критериев является залогом успеха инвестора.

На что обращают свое внимание при выборе акций:

Доходность и риск от колебаний курсовой стоимости на основе исторических данных.
Корреляцию (однонаправленность) динамики котировок с другими ценными бумагами и индексами.
Финансовое положение компании.
Финансовое состояние отрасли и экономики страны.
Данные технического и ценового анализа стоимости ценной бумаги.

Конечно, это далеко не полный список того, что важно учитывать при выборе объекта вложения денег. Некоторые инвесторы проводят тщательный анализ по всем приведенным пунктам и не ограничиваются этим. Другие делают большой упор только на некоторые из них. Например, Уоррен Баффет не придает никакого значения колебаниям курсов акций, не применяет технический анализ графиков и не ищет никаких корреляций. Как он выражается: «Я никогда не решаю уравнения с греческими буквами» (корреляции определяются через так называемые коэффициенты α и β). Зато он пристально вникает в финансовые и годовые отчеты компаний, и отнюдь не за последний год, а как минимум последние 10 лет.

В финансовых отчетах кроется вся самая ценная информация о деятельности компании. Предприятие может иметь красивые вывески на фасаде и при этом сидеть «по уши» в долгах. И наоборот, за ничем непримечательным названием, может скрываться очень сильная с экономической точки зрения фирма. В финансовых отчетах всё это всплывает наружу.

В нашей стране приняты две формы финансовой отчетности по МСФО и РСБУ (Российские Стандарты Бухгалтерского Учета). В целом, между ними есть небольшие различия, но инвесторы чаще применяют отчетность по МСФО. Предлагаю с ней и ознакомиться.

Финансовые отчеты публикуются ежеквартально и по итогам года. Как правило, в них для сравнения приводятся данные не только за подотчетный период, но и за аналогичный прошлый. Например, отчет за 2016 год будет содержать данные также за 2015 год.

Финансовый отчет по МСФО состоит из трех главных частей:

Отчет о прибылях и убытках . В нем отражаются все доходы и расходы компании, уплаты по налогам, доходы, которые могут быть учтены в будущих отчетах и т.п. за отчетный период. Подробнее в статье .
Отчет о финансовом положении . Он состоит из трех разделов: активы, обязательства и капитал. Активы — это всё то, что имеет компания — оборудование, запасы готовой продукции и сырья, денежные средства, здания, лицензии, патенты. Обязательства — это долги компании. Капитал — это собственные средства, то есть то, что остается от разности активов и обязательств. Например, если активы компании (заводы, оборудование, готовая продукция на складах) оценивается в 100 млн рублей, а её обязательства (в виде кредитов) составляют 30 млн рублей, то капитал компании составит 70 млн рублей. Отчет о финансовом положении всегда составляется на конкретную дату, например, 31 декабря. Подробнее в статье .
Отчет о движении денежных средств . Это своего рода касса компании. Он показывает сколько денег поступило в компанию за отчетный период, сколько из них и на какие цели было потрачено. Этот отчет усложняет бухгалтерам возможность фальсифицировать данные. Подробнее в статье .

Финансовый отчет включает в себя также Отчет об изменениях в капитале . Он раскрывает информацию об изменениях, произошедшие с капиталом за отчетный период, об операциях с собственными акциями, дивидендах и т.д. Многие позиции отчета сопровождаются комментариями, в которых может содержаться весьма полезная информация. Некоторые компании могут пользоваться различными уловками с целью завуалировать цифры, нежелательные для всеобщего обозрения, например, амортизацию основных средств. Раскрывают эти данные не в основном отчете, а в комментариях. Отчет сопровождается заключением независимого аудитора, подтверждающим достоверность приведенных цифр.

Ник Антилл, Кеннет Ли

Оценка компаний: Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО

Издано при содействии Америкэн Аппрейзэл (ААР), Инк.

Научные редакторы А. Лопатников, А. Ахмедов, А. Белоусова, А. Румянцев, П. Свадьбин, И. Сергеева, И. Тугаева, Р. Чурбанов

Переводчик Л. Лопатников

Редактор В. Григорьева

Технический редактор Н. Лисицына

Корректор В. Муратханов

Компьютерная верстка Н. Кореева

Дизайн обложки Креативное бюро «Говард Рорк»

Арт-директор Лейла Беншуша

Впервые издано Harriman House в 2005 г., www.harriman-house.com

* * *

Нашим семьям

Те, кто понимают сложные проценты, скорее всего, получают их, а те, кто не понимают, скорее всего, их платят.

