В предлагаемом издании представлены ответы на экзаменационные вопросы по курсу «Экономический анализ». Рассмотрены теоретические и практические материалы по основным аспектам экономического анализа предприятия: вопросы анализа основных и оборотных средств, систем материальных, трудовых и финансовых ресурсов, управления объемами производства и продаж и многое другое. Структура учебного пособия соответствует Государственному образовательному стандарту высшего профессионального образования. Предназначено для специальностей 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 521600 «Экономика», 061700 «Статистика», 061100 «Менеджмент», 351000 «Антикризисное управление» и других.
Из серии: Завтра экзамен!
* * *
Приведённый ознакомительный фрагмент книги Экономический анализ (Н. В. Климова, 2010) предоставлен нашим книжным партнёром - компанией ЛитРес .
Информационные источники экономического анализа
Все источники информации для проведения экономического анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты и т. д.), а также нормативные материалы, сметы, прейскурант цен и др.
Источники информации учетного характера это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Информация, поставляемая оперативным учетом, характеризует результаты непосредственного наблюдения за производственными и хозяйственными процессами во время их совершения. Она используется для контроля за ритмичностью производства, своевременного выявления нарушений и управления предприятием.
К внеучетным источникам относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность: законы государства, указы президента, постановления правительства и местных органов власти, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей хозяйства, договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, решения совета трудового коллектива, техническая и технологическая документация, материалы специальных исследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометражи, фотографии и т. п.).
Особое значение для всех пользователей имеет внутренняя система информации – отчетность предприятия, которая характеризует производственную, экономическую, социальную и финансовую деятельность организации. Особую значимость имеет оперативная информация, отраженная в первичной бухгалтерской отчетности.
Анализируемая экономическая информация должна быть:
Актуальной и соответствовать потребностям организации;
Объективной, т. е. данные не должны зависеть от личных интересов аналитика;
Единой независимо от источника ее поступления;
Оперативной в обработке;
Полезной для дальнейшего многократного использования.
Подготовка информации к обработке включает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовой информации.
Данные проверяются на доброкачественность с двух сторон. Во-первых, насколько данные являются полными, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяются правильность арифметических подсчетов, соответствие показателей, которые содержатся в плановой документации, утвержденным плановым заданием. Обращается внимание на соответствие показателей, приведенных в разных таблицах и источниках информации. Такая проверка носит технический характер.
Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к анализу данных по существу. В процессе ее определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности.
Числовую информацию после проверки ее на доброкачественность приводят в сопоставимый вид.
Основными способами приведения показателей в сопоставимый вид являются нейтрализация воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их к единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и т. д.
Способы приведения показателей в сопоставимый вид
При условии несоответствия объемного фактора плановые стоимостные показатели необходимо пересчитать на фактический объем производства продукции, а затем сопоставить с фактическими данными.
Пример: анализ суммы производственных затрат.
Алгоритм расчета:
1. Определяют фактическую сумму затрат на производство:
Σ(K фi × C фi),
где К объем; С себестоимость; i конкретный вид продукции.
2. Плановую сумму затрат корректируют на фактический объем производства по каждому виду продукции:
Σ(K фi × С плi).
3. От фактической суммы затрат вычитают откорректированную плановую сумму издержек производства:
Σ(K фi × С фi) – Σ(K фi × С плi).
Для нейтрализации влияния стоимостного фактора (в том числе инфляции) фактический количественный фактор пересчитывают на плановые цены Σ(K фi × С плi), расчетное значение сопоставляют с плановым показателем:
Σ(K плi × Ц плi),
где Ц – цена реализации.
Σ(K фi × Ц плi) – Σ(K плi × Ц плi).
Для нейтрализации воздействия качественного фактора чаще всего объем полученной продукции приводят к стандартному качеству (например, базисная жирность молока). В тех случаях, когда отсутствует базисный показатель качества, а продукция распределяется по сортам, проблема нейтрализации качественных отличий может быть решена как нейтрализация структурного фактора.
Нейтрализация структурного фактора. При расчете используют цены реализации одного периода (обычно плановые или базисные).
Алгоритм расчета:
1. Рассчитывают плановую структуру производства (общий объем производства берется за 100 %).
2. Фактический объем производства пересчитывают на плановую структуру.
3. Фактический объем по плановой структуре сопоставляют с плановым объемом производства:
Σ(V общф × УД плi × Ц плi) – Σ(V общ пл × УД плi × Ц плi).
Особое внимание должно быть уделено тождественности методики расчета показателей. Например, фондоотдача может быть исчислена по всей сумме основных средств, по производственным основным средствам или только по активной их части. При методическом несоответствии показателей будут получены различные результаты, приводящие к неверной аналитической оценке.
