Активы и пассивы организации. Бухгалтерский баланс предприятия: понятие, сущность, активы и пассивы

Как ясно из названия курса, речь будет идти о структуре активов и пассивов украинского предприятия. Однако, хочу заметить, что структуру баланса, а, соответственно, активов и пассивов предприятия в Украине после принятия национальных правил (стандартов) бухгалтерского учета максимально приблизили к международным. Это, конечно, не означает ни идентичности и аналогичности форм отчетности, но дает возможность оперировать одними и теми же понятиями.

Активы и пассивы предприятия участвуют в хозяйственном обороте непрерывно, изменяя свой состав и форму стоимости. Для того, чтобы управлять финансами предприятия, структурой активов и пассивов, нужно знать, какими активами предприятие располагает, из каких источников (пассивов) они созданы, для какой цели предназначены. На эти вопросы дает ответ баланс.

Баланс

Примечание . См. Также Форма баланса , Пассив , Правила заполнения баланса .

Баланс - способ обобщения и группировки активов хозяйства и источников их образования на определенную дату в денежной оценке.

Я сознательно избегаю в данном курсе слова "бухгалтерский", поскольку уже давно баланс стал необходимой информацией для руководителей, финансистов, инвесторов, кредиторов и т.д. Целью данного курса является обучение умению "читать баланс" для принятия управленческих решений. Если вас интересует этот вопрос с точки зрения бухгалтерского учета - обратитесь к курсу "Бухгалтерский учет ".

Давайте рассмотрим еще одно определение баланса.

Баланс (франц. balance - весы) - система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие активов и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

По внешнему виду баланс представляет собой таблицу: в левой части отображается имущество предприятия, сгруппированное по видам - актив баланса. В правой части отражаются источники формирования этого имущества – пассив баланса. Поскольку в финансах, как и в физике, ничто никуда "вдруг" не исчезает и "ниоткуда" не появляется, при составлении баланса всегда соблюдается равенство сумм левой и правой сторон баланса (Актив = Пассив).

Структура баланса

Баланс состоит из отдельных строк - статей баланса.

Статьей баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества или источники его формирования, обязательства предприятия. Статьи объединяются в группы, группы – в разделы . Но для того, чтобы понять суть баланса, мы поступим "с точностью до наоборот" - начнем рассматривать баланс "сверху-вниз".

Для начала представим структуру баланса максимально просто:

Актив баланса содержит остатки на активных счетах и показывает "куда они направлены" (деньги в кассе, купленные товары, сырье, основные средства).

Пассив баланса содержит остатки на пассивных счетах, на которых отображаются источники средств. Остатки на пассивных счетах отвечают на вопрос "откуда взялись" средства (уставный фонд, банковский кредит, текущая задолженность поставщикам).

Таким образом, в левой части баланса (актив) у нас перечислено то, чем располагает предприятие, а справа (пассив) - "откуда все это взялось".

Актив = Пассив

Итоговую сумму актива (пассива) баланса называют "валютой баланса" или "цифрой баланса".

Как видно из таблицы, в левой части баланса у нас находятся активы, в правой части баланса пассивы. Давайте разберемся, что означает термин активы и пассивы предприятия.

В финансовом учете, как и в физике, существует "закон сохранения" - ничто ниоткуда не возникает и любой актив у предприятия появляется за счет чего-то , то есть синхронно с активами в балансе отображаются источники их происхождения. Поэтому активы и пассивы отображаются раздельно: экономические ресурсы - в активе, а источники - в пассиве. Итог актива баланса всегда равен итогу пассива баланса: АКТИВЫ = ПАССИВЫ.

Разберемся с этими терминами. Законодательно (Стандарт №2) термин "активы" определяется следующим образом:

Активы - ресурсы, которые контролируются предприятием в результате прошлых событий, использование которых, как ожидается, приведет к получению экономических выгод в будущем.

То есть, говоря простым языком, чтобы считаться активом, ресурс должен контролироваться предприятием (например, принадлежать ему на правах собственности) и, теоретически, его использование в будущем должно приностить предприятию выгоду - какую-либо пользу.

Поскольку в нашей системе бухгалтерского и финансового учета используется "двойная запись", то понятие "пассив" определим следующим образом:

Пассив - источник происхождения активов, отражающий являются ли активы полученными за счет собственного капитала предприятия или за счет возникновения у предприятия каких-либо обязательств.

Данная формулировка не является "официальной" - я написал ее для наиболее простого понимания.

Примечание. Если Вы хотите потренироваться в классификации объектов по принципу отнесения того или иного объекта к активам или пассивам, обратитесь к уроку "Примеры отнесения к активам или пассивам " курса Бухгалтерский учет.

Вместе с тем, определение "пассива" напрямую стандартами не дается. Вместо этого нам предлагается использование терминов "Собственный капитал" и "Обязательства". То есть активы предприятия могут возникать за счет "вливаний" владельцев предприятия (или появления прибыли) а также возникновения у предприятия задолженностей перед контрагентами (кредитов банков, долгов за поставленные товары, и т.д.). Точно также верно и обратное - любые обязательства предприятия относятся к его пассивам.

В результате структура баланса можно представить следующим образом:

Таким образом структура баланса (структура активов и пассивов предприятия) будет выглядеть как:

Актив = Собственный Капитал + Обязательства

Обязательства предприятия трактуются ПСБУ-2 следующим образом:

Обязательства - задолженность предприятия, которая возникла в результате прошедших событий и погашение которой, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые воплощают в себе экономические выгоды.

Простыми словами - обязательства - это долги предприятия, которые необходимо будет погасить.

На приведенную структуру баланса (прежде чем мы снова ее усложним) прошу посмотреть очень внимательно. Она представляет собой суть одного из главных вопросов, которые задают себе владельцы (акционеры) предприятия. А звучит он следующим образом: "Что останется, если вернуть все долги?". То есть, чем реально сможет располагать предприятие?

Теперь становится понятна суть термина "Собственный капитал".

Собственный капитал - часть активов предприятия, которая остается после вычета всех его обязательств.

В процессе хозяйственной деятельности получение предприятием прибыли приводит к увеличению собственного капитала, а убытков - к уменьшению.

Итак, на данном этапе мы выяснили, что главный параметр, который определяет реальное количество активов, которые принадлежат владельцам (акционерам) предприятия - это собственный капитал. И, самое, главное - изменение собственного капитала происходит в результате изменений, происходящих с активами и обязательствами предприятия. Таким образом, у нас появляется настоятельная необходимость более подробно разобраться как в структуре активов, так и в структуре обязательств.

Оборотные и необоротные активы

Начнем с активов. Предположим, что у нас есть станок и продукция на котором она произведена. И использование станка и использование продукции приведут в будущем к возникновению экономических выгод для предприятия. Но по сути это очень разные активы. Продукция, которая была произведена - будет продана, потом снова произведена и продана. То есть она постоянно находится в хозяйственном обороте предприятия. А вот станок никуда из цеха не исчезает. Он как работал на производстве, так и работает. Конечно, он изнашивается, его нужно ремонтировать, но пределы предприятия до момента своего полного износа он не покидает. Таких примеров можно найти множество - деньги в кассе и сейф кассира, автомобиль и бензин в автомобиле и т.д.

Это означает, что активы предприятия делятся на две основных категории - оборотные и необоротные активы .

Таким образом, перепишем наше уравнение структуры баланса как

Необоротные Активы + Оборотные активы = Собственный Капитал + Обязательства

Наша структура активов и пассивов стала более подробной. Теперь становится понятно, что не каждый актив или пассив равноценен по отношению к другим активам или пассивам, поскольку имеются существенные различия в источниках происхождения пассивов и принципах использования (способах получения экономических выгод) активов. ПСБУ-2 определяет термины "оборотные активы" и "необоротные активы" следующим образом:

Оборотные активы - денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления на протяжении операционного цикла или на протяжении двенадцати месяцев с даты баланса.

Наряду с термином оборотные активы в литературе часто применяется термин текущие активы .

Необоротные активы - все активы, которые не являются оборотными.

Строго говоря, такое определение нужно принимать с одной оговоркой. Есть отдельный вид расходов, который относится к другому периоду, чем тот, за который составляется отчет. Самый простой пример, который относится к подписке на периодические издания. Например, если подписка на год, то к расходам отчетного квартала можно отнести только четверть общей суммы. Остальная сумма - это еще не полученные предприятием выгоды, которые станут расходами позднее, значит она должна быть тоже отражена как актив. Однако оборотным такой актив уже не является, поскольку предприятие не может свободно им распоряжаться. Также он не попадает под определение необоротных, поскольку срок полезного использования может и не превышать 12 месяцев. Поэтому для расходов, которые относятся к иному периоду, чем отчетный, выделяют отдельный вид оборотных активов - "Расходы будущих периодов" .