Дж. Паулос

Деятельность инвесторов-профессионалов похожа на конкурсы, в которых участникам предлагается отобрать из сотни фотографий шесть самых хорошеньких лиц, и приз присуждается тому, чей выбор наиболее близко соответствует среднему вкусу всех участников состязания. Таким образом, каждый из соревнующихся должен выбрать не те лица, которые он лично находит наиболее прелестными, а те, которые, как он полагает, удовлетворяют вкусам других, причем все участники подходят к проблеме с одинаковых точек зрения.

Дж. М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег

К читателям

Данное издание книги Ника Антилла и Кеннета Ли уже третье по счету. Для профессиональной публикации – это большой успех. Он в первую очередь связан с тем, что авторы затронули и раскрыли по-настоящему важную тему, актуальность который только возрастает.

Измерение стоимости традиционно считается одним из наиболее сложных разделов корпоративных финансов. Своим существованием финансовые рынки обязаны тому, что их участники имеют собственные и часто не совпадающие представления о стоимости того или иного актива. Волатильность рынков капитала, периодическая потеря ими ликвидности и сложности, которые последние годы испытывают финансовые системы многих стран, все это только усложняет задачу измерения справедливой стоимости.

Однако, какой бы высокой ни была неопределенность глобальной экономики, необходимость понимания природы ценности активов и путей повышения их стоимости остается важнейшей задачей для инвесторов, регуляторов рынков и финансовых консультантов.

Отвечая запросам постоянно меняющихся рынков, обновляются и дополняются МСФО. Возможно, важнейшим из последних изменений стало появление МСФО13-стандарта, посвященного измерению справедливой стоимости.

Когда я обсуждал с Ником Антиллом, что нового стоило бы добавить в книгу, если бы она вышла сегодня, он отметил, что, безусловно, стоило бы включить главы об оценке пенсионных обязательств, лизинговых активов и производных финансовых инструментов. Эти классы активов и обязательств особенно горячо обсуждались в период кризиса 2008–2009 годов, после чего были опубликованы или вскоре появятся соответствующие новые стандарты МСФО. При этом, по мнению Ника, «дебаты относительно преимуществ учета активов и обязательств по справедливой стоимости только усилились, особенно в банковском секторе».

Очень важным мне показался и другой его комментарий: насколько значительными могут быть изменения важнейших для измерения стоимости исходных данных. Например, определяя стоимость капитала в посткризисные годы, мы увидели резкое снижение безрисковой ставки при одновременном росте премии за инвестирование в рисковые активы.

Но, возможно, главный вывод и самой книги, и трудного для инвесторов опыта прошедших нескольких лет – рынок может быть очень разным, поэтому для создания добавочной стоимости сегодня требуется еще более тщательно и последовательно подходить к ее измерению.

Введение

В разгар конфликта между Элиотом Шпитцером и крупными американскими инвестиционными банками в газете Wall Street Journal вышла статья, которая содержала нелицеприятный отзыв об одном научном исследовании, опубликованном инвестиционным банком США. В нем аналитик рекомендовал определять акционерный капитал частично на основе оценки дисконтированного денежного потока, причем капитальные затраты прибавлялись к денежному потоку, который дисконтировался, а не вычитались. Фирма незамедлительно опубликовала вторую статью на ту же тему и исправила ошибку, содержавшуюся в первой статье. Новое исследование содержало множество других корректировок к прогнозу затронутой компании. Каков же результат? Целевая стоимость соответствующей акции возросла, а не снизилась.

По этому поводу позже в финансовых учреждениях высказывались два мнения:

Это не существенно, поскольку речь идет о неденежных статьях;

EBITDA (прибыль до выплаты процентов, налогов и амортизационных отчислений) есть мера реального денежного потока компании.

Дело даже не в том, что оба эти утверждения ошибочны. В них проявляются симптомы подхода к анализу и оценке компаний, который вводит в заблуждение и который был тесно связан с искажением курсов акций в конце 1990-х г.

Если правда, что стоимость компании – это чистая текущая (приведенная) стоимость генерируемого компанией дисконтированного денежного потока от настоящего момента до бесконечности, то возникает два вопроса: где взять данные об этих денежных потоках и какую ставку дисконтирования нужно применить?