После сопоставимости показателей проводят упрощение числовой информации путем сокращения десятичных знаков чисел, в дальнейшем начинается аналитическая обработка данных, т. е. расчет и анализ результатов расчетов.
| Методика – совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. Различают общую и частную методики. Любая методика содержит следующие моменты: 1. задачи и формулировки целей и анализа 2. объекты анализа 3. системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа 4. советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования 5. описание способов исследования изучаемых объектов 6. источники данных, на основании которых проводится анализ 7. указания по организации анализа (какие службы, лица будут проводить отдельные части исследования) 8. технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации 9. характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа 10. потребители результатов анализа В качестве важнейшего элемента методики ведения хозяйственной деятельности выступают технико-экономические приемы и способы анализа. К ним относят: 1. первичную обработку информации (проверка, группировка, систематизация) 2. определение влияния факторов на результаты деятельности предприятия 3. подсчеты неиспользованной перспективы резервов, увеличение эффективности производства обобщение результатов анализа и комплексной оценки для принятия управленческих решений |
В финансовом плане указываются следующие нормативы:
- валюта расчетов и платежей;
- перечень налогов, ставка налогов и периодичность выплат (месяц, квартал, год), которая устанавливается в соответствии с действующей системой налогообложения;
- прогнозируемая ключевая ставка Центробанка по годам реализации проекта;
- способ отнесения выплат процентов по кредитам;
- уровень инфляции по годам реализации проекта;
- нормативы распределения прибыли.
Валюта расчетов и платежей. Правила проведения расчетов определены ГК РФ (гл. 22, ст. 317):
- денежные обязательства должны быть выражены в рублях;
- в денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (экю, специальных правах заимствования и др.). В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон;
- использование иностранной валюты, а также платежных документов в иностранной валюте при осуществлении расчетов на территории Российской Федерации по обязательствам допускается в случаях, в порядке и на условиях, определенных Федеральным законом от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» или в установленном им порядке.
Прогноз курса валют (евро и доллар) можно посмотреть на сайте Аген- ства прогнозирования экономики (АПЭКОН) (apecon.ru). Оно проводит исследования для корпораций и холдинговых компаний, работающих в реальном секторе экономики, его профиль - долгосрочное прогнозирование экономических индикаторов, влияющих на рыночные риски бизнеса.
Налоги и страховые взносы. Сюда входят перечень налогов, ставка налогов и периодичность выплат (месяц, квартал, год), которая устанавливается в соответствии с действующей системой налогообложения и соотносится с выбранной организационно-правовой формой ведения бизнеса.
Прогнозируемая ключевая ставка Центробанка (по годам реализации проекта). Ключевая ставка - основной индикатор денежно-кредитной политики ЦБ, напрямую влияющий на стоимость заимствования средств банками. Значение ключевой ставки важно для определения уровня процентных ставок по кредитам для предприятий и населения. Сама ключевая ставка отражает процентную ставку кредита банкам на одну неделю.
Прогноз по ключевой ставке ЦБ также можно посмотреть на сайте. Агенства прогнозирования экономики (АПЭКОН) . Эксперты агентства применяют математико-статистические методы прогнозирования на основе объективных исторических данных, учитывая следующие факторы с разной степенью значимости:
- цикличность;
- корреляцию рыночных индикаторов;
- изменение доступности и привлекательности инструмента для спекулянтов;
- рост электронной и алгоритмической торговли;
- степень вмешательства регулирующих органов;
- учащение существенных событий с течением времени.
Способ отнесения выплат процентов по кредитам. Способ учета процентов за кредит предполагает два варианта отнесения процентов в финансовой отчетности: на затраты и на прибыль.
В случае отнесения на затраты (касается инвестиционных активов) суммы выплат процентов за кредиты уменьшают налогооблагаемую базу для расчета налога на прибыль. Это наиболее выгодный для предприятия способ выплат.
При отнесении на прибыль проценты выплачиваются из чистой прибыли после уплаты налогов.
Действующий (согласно Налоговому кодексу РФ) порядок налогового учета процентов по долговым обязательствам позволяет учесть в расходах при расчете базы по налогу на прибыль всю сумму процентов (п. 1 ст. 269, п. 2 ст. 346.16 НК РФ). Однако для этого такие расходы должны отвечать требованиям, установленным в ст. 252 НК РФ: экономическая обоснованность; надлежащее документальное оформление; направленность на получение дохода.
Порядок налогового учета процентов по полученным кредитам и займам зависит от того, какую систему налогообложения применяет заемщик.