Таким образом, в структуре баланса выделяют три раздела :

Оборотные активы
Необоротные активы
Расходы будущих периодов

Поскольку в рамках данного курса мы рассматриваем структуру баланса с точки зрения экономистов, то необходимо обратить внимание еще на один аспект. При анализе финансового состояния в дальнейшем по умолчанию необоротные активы считаются активами низкой степени ликвидности, а оборотные - высокой. Поскольку оборотные активы постоянно находятся "в обороте", то они чаще и быстрее превращаются в денежные средства и обратно. Необоротные же предназначены совершенно для иных целей.

Структура пассивов предприятия

Выше мы классифицировали структуру активов по основным группам. Теперь разберем подробнее структуру пассивов.

Обязательства предприятия, срок исполнения которых наступает в ближайшее время и те, срок исполнения которых наступит через год или позднее, являются неравноценными. Для предприятия имеет принципиальное значение, потребуют ли кредиторы возврата долгов сейчас или это случится, например, через год. Обычно, крупные займы предприятия берут на длительный срок. Это может случиться, например, при покупке дорогостоящего оборудования. Тогда для пользователя финансовой отчетности принципиально важно знать - являются ли эти несколько миллионов текущей задолженностью или рассчитываться по ней необходимо постепенно?

Таким образом, пассивы должны быть разделены на "долгосрочные обязательства" и "краткосрочные обязательства".

Теперь структура нашего баланса гораздо лучше отражает особенности финансового состояния предприятия.

Необоротные Активы + Оборотные Активы + Расходы Будущих Периодов = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства + Текущие (краткосрочные) обязательства

Но все же структура активов и пассивов не до конца является полной.

Часто случается так, что предприятие единовременно несет расходы, которые, на самом деле, не вполне относятся именно к текущему периоду. Например, отпуска сотрудников. Предприятие несет расходы на оплату отпуска сотрудника один раз в году, но, правильнее было бы сказать, что каждый месяц работник предприятия в общем случае получает право на два дня оплачиваемого отпуска. Это значит, что лучше заранее "откладывать" - резервировать определенную сумму и относить ее к затратам текущего периода. То же самое мы можем сказать, если на предприятии принято платить премии по итогам года. Еще одним подобным случаем могут являться банковские кредиты, выплаты по облигационным займам и подобные выплаты, если они, например, выплачиваются раз в квартал или раз в пол года.

Если вести учет "по всем правилам", то каждый месяц предприятие должно отражать в учете некоторую сумму, которая показывает, что в ближайшее время наступит срок исполнения обязательств предприятия. И это совершенно справедливо. Например, если вернуться к примеру с теми же отпусками, то справедливо заметить, что причиной расходов на выплаты отпусков являются как раз те месяцы, в которые сотрудник добросовестно работает. Поэтому логично было бы включить в расходы текущего периода оплату двух дней будущего отпуска, одновременно отразив в обязательствах эту сумму, поскольку она будет выплачена, когда работник возьмет отпуск. Это называется созданием резервов обязательств и платежей .

Таким образом, в нашем балансе должен появиться еще один раздел - "Обеспечение будущих расходов и платежей" . Ну и если у нас есть "Расходы будущих периодов", то должны быть и доходы будущих периодов. Поэтому окончательная структура баланса должна выглядеть следующим образом:

Таким образом, структура активов и пассивов предприятия содержит три группы активов и пять групп пассивов.

Необоротные Активы + Оборотные Активы + Расходы Будущих Периодов = Собственный капитал + Обеспечение Будущих Расходов И Платежей + Долгосрочные обязательства + Текущие (краткосрочные) обязательства + Доходы Будущих Периодов

Теперь введем некоторые определения, с которыми мы будем работать в дальнейшем.

Раздел баланса – это группа статей в активе или пассиве баланса, сгруппированных по принципам назначения, срочности и оборачиваемости. Их группировка подчинена задачам контроля и анализа финансового состояния предприятия.

Статья баланса – строка баланса, отражающая на определенную дату виды средств предприятия (в активе) или виды источников их формирования (в пассиве), которые содержат остатки (сальдо) одного или одновременно нескольких регистров бухучета представленных в как синтетическое значение. Каждый приведенный в балансе показатель (статья баланса) имеет наименование, определяющее объект учета, денежную оценку статьи (в едином денежном измерении по фактической себестоимости).

Для постоянного систематического наблюдения за движением каждого вида хозяйственных средств и источников их образования используется система счетов . Значение на счетах на конец каждого отчетного периода является источником для заполнения статей баланса.

В балансе для анализа финансового состояния и контроля за хозяйственной деятельностью предприятия приводятся (по вертикали) два ряда данных: на начало отчетного календарного года (в международной финансовой отчетности на начало финансового года) и на конец последнего отчетного периода.

Валюта баланса – это сумма статей баланса, при чем сумма статей актива равна сумме статей пассива.

Важными показателями баланса и хозяйственной деятельности предприятия являются дебиторская и кредиторская задолженность. Это термины латинского происхождения и означают: debet – он должен (должник, дебитор); credit – он верит

Активы и пассивы организации – два слагаемых любой финансовой системы, отражающиеся в разделах баланса. Эти понятия у всех на слуху, но не каждый может уверенно сказать, что они означают. Поговорим о них, узнаем, что их объединяет, чем отличаются и почему они неразлучны в финансовых отчетах и обычных житейских ситуациях.

Бухгалтерский баланс – средоточие имущества и источников

Баланс – это равновесие в любой среде – материальной, физической, финансовой. Бухгалтерский баланс – это также равновесие между имуществом и источниками его получения. Он является удобной табличной формой обобщения сведений о финансово-экономическом состоянии компании и главным отчетом фирмы, состоящим из двух частей – актива и пассива.

По своей сути, это таблица, в которой даются ответы на массу вопросов:

размеры имущества, которым владеет фирма;
объем оборота предприятия;
источники и резервы финансирования.

На базе балансовых данных проводится анализ активов и пассивов, планируется дальнейшая деятельность фирмы, определяются недостатки в управлении производством и принимаются меры к их устранению.

Две части баланса

Структура активов и пассивов в бухгалтерском балансе предельно проста. В активе баланса отражается стоимость имущества. Она состоит из двух разделов, в каждом из них учитываются разные виды имущества: деньги, материальные средства и даже те вещи, увидеть вещественную форму которых нельзя.

Вторая часть баланса – пассив. Она также имеет несколько разделов.

В них учитываются источники, которые участвовали в приобретении имущества: складочные (уставные) капиталы фирмы, различные фонды и резервы, прибыль и кредитные обязательства.

Так соблюдается принцип равновесия баланса – стоимость имущества (активов) соответствует суммарному размеру источников (пассивов) для его приобретения. Две части баланса, т.е. активы и пассивы, всегда равны. Невозможно купить имущество на сумму, большую, чем имеется в предприятии.

Основные характеристики активов

Существует несколько групп имущества предприятия:

Текущие активы - это деньги, имеющиеся в кассе или аккумулированные на расчетных, текущих, валютных и других счетах в банке, а также прочие оборотные средства, основное качество которых – возможность быстрейшего обращения в деньги. Например, дебиторская задолженность по контрагентам, способным погасить ее в течение года.

Финансовые вложения не имеют обращения в текущих операциях. Они на долговременных условиях вкладываются в объекты строительства, покупку ценных бумаг, акций всевозможных корпораций, участвуют в инвестиционных проектах и не могут быть обращены в денежную форму на протяжении года.

Долговременные и долгосрочные активы или основные фонды (сооружения, оборудование, станки и другие объекты).

Нематериальные активы (торговые марки, патенты, бренды, лицензии, программные продукты).

Стоимость всех перечисленных групп имущества отражается в двух разделах первой части бухгалтерского баланса.

Активы организации: первый раздел баланса

Имущество фирмы составляют объекты, находящиеся во владении предприятия. Они используются в деятельности компании, от которой планируется получение прибыли.

Активы неоднородны по составу. Первый раздел полностью отведен под учет внеоборотных активов, т. е. средств, не оборачивающихся в компании, но участвующих в процессе производства продукции. Любой продукт изготавливается на станках и производственных линиях, находящихся в производственных зданиях. Это основные средства.