Если мы начнем с первого вопроса, то начисленные доходы и затраты будут, безусловно, важны для определения будущих потоков. Но если они важны, на чем основаны утверждения, что бухгалтерские доходы и расходы не имеют значения?

Все вышесказанное не отрицает, что размер прибыли в каждый отдельный период будет зависеть от учетной политики компании или от того, насколько те или иные правила учета оставляют возможность для различных интерпретаций, даже без учета возможных намеренных искажений отчетности. Поле для возможных манипуляций сужается за счет интенсивной конвергенции двух стандартов учета: Международных стандартов финансовой отчетности (IFRS) и Стандартов финансовой отчетности США (FAS).

Большинство компаний, акции которых обращаются на биржах в странах ЕС, обязаны с 1 января 2005 г. составлять финансовую отчетность в соответствии с IFRS. Два комитета, которые разрабатывают эти стандарты, работают над гармонизацией и созданием единых, глобально признанных стандартов финансовой отчетности (GAAP).

К сожалению, из этого не следует, что правильная интерпретация финансовой отчетности перестанет быть важной или что перестанут существовать различия во взглядах на результаты финансовой деятельности компаний. Какими бы ни стали будущие стандарты финансовой отчетности, в них всегда останется место для некоторого маневра. Аудиторы считают, что на практике существует только небольшое число ключевых показателей, которые инвесторам следует понимать и учитывать при анализе финансовой отчетности компаний, это положение сохранится в дальнейшем, даже после сближения стандартов. Однако из этого не следует, что правильным ответом на вышесказанное было бы объявить прибыль не важным показателем и перейти к денежным потокам как основе для оценки стоимости компаний.

Благодарности

Многолетнее плодотворное общение авторов со своими учителями, коллегами и учениками принесло им огромную пользу. Особенно мы благодарны своим коллегам по BG Training – Софи Блэнпэйн, Робину Бэрнету, Аннализе Карасона, Ричарду Классу, Нейлу Пэйнде, Эндрью Уорду, Питеру Уишеру – за идеи и за разрешение использовать материалы. Некоторые разделы главы 8 подготовила Аннализа Карасона, в книге они воспроизведены с разрешения BG Training. Большое влияние на формирование позиции авторов по многим вопросам оказали Тривор Харрис и Джон Маккормак.

Мы благодарны Дженни, Рэйчел, Джейку и Ивэну за поддержку во время работы над книгой. Наших издателей, особенно Стифена Икета и Ника Рида, мы благодарим за заботу, с которой они отредактировали и издали эту книгу.

Как всегда, ответственность за все ошибки и неточности целиком несут авторы.

В книге восемь глав.

В первой главе изложена основная идея книги: невозможно оценить компанию без привязки к ее прибыли и капиталу. Попытки сделать оценку без учета прибыли и капитала на деле означают подмены детальных и понятных предположений (пусть даже ошибочных) упрощенными (как правило, довольно нелепыми). Кроме того, в этой главе показана важность учета начисленного дохода (accruals), который служит основой для определения стоимости компании, независимо от того, какой вид дохода используется в конкретной модели DCF (дисконтированных денежных потоков).

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по данным баланса: в РПБУ

Показатель абсолютной ликвидности и по данным баланса в РПБУ и в МСФО очень низкий и не достигает рекомендуемого значения, кроме того за счет того, что по данным баланса в МСФО текущие обязательства никак не изменились, показатель остался на прежнем уровне.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по данным баланса: в РПБУ

Общая тенденция сохраняется и по данным баланса в РПБУ и по данным баланса в МСФО, рассчитанный коэффициент текущей ликвидности указывает на то, что по данным баланса в РПБУ текущие активы в 2,814 раз превосходят текущие обязательства, а в МСФО в 2,789 раза.

Рассчитаем чистый оборотный капитал по данным баланса:

Чистый оборотный капитал рассчитанный по данным баланса в РПБУ превышает на 12080 тыс. руб. этот показатель рассчитанный по данным баланса в МСФО.

Показатели структуры капитала

Рассчитаем коэффициент финансовой независимости по данным баланса:

Разность коэффициентов незначительна, однако коэффициент финансовой независимости в МСФО немного ниже, чем рассчитанный по данным баланса в РПБУ. Оба коэффициента не входят в интервал рекомендуемых значений. Это означает большую зависимость фирмы от займов.