В организациях, использующих общую систему налогообложения (ОСНО), проценты по кредитам и займам учитываются в составе внереализационных расходов (и. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ). В организациях, использующих упрощенную систему налогообложения (УСН), проценты по кредитам и займам учитываются в составе расходов (п. 9 ст. 346.16 НК РФ).
Для признания в составе указанных расходов такие расходы должны (как указывалось ранее) отвечать требованиям, установленным в ст. 252 НК РФ: экономическая обоснованность; надлежащее документальное оформление; направленность на получение дохода.
При этом по контролируемым сделкам размер расходов (у заемщика) и доходов (у заимодавца-крсдитора) в виде процентов может быть скорректирован. Такие проценты учитываются в расходах исходя из фактической ставки с учетом положений разд. V.1 НК РФ (п. 1 сг. 269 НК РФ).
Уровень инфляции (по годам реализации проекта). Все расчеты по инвестициям будущих периодов нужно вести с учетом инфляции - в ценах этих периодов. Инфляция в России рассчитывается на основе индекса потребительских цен на товары и услуги. При этом под потребительскими ценами подразумевается конечная цена, которую платит покупатель товара или услуги и которая включает в себя налоги и сборы. Поэтому использовать индекс инфляции для корректировки цен на сырье и материалы, стоимости энерго- и теплоносителей и других затрат на всем временном интервале реализации проекта было бы некорректно. Целесообразно определять индивидуальную динамику цен для каждого объекта, подверженного влиянию инфляции:
- сбыт (изменение цен на продукцию в разрезе отраслевой принадлежности);
- объекты недвижимости (изменение стоимости по основным видам основных средств предприятия по видам объектов и в отраслевом разрезе);
- энергоносители (изменение стоимости электроэнергии, тепловой энергии, топлива и т.п.);
- прямые издержки (изменение стоимости сырья, материалов, комплектующих);
- заработная плата (изменение уровня оплаты труда).
Информацию о динамике цен по каждому объекту инфляции можно
получить из статистических сборников Росстата (www.gks.ru) и территориальных органов Федеральной службы государственной статистики. Целесообразно использовать данные, относящиеся к региону, где будет реализовываться проект.
Норматив распределения прибыли. Это норматив распределения чистой прибыли в процентах на выплат}" дивидендов собственникам, процент реинвестирования прибыли. Порядок распределения прибыли закрепляется в уставе общества.
Нормы амортизации. По данной статье в финансовом плане указывается способ начисления амортизации основных средств и ставки норм амортизации по объектам основных средств. Например, амортизация - линейная, начисляется ежеквартально.
Детализация расчетов. Финансово-экономические расчеты производятся:
- в первый год - с детализацией по месяцам;
- на второй год - с поквартальной разбивкой;
- на третий год и все последующие года - по годам.
- URL: http://apecon.ru/Metodika-prognozirovaniya.html
- Контролируемыми признаются сделки между взаимозависимыми лицами. Но нелюбые сделки между ними, а лишь определенные с учетом особенностей, предусмотренныхст. 105.14 НК РФ «Контролируемые сделки».
Экономический анализ основывается на комплексном использовании данных целого ряда источников экономической информации. Источники анализа подразделяются на:
внеучетные;
планово-нормативные;
К учетным источникам относят:
бухгалтерский учет и отчетность;
статистический учет и отчетность;
оперативный учет;
выборочные учетные данные.
В бухгалтерском учете и отчетности находят наиболее полное отражение и обобщение хозяйственные средства и хозяйственные операции с целью контроля за выполнением установленных производственных программ. Методами сплошного и непрерывного наблюдения, строгого документирования, систематизации на счетах группировки в балансе и других отчетных таблицах достигается объективная количественная характеристика многообразных хозяйственных операций, обобщенная характеристика всей совокупности средств по составу и размещению, по источникам образования и целевому назначению. Своевременный и полный анализ бухгалтерской отчетности позволяет принять меры по улучшению выполнения месячных, квартальных и годовых планов.
Статистический учет и отчетность отражают совокупность массовых явлений и процессов и характеризуют их с количественной стороны. Статистический учет и отчетность выявляют определенные экономические закономерности и служат важным источником анализа.
Оперативный учет и отчетность принимаются на отдельных участках хозяйственной деятельности предприятий. Они обеспечивают более быстрое по сравнению со статистикой и бухгалтерией получение соответствующей информации. Для оперативного анализа такая информация очень важна.
Выборочные учетные данные помогают углубить и детализировать показатели отчетности. С этой целью применяют эпизодические выборки, наблюдение, углубленные проверки. Данными служат текущий бухгалтерский учет и первичная документация.