Кроме объектов, сооружений и оборудования, в процессе изготовления продукции принимают непосредственное участие программные продукты, торговые марки и даже деловая репутация производителя. Подобные неосязаемые объекты также относятся к имуществу и определяются как нематериальные активы.

Активы второго раздела

В активах второго раздела баланса фирмы учитываются оборотные средства, т. е. непосредственно участвующие в обороте компании:

производственные запасы;
товары, закупленные с целью перепродажи;
готовая продукция;
денежные средства в кассе компании и на счетах в банке;
дебиторская задолженность, представляющая собой долг покупателей за уже вывезенную, но пока неоплаченную продукцию.

Итак, во втором разделе актива баланса учитываются все оборотные средства фирмы.

Пассивы предприятия: фонды, резервы, обязательства

Активы не возникают ниоткуда, они приобретаются из образовавшихся источников – пассивов, таким образом источники участвуют в формировании имущества. Сухим бухгалтерским языком пассивам дается следующее определение: совокупность всех источников и обязательств компании.

Вот некоторые из них:

Уставный или складочный капитал, состоящий из вкладов соучредителей компании, – это стартовый капитал, формирующий практически любой вид активов.

Добавочный капитал создает дополнительные финансовые средства, появляющиеся, как правило, при переоценке основных средств. Они также увеличивают капитал компании, используемый для приращения активов.

Нераспределенная прибыль является итоговым финансовым результатом работы компании в отчетном периоде и используется по усмотрению руководства: на расширение производства или выплату дивидендов.

Кредиты или займы также относятся к разряду пассивов баланса – источника, на средства которого можно провести реконструкцию производства или отремонтировать имеющиеся мощности.

Кредиторская задолженность возникает периодически перед персоналом, поставщиками или по уплате налогов и показывает размер того или иного долга.

Распределение пассивов в разделах баланса

Пассивы также имеют неоднородную структуру и учитываются в разных разделах баланса.

Третий раздел бухгалтерского баланса и первый в его пассивной части аккумулирует сведения о размере уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли, полученной в результате деятельности фирмы.

В четвертом разделе отражается информация о привлеченных заемных средствах – кредитах, займах – краткосрочных или долгосрочных.

Пятый раздел бухгалтерского баланса предоставляет полную информацию о наличии и объеме кредиторской задолженности фирмы.

Итоговая сумма всех пассивов второй части баланса всегда соответствует сумме активов, отраженной в первой.

Взаимодействие в балансе

Активы и пассивы компании тесно взаимодействуют друг с другом. Любое изменение в одной части баланса сразу влечет за собой соответствующее изменение в другой. Причем при увеличении пассивов на ту же сумму повышается размер активов. Аналогично и при понижении стоимости. Именно поэтому равновесие частей баланса не нарушается.

Следует запомнить, что изменения стоимости активов всегда происходит от изменения размера пассивов, ведь именно они являются источниками активов. Увеличить или уменьшить активы можно исключительно за счет пассивов. Обе части таблицы равны между собой, ведь именно поэтому она называется балансом. При правильном ведении бизнеса эти две части остаются уравновешенными.

Рассмотрим, как на практике меняется динамика активов и пассивов. Например: фирма берет кредит в сумме 1 миллион рублей. Бухгалтерские записи должны быть произведены дважды:

сумма в 1 миллион рублей отражается на текущем счете в активе баланса;
та же сумма учитывается в пассивной части баланса в разделе обязательств (ведь кредит придется возвращать).

Именно двойная запись бухгалтерских операций обеспечивает достоверное отражение проведенных операций. Подобным образом соблюдается равновесие между частями таблицы-баланса. Грамотное управление активами и пассивами – это искусство великих финансистов и обычных бухгалтеров.

Выверенная международными финансовыми организациями формула точно отражает взаимодействие этих двух понятий:

Активы = Пассивы = Капитал + Обязательства.

Определившись с понятиями «активы и пассивы» и «обязательства», разберемся с привычным, но не всегда понятным значением слова «капитал». Общепринятыми правилами установлено, что капиталом является часть активов компании, оставшаяся после вычета всех принятых обязательств.

Активы и пассивы личности

Понимание азов бухгалтерского учета помогает уяснить взаимосвязь пассивов и
активов на житейском уровне применительно к личным финансам и семейному бюджету, а также грамотно его сформировать. Если перенести принятую бухгалтерскую концепцию на личные финансы, то получится следующая картина:

активы - это все, чем владеет и пользуется человек, независимо от того, требует ли это затрат или приносит доходы;
пассивы – это обязательства человека: долги, уплата налогов, страховые взносы, все расходы + нераспределенная прибыль, остающаяся после всех выплат.

Распределенной прибыли как таковой не существует. Распределившись, она перестает существовать и переходит в разряд активов. Накопленная прибыль является капиталом. Так бухгалтерский актив и пассив проецируются на частную жизнь.

Скорее всего Вам будет интересна статья , а статью пассив баланса разбиваем на темы:

Если данные по статье «Прочие кредиторы» являются существенными, то организация расшифровывает состав этой статьи в .

В форме № 1 по строке 620 показывается краткосрочная кредиторская задолженность организации (п. 19 ПБУ 4/99), информация о которой приведена в строках 621 - 625, а именно:

Перед поставщиками и подрядчиками;
- перед покупателями и заказчиками;
- перед бюджетом и внебюджетными фондами;
- перед персоналом по оплате труда и по прочим операциям;
- перед учредителями (за исключением задолженности по выплате доходов по итогам распределения прибыли);
- перед прочими кредиторами.

Строка 620 формы № 1
Строка 621 формы № 1
Строка 622 формы № 1
Строка 625 формы № 1

Статья «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов»

Здесь отражается сумма задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том числе учтенная на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».

Суммы дивидендов и процентов отражаются на основании заключенных договоров и других документов, подтверждающих право на получение этих сумм на дату составления годовой бухгалтерской отчетности.

При заполнении граф 3 и 4 строки 630 Бухгалтерского баланса используются данные о кредитовом сальдо по счету 75, субсчет 75-2, и о кредитовом остатке по счету 70 (аналитический счет учета расчетов по выплате доходов учредителям (участникам, акционерам), являющимся работниками организации) на начало года и конец отчетного периода соответственно (п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности).

При отражении в отчетности не допускается зачет между статьями активов и пассивов (дебетовым и кредитовым остатками по счету 70) (п. 34 ПБУ 4/99).

Строка 630 формы № 1
Кредитовое сальдо по счету 75, субсчет 75-2
Кредитовый остаток по счету 70, аналитический счет учета расходов по выплате доходов учредителям (акционерам, участникам)

Статья «Доходы будущих периодов»

Показываются средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата, абонементная плата за пользование средствами связи, коммунальные платежи и т.п.). Также показываются иные суммы, учитываемые на счете 98 «Доходы будущих периодов», например, стоимость безвозмездно полученных основных средств, НМА материально-производственных запасов и др.

Коммерческие организации по строке 640 «Доходы будущих периодов» отражают остатки средств целевого финансирования. В соответствии с ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи» по мере фактического расходования целевых средств должны быть уменьшены остатки средств государственной помощи и соответственно увеличены прочие доходы. В аналогичном порядке отражаются и остатки средств целевого финансирования.

При заполнении граф 3 и 4 строки 640 Бухгалтерского баланса используются данные о кредитовом сальдо по счету 98 и о кредитовом остатке по счету 86 (в части целевого бюджетного финансирования и средств целевого финансирования, полученных в виде грантов, технической помощи (содействия) и т.п.) на начало года и конец отчетного периода соответственно.

Строка 640 формы № 1
Кредитовое сальдо по счету 98
Кредитовый остаток по счету 86 в части целевого финансирования грантов, технической помощи и т.п.

Статья «Резервы предстоящих расходов»

Показываются остатки средств, зарезервированных организацией на различные цели. Организации могут создавать резервы под предстоящие ремонты основных средств, на предстоящую оплату отпусков работникам и др. Резервы обеспечивают возможность в разные периоды равномерно включать в себестоимость продукции (работ, услуг) указанные выше расходы. При образовании резервов предстоящих расходов ежемесячно делают запись в кредит счета 96 «Резервы предстоящих расходов» в корреспонденции со счетами расходов. Отнесение затрат, произведенных за счет ранее созданных резервов, отражается в бухгалтерском учете по дебету счета 96 и кредиту соответствующих счетов.