Рассчитаем коэффициент суммарных обязательств к активам по данным баланса:

При трансформации бухгалтерского баланса увеличился показатель суммарных обязательств к активам - 56,9% активов финансируется за счет заемных средств. Коэффициент рассчитанный на основе первоначального баланса 0,565, то есть 56,5% активов финансировалось за счет заемных средств. Оба коэффициента не входят в интервал рекомендуемых значений.

Рассчитаем коэффициент суммарных обязательств к собственному капиталу по данным баланса:

За счет увеличения суммарного акционерного капитала, а именно нераспределенной прибыли, суммарные обязательства к собственному капиталу увеличились. Однако этот показатель все равно выше нормативного, что говорит о высокой доле заемных средств.

Показатели рентабельности

Рассчитаем рентабельность продаж

по данным РПБУ:

по данным МСФО:

Таким образом, значение рентабельности продаж, рассчитанное по данным МСФО, ниже значения рентабельности продаж, рассчитанного по данным РПБУ, это связано с различием величины чистой прибыли (по данным МСФО - убыток), определенной по разным системам учета.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала

по данным РПБУ:

по данным МСФО:

Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по данным МСФО отрицательная.

Рассчитаем рентабельность текущих активов

по данным РПБУ:

по данным МСФО:

Рентабельность текущих активов, рассчитанная по данным МСФО отрицательная.

Рассчитаем рентабельность внеоборотных активов

по данным РПБУ:

Рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по данным МСФО:

Рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по данным МСФО отрицательная.

Рассчитаем рентабельность активов

по данным РПБУ:

по данным МСФО:

Рентабельность активов, рассчитанная по данным МСФО, отрицательная.

Показатели деловой активности

Рассчитаем оборачиваемость рабочего капитала

по данным РПБУ:

по данным МСФО:

Рассчитаем оборачиваемость внеоборотных активов

по данным РПБУ:

по данным МСФО:

Таким образом, оборачиваемость внеоборотных активов, рассчитанная по данным МСФО почти такая же, как и оборачиваемость внеоборотных активов, рассчитанная по данным РПБУ. Это связано с незначительными различиями в оценке величины внеоборотных активов.

Рассчитаем оборачиваемость активов

по данным РПБУ:

Оборачиваемость активов, рассчитанная по данным МСФО:

Значения оборачиваемости активов, рассчитанные по каждой из систем учета, почти совпадают.

Рассчитаем оборачиваемость запасов

по данным РПБУ:

Оборачиваемость запасов, рассчитанная по данным МСФО:

Значение оборачиваемости запасов, рассчитанное по МСФО почти совпадает с показателем, рассчитанным по РСБУ.

Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности

по данным РПБУ:

по данным МСФО:

Таким образом, период погашения дебиторской задолженности, рассчитанный по МСФО составляет 318 дней, а по РСБУ - 322 дня.

Как показали результаты расчетов практически все финансовые показатели претерпели изменения, хотя и небольшие. Вносимые корректировки имели условный характер и не слишком большую величину. Поэтому на практике у реального предприятия они могут быть значительно больше.

ИССЛЕДОВАНИЕ

Маслова Ю.Н.1

1 Волгоградский государственный технический университет

Влияние отличий МСФО и РСБУ на анализ финансовой отчетности организации

АННОТАЦИЯ:

Главная цель данного исследования - выявление влияния отличий МСФО и РСБУ на анализ финансовой отчетности. Российская система учета и отчетности отличается жесткой системой нормативного регулирования, осуществляемого на государственном уровне. Российская отчетность организаций направлена на минимизацию налогов, отчетность по МСФО - на удовлетворение интересов инвесторов. Отчет, составленный по МСФО, хорошо раскрывает хозяйственную деятельность фирмы за отчетный период, служит основным источником показателей для финансового анализа.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: глобализация, МСФО, РСБУ, финансовая отчетность, финансовый анализ

JEL: C58, G00, F65 ДЛЯ ЦИТИРОВАНИЯ:

Маслова Ю.Н. Внедрение Влияние отличий МСФО и РСБУ на анализ финансовой отчетности организации // Экономика, предпринимательство и право. - 2016. - 6(1). - c. 25-36. - doi: 10.18334/epp.6.1.35182

Маслова Юлия Николаевна, студентка 4 курса факультета экономики и управления Волгоградского государственного технического университета ([email protected])

ОТКРЫТЫЙ ДОСТУП: http://dx.doi.Org/10.18334/epp.6.l.35182

(с) Маслова Ю.Н. / Публикация: ООО Издательство "Креативная экономика"

Статья распространяется по лицензии Creative Commons CC BY-NC-ND (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/) ЯЗЫК ПУБЛИКАЦИИ: русский

Введение

В связи с активизацией процесса глобализации мировой экономической системы Россия путем реформирования экономического сектора шла к внедрению МСФО1. После вступления России в ВТО процесс интеграции ускорился. Одна из главных проблем в области экономики Российской Федерации - проблема преодоления различий МСФО и РСБУ2 в принципах учета и целях представления финансовой отчетности .