К внеучетным источникам относят:
1) официальные документы: законы, указы, постановления, приказы, хозяйственно-правовые документы, договоры, соглашения, решения суда;
2) документы внутриведомственной и вневедомственной ревизии, внешнего и внутреннего аудита;
3) материалы лабораторного и врачебно-санитарного контроля;
4) материалы проверок налоговой службой;
5) материалы постоянно действующих производственных совещаний;
6) материалы собраний трудовых коллективов;
7) материалы печати;
8) пояснительные и докладные записки, переписка с вышестоящими организациями, финансовыми и кредитными организациями;
9) материалы, полученные в результате личных контактов с исполнителями;
прочие внеучетные.
Плановые источники – всякого рода плановые, предварительные расчеты. Они содержатся в производственно-финансовом плане промышленного предприятия. Нормативный материал – в производственных паспортах, ценниках, прейскурантах, справочниках и др. Без этой информации проведение достоверного, глубокого анализа практически невозможно.
3 Классификация, систематизация и накопление экономической информации
В зависимости от поставленных целей и задач воздействия на управленческий объект экономическая информация может классифицироваться по определенным признакам.
К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований. Основными из них являются:
1) соответствие потребностям анализа – информация должна обеспечивать поступление данных именно о тех направлениях деятельности и в той детализации, которая в этот момент необходима аналитику для всестороннего изучения экономических явлений и процессов, выявления влияния основных факторов и определений резервов повышения эффективности предприятия;
2) объективность отражения процессов производства, обращения, распределения и потребления, использования природных, трудовых, материальных и финансовых ресурсов. Первичные документы объективно отражают суть той или иной хозяйственной ситуации. Но, к сожалению, имеют место подлоги, искажения, ошибки. Переложение первичной регистрации операций на машины не только существенно сокращает трудоемкость работ, но и повышает объективность данных;
3) единство информации, поступающей из различных источников, устранение дублирования в первичной информации. Единство информации учетных и плановых позиций вытекает из требований единства экономики. Однако этот основополагающий принцип не всегда соблюдается. Первичная документация недостаточно унифицирована. В настоящее время устанавливаются единые формы документов в соответствии с МСБУ;
4) оперативность информации. Эффективность анализа может быть обеспечена только тогда, когда есть возможность оперативно вмешиваться в процесс производства по его результатам. Это значит, что информация должна поступать к аналитику своевременно. Повышение оперативности информации достигается применением новейших средств связи, обработкой ее на ЭВМ.
5) рациональность. Информация должна иметь оптимальный объем. Недостаток информации может исказить результаты анализа и привести к неправильному управленческому решению. С другой стороны, избыток информации затрудняет анализ, увеличивает время на его проведение, снижает эффективность. Информация должна требовать минимума затрат на сбор, хранение и использование ее данных. Вместе с них, она должна максимально полно обеспечивать запросы анализа и управления. Из данного требования вытекает необходимость изучения полезности информации и на этой основе совершенствования информационных потоков путем устранения лишних данных и введения необходимых.
Таким образом, информационная система анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше требований, что является необходимым условием повышения действенности и эффективности экономического анализа.
Формирование и использование экономической информации основано на таком подходе, при котором изучаемые объекты рассматриваются как системы.
Системный подход при проведении исследования нацеливает аналитиков на раскрытие целостности объекта, его многообразных связей и сведение их в единую целостную структуру. При системном подходе определяются основные цели системы. По целям конструируется система. Под системой,в данном случае, понимается набор элементов и информационные связи, возникающие между ними и обеспечивающие оптимальное управление экономикой предприятия.
Структура экономической информации обусловлена ее содержанием и назначением в управлении. В зависимости от поставленных целей и задач воздействия на управляемый объект, экономическая информация классифицируется по следующим признакам:
по изменяемости на:
постоянную;
переменную.
по насыщенности:
недостаточная;
достаточная;
избыточная.
по отношению к предмету исследования:
основная;
вспомогательная.
по полезности:
полезная;
бесполезная.
по способу изображения:
текстовая;
графическая;
цифровая;
алфавитно-цифровая.
по функциональному назначению:
плановая;
нормативная;
отчетная.
по отношению к процессу обработки данных:
обрабатываемая;
необрабатываемая.
по степени обработки:
первичная;
промежуточная;
результативная.
по отношению к управляемому объекту:
внутренняя (входящая);
внешняя (исходящая).
по объему необходимых сведений:
комплексная;
тематическая.
по форме представления:
письменная (документирование);
по носителям данных:
машинная;