Если при уточнении учетной на следующий за отчетным год организация считает нецелесообразным начислять резервы предстоящих расходов и платежей, то переходящие остатки средств резервов по состоянию на 1 января подлежат присоединению к финансовому результату организации. Они отражаются оборотами за январь по дебету счета 96 и кредиту субсчета 91-1 «Прочие доходы».

При заполнении граф 3 и 4 строки 650 Бухгалтерского баланса используются данные о кредитовом сальдо по счету 96 на начало года и конец отчетного периода соответственно.

Строка 650 формы № 1
Кредитовое сальдо по счету 96

Статья «Прочие краткосрочные обязательства»

Показываются суммы краткосрочных пассивов, не нашедших отражения по другим статьям раздела V.

В составе прочих краткосрочных обязательств могут отражаться:

1) целевое финансирование, полученное организациями-застройщиками от инвесторов и порождающее обязательство по передаче им построенного объекта в течение 12 месяцев. В бухгалтерском учете такие обязательства учитываются на счете 86 "Целевое финансирование" (пп. "г" п. 3.1.8 Положения по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, Письмо Минфина России от 29.01.2008 N 07-05-06/18, Инструкция по применению Плана счетов).
2) по состоянию на начало отчетного (2008) года у организаций, определявших до 01.01.2006 налоговую базу по НДС по мере оплаты, в составе краткосрочных обязательств может показываться НДС, начисленный при реализации неоплаченных товаров, работ, услуг. В бухгалтерском учете такой НДС учитывается на отдельном субсчете счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и по итогам I квартала 2008 г. должен быть уплачен в бюджет (п. 7 ст. 2 Федерального закона от 22.07.2005 N 119-ФЗ, Инструкция по применению Плана счетов). Следовательно, на конец I квартала 2008 г. показатель по этому субсчету отсутствует;
3) фонды специального назначения на финансирование текущих расходов (Письмо Минфина России от 26.07.2005 N 07-05-04/15). Данные фонды могут обособленно учитываться на счете 82 "Резервный капитал" или счете 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (Инструкция по применению Плана счетов).

При заполнении граф 3 и 4 строки 660 Бухгалтерского баланса используются данные о кредитовом сальдо по счету 86 (в части прочих краткосрочных обязательств), кредитовом остатке по счету 76 (в части прочих краткосрочных обязательств) и кредитовом остатке по счетам 82 и 84 (в части фондов специального назначения на финансирование текущих расходов) на начало года и конец отчетного периода соответственно.

Остатки средств целевого финансирования, полученного в иностранной валюте, пересчету для отражения в бухгалтерской отчетности не подлежат. Они показываются в отчетности по курсу, действовавшему на дату их принятия к учету (п. п. 7, 9 ПБУ 3/2006).

При отражении в отчетности не допускается зачет между статьями активов и пассивов (дебетовым и кредитовым остатками по счету 76) (п. 34 ПБУ 4/99).

Строка 650 формы № 1
Кредитовое сальдо по счету 86 (в части прочих краткосрочных обязательств)
Кредитовое сальдо по счету 76 (в части прочих краткосрочных обязательств)
Кредитовое сальдо по счету 82 или 84 (в части фондов специального назначения на финансирование текущих расходов)

Строка 690 "ИТОГО по разделу V"

Показатель строки 690 представляет собой сумму показателей по строкам с кодами 610 - 660 и отражает общую величину краткосрочных обязательств организации.

Строка 690 формы № 1
Строка 610 формы № 1
Строка 620 формы № 1
Строка 660 формы № 1

Строка 700 "БАЛАНС"

Показатель строки 700 представляет собой сумму показателей по строкам 490, 590 и 690 и отражает общую стоимость пассивов организации. Значение строки 700 характеризует валюту баланса.

Строка 490 формы № 1
Строка 510 формы № 1
Строка 690 формы № 1
Строка 700 формы № 1

Структура пассива баланса

Обязательства предприятия, срок исполнения которых наступает в ближайшее время и те, срок исполнения которых наступит через год или позднее, являются неравноценными. Для предприятия имеет принципиальное значение, потребуют ли кредиторы возврата долгов сейчас или это случится, например, через год. Обычно, крупные займы предприятия берут на длительный срок. Это может случиться, например, при покупке дорогостоящего оборудования. Тогда для пользователя принципиально важно знать - являются ли эти несколько миллионов текущей задолженностью или рассчитываться по ней необходимо постепенно?

Теперь структура нашего баланса гораздо лучше отражает особенности финансового состояния предприятия.

Обратите внимание: наша таблица уже очень похожа на реальные балансы. Единственное и очень важное отличие состоит в том, что в реальном балансе в каждой строчке есть две колонки, указывающие соответствующие суммы на начало и конец отчетного периода. Именно наличие данных на начало и конец периода дает возможность анализа баланса. Этот анализ проводят, как правило, в два этапа.

На первом этапе проводится анализ основных тенденций, а на втором этапе - подробный анализ с использованием финансовых коэффициентов.

В пассиве баланса отражаются

1) собственный капитал;

Раздел «Собственный капитал». Как уже было сказано выше, в базовом курсе рассматривается управление средствами предприятия акционерной формы собственности. На этапе создания акционерного предприятия собст-венный капитал равен акционерному капиталу.

- акционерный капитал;
- добавочный капитал;
- фонды и резервы;

1) по установлению:

2) по характеру.

В классификации по характеру первая группа резервов представляет собой резервный капитал, источником формирования которого является чистая прибыль. Вторая группа резервов представляет собой оценочные резервы. Источником их формирования является валовая прибыль. Оценочные резервы создаются с целью оградить предприятие от неустойчивой и инфляционных потерь и отражаются в отчетности в форме скидок, подлежащих вычету из соответствующих статей актива баланса.

2) долгосрочные облигации;
3) арендные платежи;

Статья «Облигации» включает облигации, выпушенные в целях привлечения дополнительных денежных средств для финансирования деятельности предприятия. Облигации относятся к долговым ценным бумагам и олицетворяют отношения займа. При покупке облигации между облигационером (кредитором) и предприятием- (заемщиком) составляется договор, в соответствии с которым предприятие-эмитент обязуется в установленный срок (срок погашения) возвратить основную сумму долга и уплатить начисленные проценты. Облигации могут продаваться по номиналу, с премией (выше номинала) или с дисконтом (ниже номинала). И премия, и дисконт, а также расходы, связанные с выпуском облигаций (отнесенные к отложенным расходам), постепенно списываются (амортизируются) в течение срока обращения займа.

Резервы и фонды. В составе раздела «Долгосрочные обязательства» за счет отчислений из прибыли до уплаты налога могут создаваться фонды и резервы, имеющие характер долгов. К ним относятся: пенсионные фонды предприятий; долгосрочные депозиты служащих; резерв для выплаты бонусов персоналу и проч. Задолженность по пенсионным выплатам возникает, если на предприятии существует пенсионный фонд. Источником формирования пенсионного фонда предприятия служат периодические взносы и работников. Средства фонда направляются на выплаты пенсий, пособий по нетрудоспособности или в случае смерти служащего. Наличие пенсионного фонда на первый взгляд свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Однако для полноты картины необходимо выяснить, насколько профинансированы пенсионные обязательства.

1) счета к оплате;
2) векселя к оплате;

6) задолженность по ;
7) полученные авансы;

Статья «Отсроченные налоги» включает начисленные, но неуплаченные налоги. Отсроченные налоги являются своеобразной формой кредита, который предоставляет предприятию.

Статья «Непредвиденные обязательства» включает обязательства предприятия, которые могут возникнуть в будущем как следствие операций в прошлом. Причины возможных убытков должны быть раскрыты в примечаниях к отчетности. Включение в баланс статьи «Непредвиденные обязательства» является выражением принципа осторожности (осмотрительности, ), в соответствии с которым, как уже было сказано выше, предприятие должно в большей степени учитывать потенциальные убытки, чем потенциальные прибыли.

Анализ структуры пассива баланса

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы (строки 500 и 510) приравниваются к источникам собственных средств (строка 480).

Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов (строка 730), резервы предстоящих расходов и платежей (строка 740) и резервы по сомнительным долгам (строка 750), являются, по существу, источниками собственных средств.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (IV раздел баланса) и заемный (V и VI разделы баланса).