Актуальность изучения различий МСФО и РСБУ, влияющих на анализ финансовой отчетности, обусловлена тем, что финансовая отчетность, как зеркало, отражает результаты деятельности предприятия. Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить, способен ли субъект хозяйствования финансировать свою производственную деятельность, постоянно поддерживать на приемлемом уровне свою платежеспособность, ликвидность и инвестиционную привлекательность Процесс успешного функционирования хозяйствующего субъекта - это взаимосвязанная, сбалансированная и многоструктурная система. Основная задача финансиста-аналитика и менеджера - достоверная оценка активов и обязательств предприятия на отчетную дату, проводимая при помощи анализа финансовой отчетности . Анализ финансовой отчетности должен основываться на реальных, достоверных данных о деятельности предприятия. Американский писатель-фантаст, журналист и литературовед Брюс Стерлинг утверждает, что «информация сама по себе не сила, иначе самыми могущественными людьми на свете были бы библиотекари» . Финансовая отчетность представляет собой итоговый результат финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. Поэтому основываясь именно на данных, представленных в ней, внутренние и внешние пользователи принимают экономические решения.

Главная цель данного исследования - выявление влияния отличий МСФО и РСБУ на анализ финансовой отчетности.

1 Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО; IFRS англ. International Financial Reporting Standards) - набор документов (стандартов и интерпретаций), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия.

2 Российские стандарты бухгалтерского учета приняты на всей территории РФ, состоят из различных федеральных законов и специальных положений по бухгалтерскому учету, разработанных и принятых российскими государственными органами.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1) выделить существенные различия в принципах и целях представления финансовой отчетности по РСБУ и по МСФО;

2) определить влияние выявленных различий на анализ финансовой отчетности;

3) на основе данного исследования сделать выводы.

Предмет исследования - механизм составления финансовой

отчетности на основе МСФО и РСБУ, выявление отличий, влияющих на последующий анализ финансовой отчетности. Объектом исследования служит финансовая отчетность и ее оценка в соответствии с отечественным и зарубежным законодательством.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области экономики, финансов и бухгалтерского учета. Проблема применения МСФО в России затронута в трудах М.И. Баканова, В.В. Бочарова, А.Б. Венгерова, А. Дамодарана, М.М. Карелиной, Н.А. Никифорова, Н.П. Радковской, М.В. Романовского, Е.Р. Россинской, Л.К. Терещенко, Ю.А. Соколова, Е.С. Стоянова, К. Уолш, А.Д. Шеремет и других.

Международные стандарты финансовой отчётности (IFRS) представляют собой совокупность документов (стандартов), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним и внутренним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия. Перечень организаций, представляющих и публикующих отчетность по МСФО, ежегодно расширяется. Согласно п.1 ст. 2 Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» финансовую отчетность по МСФО подготавливают:

1) кредитные организации;

2) страховые организации (за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);

3) негосударственные пенсионные фонды;

4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

5) клиринговые организации;

6) федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;

7) открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;

8) иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список .

РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учёта) - набор норм федерального законодательства России и Положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ), регулирующих правила бухгалтерского учета.

Все большему количеству российских предприятий необходимо составлять финансовую отчетность не только по российским правилам бухгалтерского учета, но и по международным стандартам. Понимание основополагающих отличий между РСБУ и МСФО позволит с минимальными затратами перейти компании на учет по международным стандартам, а также наиболее качественно провести анализ финансовой отчетности. Основные различия между МСФО и РСБУ, влияющие на анализ финансовой отчетности организации, представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные отличия МСФО и РСБУ

Сравнительный признак РСБУ МСФО Оценка влияния на анализ финансовой отчетности

Цели использования финансовой информации Отражение имущественного положения Отражение реального финансового положения МСФО имеет более высокую степень соответствия реального положения вещей информации в отчетности

Основной принцип признания активов Наличие подтверждающих документов Возможность получения от объекта экономической выгоды В РСБУ может быть признана маловероятная дебиторской задолженности в качестве активов, что исказит последующий финансовый анализ

Первоначальная стоимость ОС Признается сумма фактических затрат. Дисконтирование Признается в отчетности по себестоимости. В случае если платеж за ОС откладывается на значительный период Отсутствие дисконтирования искажает объективность отчетности по РСБУ,

при определении первоначальной стоимости ОС не применяется. времени, то первоначальная стоимость ОС равна дисконтированной стоимости будущих платежей. однако повышает показатели отчетности: дебиторской задолженности, прибыли и так далее

Признание расходов Расход признается в учете, если заключен договор, требуется документальное подтверждение Расходы признаются по принципу соответствия. Не требуется документального подтверждения. Отчетность по МСФО составлена на информации более высокого качества, чем по РСБУ. Однако данные о расходах в РСБУ достоверны, так как есть документальное подтверждение.

Условие признания выручки Доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании юридического подтверждения (договора или иного документа) Признание выручки связывают с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром Момент передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром, в общем случае может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе)

Уравнение балансового отчета Активы = Пассивы Активы - Обязательства = Собственный капитал Эффективность деятельности организации по МСФО оценивается получением прибыли. РСБУ допускает как получение прибыли, так и получение убытка.

Поправка на инфляцию Отчетность по РСБУ составляется без поправки на инфляцию Неденежные статьи бухгалтерского баланса должны пересчитываться на инфляцию при гиперинфляции Анализ данных по МСФО дает более реальную картину о состоянии дел в организации

Различия между МСФО и РСБУ обусловлены исторически сложившимися целями использования финансовой информации. МСФО

имеет целью отражение реального финансового положения предприятия, РСБУ - имущественного положения. Основными пользователями финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, являются инвесторы и финансовые институты. Составление российской финансовой отчетности прежде всего преследует фискальные цели, данная информация необходима налоговым органам, органам статистики.

Российская отчетность организаций направлена в первую очередь на минимизацию налогов. МСФО - направлены в первую очередь на удовлетворение интересов инвесторов и других пользователей, которые не связаны и не имеют доступ к составлению отчетности. Именно интересы инвесторов в большей степени отражают потребности других пользователей. Так как именно они являются поставщиками капитала и в большей степени не оказывают влияния на принятые решения по составлению отчетности. Поэтому удовлетворение их потребностей также будет способствовать удовлетворению потребностей других пользователей.

РСБУ довольно жестко связаны с законодательной и нормативно-правовой системой в Российской Федерации, а МСФО являются наднациональными стандартами, независимыми от законов. На практике бухгалтерская отчетность, ориентированная на требования налогового законодательства, содержит зачастую искаженную финансовую информацию, на основе которой сложно определить реальную капитализацию организации и установить ее действительное финансовое положение. А это, в свою очередь, вовсе не способствует притоку инвестиций в российскую экономику, увеличивает цену поступающих капиталов и, следовательно, негативно сказывается на расширении налоговой базы .

Однако это не обозначает, что МСФО в полной мере способны отразить реальное финансовое состояние предприятия, отвечающее всем требованиям пользователей, а РСБУ не способны. Об этом свидетельствует практика их применения. Искажения и фальсификация присутствуют как в МСФО, так и в РСБУ. Следовательно, без контроля и ответственности за соблюдением тех или иных правил невозможна реализация как МСФО, так и РСБУ.

Как видно из таблицы 1, основной принцип признания активов согласно МСФО - «возможность получения от объекта экономической выгоды», в РСБУ - «наличие подтверждающих документов». Если

компания приобретает основное средство с отсрочкой платежа, то в соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства» первоначальная стоимость такого основного средства формируется с дисконтом, так как фактически организация совершила покупку дешевле. Выбор ставки дисконтирования обусловлен профессиональным суждением. РСБУ не используют принцип дисконтирования и определяют первоначальную стоимость объекта по номинальной величине платежей. Отсутствие такого метода искажает объективность отчетности по РСБУ, однако повышает такие показатели отчетности, как дебиторская задолженность, прибыль и так далее . В РСБУ в отличии от МСФО не установлено, что «активы» приобретаются с целью получения экономической выгоды (прибыли) и что экономические операции, отражаемые в бухгалтерском финансовом учете как доходы и расходы, должны соответствовать определению элементов «доходы», «расходы», и каждый из них еще одновременно и определению элемента «активы», поскольку расходы осуществляются с целью получения прибыли в будущем (экономическая выгода вследствие превышения доходов над расходами) .