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - IV и V разделы баланса и краткосрочный - VI раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на рисунке ниже.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиций инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента больше 50%. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения. Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Задачи анализа:

Изучение состава, структуры и динамики источников формирования ;
- выявление факторов изменения их величина;
- определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
- оценка уровня (соотношение заемного и собственного капитала);
- оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
- обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Текущие пассивы в балансе

Текущие пассивы баланса (Current Liabilities). Эта статья включает долговые обязательства, срок погашения которых наступает в течение следующего года.

Текущие пассивы баланса - это обязательства, которые обычно покрываются за счет имеющихся текущих активов или за счет создания других текущих пассивов.

На практике наиболее широко распространены следующие виды текущих пассивов:

Расчеты с поставщиками и кредиторами (Accounts Payable);
- краткосрочные банковские и прочие ссуды (Notes Payable);
- задолженность по издержкам к оплате (Accrued Expenses Payable);
- налоги и прочие начисления (Federal Income Tax Payable).

Поскольку предполагается, что читатель знаком с бухгалтерским учетом, мы не будем детально рассматривать все статьи баланса, но поговорим только о том, что требует специальных знаний или, что встречается чаще, особого подхода со стороны аналитика.

В промышленных, торговых компаниях и компаниях сферы обслуживания активы и пассивы разделяют на текущие и долговременные. Такого деления, как правило, нет в электроэнергетических компаниях, банках, страховых и других финансовых компаниях. Слово текущий означает активы и обязательства (пассивы), которые подлежат обращению в деньги или оплате деньгами в течение не более 12 месяцев или за время производственного цикла (если он длится более 12 месяцев). Например, обычно сигаретный табак перед продажей выдерживают в течение трех лет. Поэтому запасы табака относят к текущим активам. Точно так же подлежащие выдержке вина, ликеры и коньяки, долгосрочные строительные проекты и т.п. создают текущие активы, которые не будут обращены в деньги в течение 12 месяцев, поскольку для них нужно больше времени. Но существующая практика такова, что даже когда пассив является элементом производственного цикла, его относят к текущим только по критерию реализуемости в течение 12 месяцев. Например, обязательство по предоплате или запас материалов по долгосрочному контракту на строительство обычно будут отнесены к категории долговременных активов.

Текущие активы и продолжительность. Деление активов на текущие и длительные намечает срок, в течение которого можно ожидать, что при нормальном ходе дел этот актив будет обращен в деньги. Продолжительность есть показатель риска, до известной степени родственный показателю срока погашения. Продолжительность дебиторской задолженности может быть равна нескольким дням или месяцам. Продолжительность запасов может измеряться месяцами или даже годами. Для основных средств и долгосрочного долга продолжительность измеряется годами и десятилетиями.

Продолжительность и риск. Рискованность активов с большой продолжительностью наглядно видна в случае облигаций, потому что чем дольше срок погашения, тем более сильные изменения цен создают данные изменения процента. Хотя в случае зданий, сооружений и оборудования наличие такого риска не столь очевидно, но он и здесь присутствует. Как и в случае с облигациями, цены зданий, сооружений и оборудования отражают среднюю дисконтированную текущую стоимость будущих доходов. Текущие активы повышают .

Отношение суммы текущих активов к сумме баланса можно использовать как показатель риска. Чем дольше ждать дня, когда актив опять обратится в денежную форму, тем больше вероятность, что что-либо пойдет не так. Поэтому аналитик подойдет к анализу текущих активов, отношения суммы текущих активов к сумме баланса и коэффициента ликвидности (отношение текущих активов к текущим пассивам) с позиций оценки риска и ликвидности.

Характеристика пассива баланса

В разделе А пассива отражаются собственные средства организации (предприятия) и приравненные к ним средства (устойчивые пассивы). Средства этого раздела служат источником формирования (средств) и финансирования текущей хозяйственной деятельности. Раздел состоит из двух групп: I - «Собственные средства», II - «Устойчивые пассивы». Основными статьями I группы являются основной (уставный) фонд, паевой фонд и прибыль. Потребительские общества здесь же показывают прибыль. Неуставные Хозрасчетные предприятия в этой группе показывают средства, выделенные им правлением кооперативной организации. В I группе отражается также сумма износа основных фондов (средств).

Во II группе показываются долгосрочные ссуды, полученные на пополнение и другие средства, привлеченные на длительный срок. Они приравниваются к собственным средствам.

После итога по разделу А в виде справки показаны норматив собственных оборотных средств и наличие собственных и приравненных к ним средств в обороте.

В разделе Б показываются кредиты, полученные под товарно-материальные ценности, и регулирующие статьи.

Раздел состоит из четырех групп:

I - ссуды под запасы товаров, сырья и (кроме заготовительных и сельскохозяйственных предприятий);
II - регулирующие статьи. В этой группе отражаются торговые скидки (накидки) на остаток товаров в розничных и оптовых торговых предприятиях, а также на остаток товаров и продуктов в предприятиях общественного питания;
III - целевые кредиты по заготовкам и сельскому хозяйству;
IV - износ малоценного инвентаря и спецодежды.

I и III группы показывают суммы кредитов, полученных под объекты, отраженные соответственно в I и II группах актива баланса. Сумма II группы уменьшает стоимость товаров и продуктов. По своему экономическому содержанию регулирующей статьей является также износ малоценного инвентаря и спецодежды (гр. IV). Сумма износа уменьшает стоимость малоценного инвентаря и спецодежды.

В разделе В «Разные кредиты, расчеты и приравненные к ним статьи» показаны в основном все остальные (не охваченные разделом Б пассива) средства, привлеченные на короткий срок, а также остатки специальных фондов и источники финансирования капитального ремонта.

В группах этого раздела отражаются:

В I - расчетные кредиты (ссуды под расчетные документы в пути, ссуды на выставление ) и ссуды, не оплаченные в срок. Торговые и заготовительные организации получают кредиты под расчетные документы в пути со специальных ссудных счетов; поэтому они задолженность по данному кредиту в этой группе не отражают;
во II - задолженность поставщикам по предъявленным в банк расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили. Эта задолженность является нормальной, она вытекает из действующих правил расчетов;
в III - кредиторская задолженность. Сюда относятся просроченная задолженность поставщикам и другим кредиторам; задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам; задолженность по расчетам с кредиторами по товарным и нетоварным операциям и другие виды задолженности по незаконченным расчетам;
в V - задолженность по прочим расчетам и статьи, приравненные к расчетам. В эту группу входит задолженность по расчетам с колхозами за сельскохозяйственные продукты, принятые на комиссию, по расчетам с банком по ссудам, полученным на индивидуальное жилищное строительство, и по некоторым другим видам расчетов.

Сюда включаются также остатки специальных фондов, резервы на покрытие предстоящих расходов, доходы будущих периодов. Эти суммы временно используются в хозяйственном обороте;

В VI - источники средств для капитального ремонта.

В разделе Г показываются все средства, предназначенные для финансирования .

В разделе Д потребсоюзы показывают взносы специального назначения, полученные от нижестоящих организаций. Эти взносы переданы потребсоюзом вышестоящим звеньям, что нашло отражение в разделе Д актива баланса. Поэтому итог раздела Д пассива баланса должен быть равен итогу раздела Д актива баланса.

Формирование пассива баланса

В пассиве прогнозного баланса формируется третий раздел "Капитал и резервы", включающий статью "Уставный капитал". По статье отражается определяемая в соответствии с учредительными документами величина уставного капитала организации. Следует отметить, что увеличение и уменьшение уставного капитала производится в соответствии с установленным порядком и отражается в бухгалтерском учете только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы.

При планировании выкупа у акционеров принадлежащих им акций по статье "Собственные акции, выкупленные у акционеров" приводится стоимость собственных акций.

По статье "Добавочный капитал" отражаются остатки средств добавочного капитала организации, который может включать сумму в результате переоценки основных средств и быть увеличен в течение прогнозного периода за счет планирования продаж акций по цене, превышающей номинальную стоимость.

Планирование по статье "Резервный капитал" позволяет отразить величину резервного капитала организации и использование суммы образованных резервов на выплату доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли или на покрытие балансового убытка.

Акционерные общества в соответствии с требованиями Федерального закона N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" должны иметь резервный фонд в размере не менее 5 процентов от его уставного капитала.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) рассчитывается с учетом величины нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации прошлых лет (остаток по счету 84) и суммы чистой прибыли (непокрытого убытка), планируемой на прогнозный период. Чистая прибыль формируется в бюджете доходов и расходов и складывается из финансового результата по основным видам деятельности, сальдо прочих доходов и расходов и уменьшается на величину налога на прибыль.