Еще одно принципиальное различие - это признание расходов. Требование соответствия, согласно которому расходы признаются в периоде ожидаемого получения дохода, является центральным для МСФО. Расходы записываются по мере наступления сроков, а не по факту уплаты или получения денег. Следовательно, в финансовой отчетности могут иметь место накопления (когда расходы уже понесены, а соответствующие суммы еще не подлежат оплате и предоплате, когда суммы уже выплачены или пассивы зарегистрированы, даже если стоящие за ними расходы относятся к последующему отчетному периоду). В ПБУ 10/99 «Расходы организации» включено дополнительное условие о том, что расход признается в учете, если заключен договор. То есть в отличие от МСФО расход не может быть признан только на основании профессионального суждения бухгалтера об уменьшении экономических выгод и должен обязательно подтверждаться документально. Например, затраты по премированию работников. Как правило, премии по итогам года утверждаются в мае-июне следующего года. В российском бухгалтерском учете затраты отражаются после начисления премий, то есть в себестоимости следующего отчетного периода. Следовательно, финансовая отчетность по МСФО отражает финансовые результаты реальнее, чем по РСБУ .

Условием признания выручки согласно ПБУ 9/99 является подход, при котором доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа). МСФО (IAS) 18 связывает признание выручки с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром. Указанный момент может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе). Основные различия признания выручки согласно РСБУ и МСФО представлены в таблице 2, составленной на основе ПБУ 9/99 «Доходы организации» и МСФО 18 «Выручка».

Таблица 2

Отличия признания выручки в МСФО и в РСБУ

Сравнительный признак РСБУ МСФО

Признание выручки Существует уверенность, что произойдет увеличение экономической выгоды. Сумма выручки может быть определена. Существует вероятность получения предполагаемой экономической выгоды. Общая выручка по договору может быть надежно оценена.

Момент признания выручки Выручка признается тогда, когда происходит переход права собственности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа). Выручка признается тогда, когда происходит передача значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром.

Оценка выручки Величина выручки определяется исходя из цены, указанной в договоре Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного возмещения с учетом представленных торговых скидок и уступок

Правовое регулирование Различные виды операций регулируются одним нормативным актом (ПБУ 9/99) Различные виды операций регулируются на основе общих принципов

Признание вклада акционера в качестве выручки Вклады участников ООО, не оформленные как вклады в уставный капитал или вклады в имущество, признаются доходами организации Вклады, полученные от действующих акционеров, не признаются ни в качестве дохода, ни в качестве выручки

Международные стандарты финансовой отчётности (IFRS) представляют собой совокупность документов (стандартов), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним и внутренним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия. Перечень организаций, представляющих и публикующих отчетность по МСФО, ежегодно расширяется. Согласно п.1 ст. 2 Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности" финансовую отчетность по МСФО подготавливают:

1) кредитные организации;
2) страховые организации (за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);
3) негосударственные пенсионные фонды;
4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
5) клиринговые организации;
6) федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
7) открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
8) иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список .

Таблица 1 Основные отличия МСФО и РСБУ

Сравнительный признак			Оценка влияния на анализ финансовой отчетности
Цели использования финансовой информации	Отражение имущественного положения	Отражение реального финансового положения	МСФО имеет более высокую степень соответствия реального положения вещей информации в отчетности
Основной принцип признания активов	Наличие подтверждающих документов	Возможность получения от объекта экономической выгоды	В РСБУ может быть признана маловероятная дебиторской задолженности в качестве активов, что исказит последующий финансовый анализ
Первоначальная стоимость ОС	Признается сумма фактических затрат. Дисконтирование при определении первоначальной стоимости ОС не применяется.	Признается в отчетности по себестоимости. В случае если платеж за ОС откладывается на значительный период времени, то первоначальная стоимость ОС равна дисконтированной стоимости будущих платежей.	Отсутствие дисконтирования искажает объективность отчетности по РСБУ, однако повышает показатели отчетности: дебиторской задолженности, прибыли и так далее
Признание расходов	Расход признается в учете, если заключен договор, требуется документальное подтверждение	Расходы признаются по принципу соответствия. Не требуется документального подтверждения.	Отчетность по МСФО составлена на информации более высокого качества, чем по РСБУ. Однако данные о расходах в РСБУ достоверны, так как есть документальное подтверждение.
Условие признания выручки	Доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании юридического подтверждения (договора или иного документа)	Признание выручки связывают с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром	Момент передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром, в общем случае может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе)
Уравнение балансового отчета	Активы = Пассивы	Активы - Обязательства = Собственный капитал	Эффективность деятельности организации по МСФО оценивается получением прибыли. РСБУ допускает как получение прибыли, так и получение убытка.
Поправка на инфляцию	Отчетность по РСБУ составляется без поправки на инфляцию	Неденежные статьи бухгалтерского баланса должны пересчитываться на инфляцию при гиперинфляции	Анализ данных по МСФО дает более реальную картину о состоянии дел в организации

Различия между МСФО и РСБУ обусловлены исторически сложившимися целями использования финансовой информации. МСФО имеет целью отражение реального финансового положения предприятия, РСБУ - имущественного положения. Основными пользователями финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, являются инвесторы и финансовые институты. Составление российской финансовой отчетности прежде всего преследует фискальные цели, данная информация необходима налоговым органам, органам статистики.

Как видно из таблицы 1, основной принцип признания активов согласно МСФО - "возможность получения от объекта экономической выгоды", в РСБУ - "наличие подтверждающих документов". Если компания приобретает основное средство с отсрочкой платежа, то в соответствии с МСФО (IAS) 16 "Основные средства" первоначальная стоимость такого основного средства формируется с дисконтом, так как фактически организация совершила покупку дешевле. Выбор ставки дисконтирования обусловлен профессиональным суждением. РСБУ не используют принцип дисконтирования и определяют первоначальную стоимость объекта по номинальной величине платежей. Отсутствие такого метода искажает объективность отчетности по РСБУ, однако повышает такие показатели отчетности, как дебиторская задолженность, прибыль и так далее . В РСБУ в отличии от МСФО не установлено, что "активы" приобретаются с целью получения экономической выгоды (прибыли) и что экономические операции, отражаемые в бухгалтерском финансовом учете как доходы и расходы, должны соответствовать определению элементов "доходы", "расходы", и каждый из них еще одновременно и определению элемента "активы", поскольку расходы осуществляются с целью получения прибыли в будущем (экономическая выгода вследствие превышения доходов над расходами) .

В ПБУ 10/99 "Расходы организации" включено дополнительное условие о том, что расход признается в учете, если заключен договор. То есть в отличие от МСФО расход не может быть признан только на основании профессионального суждения бухгалтера об уменьшении экономических выгод и должен обязательно подтверждаться документально. Например, затраты по премированию работников. Как правило, премии по итогам года утверждаются в мае-июне следующего года. В российском бухгалтерском учете затраты отражаются после начисления премий, то есть в себестоимости следующего отчетного периода. Следовательно, финансовая отчетность по МСФО отражает финансовые результаты реальнее, чем по РСБУ .

Условием признания выручки согласно ПБУ 9/99 является подход, при котором доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа). МСФО (IAS) 18 связывает признание выручки с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром. Указанный момент может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе). Основные различия признания выручки согласно РСБУ и МСФО представлены в таблице 2, составленной на основе ПБУ 9/99 "Доходы организации" и МСФО 18 "Выручка".

Таблица 2 Отличия признания выручки в МСФО и в РСБУ

Сравнительный признак
Признание выручки	Существует уверенность, что произойдет увеличение экономической выгоды. Сумма выручки может быть определена.	Существует вероятность получения предполагаемой экономической выгоды. Общая выручка по договору может быть надежно оценена.
Момент признания выручки	Выручка признается тогда, когда происходит переход права собственности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа).	Выручка признается тогда, когда происходит передача значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром.
Оценка выручки	Величина выручки определяется исходя из цены, указанной в договоре	Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного возмещения с учетом представленных торговых скидок и уступок
Правовое регулирование	Различные виды операций регулируются одним нормативным актом (ПБУ 9/99)	Различные виды операций регулируются на основе общих принципов
Признание вклада акционера в качестве выручки	Вклады участников ООО, не оформленные как вклады в уставный капитал или вклады в имущество, признаются доходами организации	Вклады, полученные от действующих акционеров, не признаются ни в качестве дохода, ни в качестве выручки