При формировании статьи "Нераспределенная прибыль" необходимо учитывать принятые предприятием решения по погашению сумм непокрытого убытка прошлых лет или распределению прибыли на увеличение сумм резервного капитала, выплату дивидендов.

При формировании прогнозного баланса можно выделить четвертый раздел "Долгосрочные обязательства", в котором показываются отложенные налоговые обязательства и непогашенные суммы полученных организацией долгосрочных кредитов и займов, отражаемых в бухгалтерском учете на счете 67.

В пятом разделе прогнозного баланса "Краткосрочные обязательства" выделяют статью "Займы и кредиты", в которой рассчитывается сумма на начало периода непогашенных краткосрочных кредитов и займов (на срок не более 12 месяцев) и прироста денежной массы, планируемой в результате операции привлечения средств с учетом причитающихся к уплате процентов и погашения.

По статье "Кредиторская задолженность" рассчитывается величина кредиторской задолженности организации, представляющая собой задолженность предприятия по выполнению взятых на себя обязательств по следующим статьям:

Поставщики и подрядчики - приводится сумма задолженности организации поставщикам, подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные организации услуги;
задолженность перед персоналом организации - показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда;
задолженность по налогам и сборам - отражается сумма задолженности по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами;
прочие кредиторы - определяется задолженность организации перед дочерними и зависимыми обществами, по платежам по обязательному и добровольному страхованию, задолженность перед подотчетными лицами, сумма арендных обязательств и др. Также возможно выделяется сумма налога на по отгруженным, но не оплаченным товарно-материальным ценностям.

По статье "Задолженность перед учредителями" приводится сумма задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям в пользу ее участников, представляющая собой кредитовый остаток по счету 75.

В данном разделе также могут планироваться: величина доходов будущих периодов (полученные доходы, относящиеся к следующим периодам), резервы предстоящих расходов (состояние зарезервированных сумм для равномерного включения расходов в затраты на производство и продажу) и прочие краткосрочные обязательства.

При подготовке прогнозного баланса можно вводить дополнительные статьи, но необходимо учитывать взаимосвязь статей бюджета. При этом, одни статьи непосредственно зависят от будущей финансово-хозяйственной деятельности и изменяются в результате моделирования и корректировки бюджета, а другие - определяются на начало и остаются неизменными в течение всего бюджетного периода.

Необходимость согласованного пересчета общего бюджета предприятия, составной частью которого является прогнозный баланс, обусловлена связью бюджетных форм и позволяет проверить корректность плановой информации, рассчитать финансовые коэффициенты, определить неблагоприятные условия, выявить и оценить будущие активы и обязательства.

Вертикальный анализ пассива баланса

Как же следует правильно анализировать пассив баланса. В этом случае лучше всего использовать вертикальный анализ пассива баланса. Вы спросите: почему? Ответ на данный вопрос Вы сможете дать себе самостоятельно уже после проведения первого анализа. Данные вертикального анализа пассива баланса прекрасно отражают структуру пассива, а также дают полную информацию об источниках формирования пассива. Вертикальный анализ необходимо проводить в каждом отчётном периоде. Пассив баланса меняется, поэтому будут меняться и данные вертикальный анализ оборотных активов.

Говорить о плюсах и минусах вертикального анализа пассива баланса не стоит, потому что данный вид анализа не имеет весомых минусов. Единственным минусом можно считать множественные расчёты, но экономистов и бухгалтеров это совсем не пугает. Вертикальный анализ пассива баланса предприятия необходимо проводит на основе финансовой отчётности и бухгалтерского баланса. Поэтому если Вы решили провести вертикальный анализ, Вам следует заранее собрать все необходимые данные. На основе собранных данных Вы сможете быстро провести вертикальный анализ и получить информацию для проведения обширного комплексного экономического анализа всего предприятия. Пассив баланса предприятия важно анализировать. Поэтому вертикальный анализ оборотных активов необходимо проводить минимум два раза в год. Каждый экономист использует свой подход при проведении вертикального анализа. Ознакомиться с самыми популярными методиками Вы можете в книгах, а также в сети Интернет. Если же подобной информации Вам будет недостаточно, мы советуем Вам обращаться в консалтинговые агентства, где доброжелательные консультанты подробно ответят Вам на все вопросы. Будьте уверены, Ваши труды будут не напрасными. Данные, полученные от проведения вертикального анализа пассива баланса, будут Вам полезны. Данный вид вертикального анализа оборотных активов один из немногих отличается особой точностью. Ранее расчёты, необходимые при проведении вертикального анализа, осуществлялись вручную. Сегодня у Вас появилась потрясающая возможность производить сложные расчёты при помощи компьютеров. А это во многом облегчает работу экономистов. Желаем Вам успехов в проведении вертикального анализа пассива баланса.

Долгосрочные пассивы в балансе

Долгосрочные обязательства - это кредиторская задолженность, подлежащая погашению более чем через один год. К долгосрочным обязательствам относятся банковские кредиты (но не банковский овердрафт, погашение которого производится по первому требованию) и невыплаченные суммы по .

Пассивы бухгалтерского баланса, как Вы знаете, состоят из капитала и резервов организации, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

В данной статье рассмотрим, что входит в состав долгосрочных обязательств, а также в каких строках эти обязательства отражаются.

На сегодняшний день формы бухгалтерской отчетности для организаций (за исключением кредитных организаций, государственных (муниципальных) учреждений) утверждены Приказом Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (далее - Приказ N 66н).

Таким образом, организации (за исключением кредитных организаций, государственных (муниципальных) учреждений) должны составлять и представлять в налоговый орган бухгалтерскую отчетность, в том числе бухгалтерский баланс по формам, утвержденным Приказом N 66н.

Как следует из формы бухгалтерского баланса, долгосрочные обязательства отражаются в разделе IV "Долгосрочные обязательства".

В состав этого раздела входят следующие строки:

Заемные средства (1410);
- Отложенные налоговые обязательства (1420);
- Резервы под условные обязательства (1430);
- Прочие обязательства (1450);
- Итого по разделу IV (1400).

Обратите внимание, что к каждой вышеназванной строке бухгалтерского баланса предусмотрены графы, в которых указываются:

Номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу - графа 1 "Пояснения";
- показатель на отчетную дату отчетного периода, за который составляется отчетность - графа 3 "На___ 20__ г";
- показатель на 31 декабря предыдущего года - графа 4 "На 31 декабря 20__ г.";
- показатель на 31 декабря года, предшествующего предыдущему - графа 5 "На 31 декабря 20__ г.".

Горизонтальный анализ пассива баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Один из вариантов горизонтального анализа приведен в таблице ниже.

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за год на 39,4% и составила на конец отчетного периода 962 672 млн. руб., вне оборотные активы увеличились на 15,4%, или на 91 670 млн. руб., оборотные активы - на 187%, или на 180 231 млн. руб. Положительной оценки заслуживает увеличение до 70 млн. руб. (225,8%), основных средств - до 530 630 млн. руб. (111,9%), долгосрочных финансовых вложений - до 305 млн. руб. (417,8%), IV раздела «Капитал и резервы» - до 726 420 млн. руб. (119,3%). Отрицательным моментом является возникновение убытков - 900 млн. руб. за 1 полугодие, рост дебиторской задолженности на 123 507 млн. руб., или 170%, кредиторской задолженности на 156 831 млн. руб., или 200,9%.

Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.

Краткосрочные пассивы в балансе

Раздел баланса «Краткосрочные обязательства» содержит информацию о полученных краткосрочных займах и долгосрочных обязательствах со сроком погашения на дату баланса не более двенадцати месяцев.

В состав раздела баланса «Краткосрочные обязательства» входят:

Краткосрочные займы;
текущая задолженность по долгосрочным обязательствам;
краткосрочные выданные векселя;
задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
задолженность по налогам и сборам;
задолженность перед персоналом;
доходы будущих периодов;
резервы предстоящих расходов;
прочие краткосрочные обязательства.

Раздел баланса «Краткосрочные обязательства» предназначен для обобщения информации об обязательствах, которые будут погашены в обычном ходе операционного цикла предприятия или должны быть погашены в течение одного года с даты баланса.

В соответствии с международными стандартами финансового учета и отчетности под пассивами понимаются источники образования средств предприятия. В пассиве баланса отражаются решения по выбору источников финансирования инвестиционных решений предприятия, результатом реализации которых являются приобретенные активы.

Основными разделами пассива баланса являются:

1) собственный капитал;
2) долгосрочная кредиторская задолженность (долгосрочные обязательства, долгосрочный заемный капитал);
3) краткосрочные кредиторские задолженности (краткосрочные обязательства, краткосрочный заемный капитал).

Статьи «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» в балансе западного предприятия могут объединяться под названием «внешние обязательства». В соответствии с международными стандартами финансового учета и отчетности под внешними обязательствами понимаются будущие убытки в экономических выгодах, которые могут возникнуть вследствие существующих обязательств предприятия передать средства или оказать услуги другим предприятиям в результате заключенных сделок или происшедших событий.

Раздел «Собственный капитал». Как уже было сказано выше, в базовом курсе финансового менеджмента рассматривается управление средствами предприятия акционерной формы собственности. На этапе создания акционерного предприятия собст-венный капитал равен акционерному капиталу.

Собственный капитал действующего предприятия включает:

1) вложенный капитал, в том числе:
- акционерный капитал;
- добавочный капитал;
- фонды и резервы;
2) нераспределенную прибыль.

Статья «Акционерный капитал». Обычно в балансе отражают разрешенный к выпуску акционерный капитал и количество фактически выпущенных акций на дату составления баланса (выпущенные акции - собственные акции в портфеле). Акции отражаются в балансе в соответствии с их типом в статьях: «простые акции» и «привилегированные акции». Простые акции дают своим владельцам право голоса на собрании акционеров. По простым акциям начисляются нефиксированные дивиденды, размер и выплата которых зависят от финансовых результатов деятельности предприятия. Привилегиро-ванные акции не дают своим владельцам права голоса на собрании акционеров. По привилегированным акциям начисляются фиксированные дивиденды, выплата которых, в общем, не зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. Привилегированные акции могут быть кумулятивными и некумулятивными. Кумуляция означает свойство сохранять дивиденды. Если в каком-то году по причине тяжелого финансового положения предприятия дивиденды по простым и даже привилеги-рованным акциям не были выплачены, владельцы кумулятивных акций смогут получить их в последующие периоды. По некумулятивным акциям невыплаченные в текущем периоде дивиденды в последующих периодах не сохраняются.

Владельцы привилегированных акций обладают преимущественным правом на получение дивидендов и возврат вложенного капитала в случае ликвидации предприятия. Акции имеют номинальную стоимость, по которой фиксируются в балансе, и курсовую (рыночную) стоимость.

Статья «Добавочный капитал» формируется за счет:

1) эмиссионного дохода от продажи части акций по цене выше номинальной;
2) прироста стоимости необоротных активов (резерв переоценки);
3) положительной курсовой разницы по вкладам иностранной валюты в уставный капитал.

Статья «Резервный капитал» включает различные фонды и резервы, которые создаются на случай непредвиденных расходов и рассматриваются как мера разумной предосторожности. В зависимости от источников формирования и сроков использования фонды и резервы могут отражаться как в разделе «Собственный капитал», так и в разделе «Заемный капитал».

Различают следующие группы резервов:

1) по установлению:
- резервы, предписанные законом;
- добровольные резервы (образованные в соответствии с учредительными документами);
2) по характеру.
а) резервы, имеющие характер добавочного капитала;
б) резервы, предназначенные для покрытия текущих или будущих убытков или расходов, в том числе:
- резерв сомнительных долгов;
- фонды возмещения (амортизационные фонды и др.).

В классификации по характеру первая группа резервов представляет собой резервный капитал, источником формирования которого является чистая прибыль. Вторая группа резервов представляет собой оценочные резервы. Источником их формирования является валовая прибыль. Оценочные резервы создаются с целью оградить предприятие от неустойчивой конъюнктуры и инфляционных потерь и отражаются в отчетности в форме скидок, подлежащих вычету из соответствующих статей актива баланса.

Статья «Нераспределенная прибыль» включает как нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет, так и нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода.

В статье «Нераспределенная прибыль» фиксируется показатель накопленной прибыли, рассчитанный в отчете о накопленной прибыли.

В составе накопленной прибыли может выделяться резерв прибыли, который формируется путем ежегодных отчислений из чистой прибыли до тех пор, пока величина резерва не достигнет определенной величины (25% стоимости акционерного капитала). Этот резерв не затрагивается при распределении дивидендов, но может быть использован для их поддержания на должном уровне в убыточные годы или обращен в акционерный капитал резолюцией совета директоров.

Раздел «Долгосрочные обязательства» включает обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего год, в том числе:

1) долгосрочную кредиторскую задолженность;
2) долгосрочные облигации;
3) арендные платежи;
4) задолженность по пенсионным выплатам.

Статья «Долгосрочная кредиторская задолженность» включает обязательства по долгосрочным кредитам, полученным предприятием. Часть долгосрочной кредиторской задолженности, срок оплаты которой наступает в текущем периоде, переводится в раздел «Краткосрочные обязательства».

Статья «Облигации» включает облигации, выпушенные в целях привлечения дополнительных денежных средств для финансирования деятельности предприятия. Облигации относятся к долговым ценным бумагам и олицетворяют отношения займа. При покупке облигации между облигационером (кредитором) и предприятием-эмитентом (заемщиком) составляется договор, в соответствии с которым предприятие-эмитент обязуется в установленный срок (срок погашения) возвратить основную сумму долга и уплатить начисленные проценты. Облигации могут продаваться по номиналу, с премией (выше номинала) или с дисконтом (ниже номинала). И премия, и дисконт, а также расходы, связанные с выпуском облигаций (отнесенные к отложенным расходам), постепенно списываются (амортизируются) в течение срока обращения займа.

Предприятие-эмитент на основании договора с облигационером формирует фонд погашения облигаций за счет периодических отчислений из прибыли. Средства фонда на период до погашения облигаций могут быть инвестированы в доходные ценные бумаги. Контроль над поступлением и расходованием средств фонда осуществляют облигационеры или назначенный доверитель займа. Наличие фонда погашения облигаций вызывает большее доверие инвесторов к ценным бумагам предприятия-эмитента.

Статья «Арендные выплаты» фиксируются в разделе долгосрочных обязательств в том случае, если компания арендует средства на условиях долгосрочной (капитальной) аренды. Под арендой понимается срочное и возмездное владение и пользование имуществом, основанное на договоре между собственником имущества - арендодателем и арендатором.

Аренда признается долгосрочной, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

1) срок аренды охватывает 75% и более срока полезного использования имущества;
2) по истечении срока аренды арендуемые активы переходят в собственность арендатора;
3) арендатор имеет возможность по истечении срока аренды возобновить ее по минимальной цене (гораздо ниже среднерыночной);
4) дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей равна или превышает 90% текущей стоимости имущества.

Средства, арендуемые на условиях долгосрочной аренды, фиксируются в активе западного баланса как собственные, в чем проявляется один из принципов включения данных в отчетность - преобладание экономического содержания над юридической нормой. В пассиве баланса фиксируется вся сумма арендных платежей, которые предприятие должно выплатить в течение срока аренды.

Резервы и фонды. В составе раздела «Долгосрочные обязательства» за счет отчислений из прибыли до уплаты налога могут создаваться фонды и резервы, имеющие характер долгов. К ним относятся: пенсионные фонды предприятий; долгосрочные депозиты служащих; резерв для выплаты бонусов персоналу и проч. Задолженность по пенсионным выплатам возникает, если на предприятии существует пенсионный фонд. Источником формирования пенсионного фонда предприятия служат периодические взносы работодателя и работников. Средства фонда направляются на выплаты пенсий, пособий по нетрудоспособности или в случае смерти служащего. Наличие пенсионного фонда на первый взгляд свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Однако для полноты картины необходимо выяснить, насколько профинансированы пенсионные обязательства.

Раздел «Краткосрочные обязательства» включает обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Срок погашения краткосрочных обязательств не превышает год. Краткосрочные обязательства фиксируются в балансе либо по текущей цене, отражающей будущий отток денежных средств; либо по цене на дату погашения долга. При этом названные оценки существенно друг от друга не отличаются по причине непродолжительного срока погашения.

Раздел «Краткосрочные обязательства» включает следующие статьи:

1) счета к оплате;
2) векселя к оплате;
3) краткосрочные долговые свидетельства (свидетельства о получении предприятием краткосрочных займов);
4) задолженность по налогам;
5) отсроченные налоги (налоговый кредит);
6) задолженность по заработной плате;
7) полученные авансы;
8) часть долгосрочных обязательств, подлежащих погашению в текущем периоде;
9) непредвиденные обязательства.

Статья «Счета к оплате» включает обязательства, возникающие при покупке товаров или услуг на условиях коммерческого кредита, т.е. с отсрочкой платежа, как правило, на срок от 30 до 60 дней. При этом коммерческий кредит оформляется записью по открытому счету.

Статья «Векселя к оплате» включает векселя к оплате по торговым операциям, которые являются письменным обязательством предприятия оплатить в определенный срок товары или услуги, приобретенные на условиях коммерческого кредита.

Статья «Краткосрочные долговые свидетельства» включает краткосрочные долговые свидетельства, обусловленные предоставлением предприятию денежных ссуд банками или другими кредитными учреждениями. Сумма погашения краткосрочного кредита включает номинальную сумму и начисленные проценты.

К краткосрочным долговым свидетельствам относится часть долгосрочных обязательств, срок оплаты которых наступает в текущем периоде в следующих случаях:

1) если предприятие предполагает выплатить соответствующий долг за счет средств, отраженных в составе оборотных активов;
2) если этот долг не должен быть возобновлен;
3) если этот долг не будет погашен за счет выпуска новых акций;
4) если предприятие нарушило условия договора о предоставлении ему заемных средств, что дает право заимодателю досрочно востребовать свои деньги.

Статья «Задолженность по налогам» отражает задолженность предприятия перед бюджетом.

Статья «Отсроченные налоги» включает начисленные, но неуплаченные налоги. Отсроченные налоги являются своеобразной формой кредита, который государство предоставляет предприятию.

Статья «Задолженность по заработной плате» включает начисленную, но не выплаченную работникам заработную плату.

Статья «Полученные авансы» включает различные авансы, полученные предприятием. Под авансом понимается сумма денежных средств, выданная в счет предстоящих платежей за предоставленные товары, работы, услуга.

Статья «Часть долгосрочных обязательств» включает часть долгосрочных обязательств, срок оплаты которых наступает в текущем периоде.

Статья «Накопившиеся обязательства» включает обязательства, начисленные в отчетном году, но еще не выплаченные на дату составления баланса.

Статья «Непредвиденные обязательства» включает обязательства предприятия, которые могут возникнуть в будущем как следствие операций в прошлом. Причины возможных убытков должны быть раскрыты в примечаниях к отчетности. Включение в баланс статьи «Непредвиденные обязательства» является выражением принципа осторожности (осмотрительности, консерватизма), в соответствии с которым, как уже было сказано выше, предприятие должно в большей степени учитывать потенциальные убытки, чем потенциальные прибыли.

Взаимосвязь актива и пассива баланса

Между структурой актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива имеет свои источники финансирования. Например, источниками финансирования долгосрочных активов обычно являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

В некоторых случаях долгосрочные активы могут формироваться и за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных ссуд. Считается целесообразным, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственных, а на половину - за счет заемных средств.

В зависимости от источников формирования общая сумма текущих активов делится на 2 части:

1. Переменная, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия.
2. Постоянная - минимум текущих активов, которые образуются за счет собственного капитала и долгосрочного заемного капитала.

Недостаток собственных оборотных средств приводит к тому, что увеличивается переменная и уменьшается постоянная часть текущих активов. Это свидетельствует об усилении и неустойчивости. Т.о., финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Назад | |

Бухгалтерский баланс — таблица, которая подразделяется на две части: и пассивы. Последние отражаются в правой части. Пассив — важнейший показатель состояния компании. Важен для управления компании, формирование плана по ее дальнейшему развитию.

Что такое пассив в бухучете?

Пассив – составляющая бухгалтерского баланса. Информация из учетных документов обеспечит получение следующих данных:

объекты, которые находятся в собственности предприятия;
финансовые результаты деятельности;
источники средств компании.

Активы отражают сведения об имуществе предприятия. Пассивы позволяют определить источники имеющегося капитала. В правой части таблицы бухучета фиксируются:

Собственные средства предприятия (включают в себя уставной капитал, а также прибыль, которая не была распределена).
Займы и кредиты.
Средства, которые удалось привлечь.

Если все упростить, пассивы являются источниками активов. Данная связь обусловлена тем, что управление пассивами приводит к умножению активов. Пассивы и активы неразрывно связаны между собой. Они образуют баланс. Бухгалтерская таблица носит такое название в связи с тем, что пассив равен активу. Оба показателя уравновешивают друг друга.

ВАЖНО! Актив и пассив отражает главный принцип бухучета – принцип двойной записи.

Пример

Суть активов или пассивов проще понять из примера. Предприятие берет в кредит 2 000 000 рублей. Данная операция должна быть отражена в бухучете:

2 миллиона отражаются на счетах. Они должны быть зафиксированы в перечне активов;
2 миллиона указываются на счете «Долги по займам». Зафиксировать показатель нужно в перечне пассивов.

То есть, из активов можно получить сведения о поступлении средств. Из пассивов становится ясен источник денег – кредитование.

Виды пассивов

Пассивы подразделяются на три вида:

Собственные резервные средства предприятия. Формируются из уставного и акционерного капитала.
Долгосрочные обязательства - займы, которые требуется погасить в течение года и более. В состав их могут входить отложенные налоговые обязательства.
Краткосрочные обязательства - займы, которые нужно погасить в срок меньше года. В состав их могут входить не только кредиты, но и обязательства и долги перед сотрудниками предприятия, резервы дальнейших расходов.

ВНИМАНИЕ! Из одних пассивов можно много узнать о деятельности предприятия. Стабильность компании обеспечивается ее собственными средствами. Чем больше в предприятии личного капитала, тем более оно независимо. Насторожить менеджера должна большая доля заемных средств. Это повышает зависимость предприятия от кредиторов. При критической финансовой ситуации организации будет сложно погасить задолженности, что может привести к банкротству.

Отличия собственных и заемных объектов пассива на примере

Выше уже указывалось, что структура баланса дает представление о стабильности компании. Наличие собственных средств – серьезное преимущество предприятия. Правильное использование пассивов обеспечит независимости и благополучие.

Пример использования собственных средств. Компания купила помещение под офисы. Недвижимость сдается в аренду. Средства от аренды непрерывно поступают в бюджет компании. Организация поступает чистую прибыль, не предполагающую обязательств. Средства могут использоваться как на формирование капитала, так и на увеличение оборота. Прибыль не уменьшается вследствие инфляции, так как цены на аренду офисов постоянно растут.

Пример использования заемных средств. Компания взяла в кредит миллион рублей для аренды торгового помещения и покупки партии продукции. Кредит был краткосрочным. Помещение было арендовано. На торговой площадке выставлена продукция. Товар стал популярным у потребителей. За несколько месяцев удалось получить более 2 миллионов рублей. Миллион был направлен на погашение кредита.

Но возможна и другая ситуация. Компания взяла в кредит миллион рублей. Деньги также были направлены на аренду и закупку продукции. Однако товар не встретил успеха у потребителя. За несколько месяцев удалось получить 200 000 рублей. Денег не хватило на последующую аренду торгового помещения, а также на уплату кредита в срок. Кредиторы направились для взыскания долга в суд. Компании пришлось объявить себя банкротом.

ВНИМАНИЕ! Исходя их приведенных примеров, становится ясно, что предприятию выгодно иметь собственные резервы. Однако, на большинстве предприятий, есть и заемные средства. Это совершенно нормально. Главное – отслеживать пропорции между собственными и заемными средствами.

Структура пассивов

Большая часть пассивов состоит из различных обязательств предприятия: кредитов, займов, задолженностей перед сотрудниками или контрагентами. Подразделяются обязательства на данные типы:

Мнимые . К ним относятся деньги, которые были предоставлены собственником компании, долги с истекшим сроком давности. Мнимые обязательства можно условно назвать погашенными. Они фиксируются в бухучете и налоговом учете. Учет их ограждает организацию от двойной уплаты. Стоимость оборотов не будет снижаться.
Скрытые . Обязательства, которые есть в официальной документации, однако фактически не существуют. Появляются при несвоевременном указании погашенных задолженностей в учете. В состав скрытых пассивов включены отложенные налоговые обязательства, отчисления в целях благотворительности, покрытие задолженностей филиалов компании.
Фактические . Такие обязательства и существуют фактически, и правильно отражены в балансе. Включают в себя задолженности перед банковскими и кредитными учреждениями, штатом работников, акционерами.

Обязательства – это разнородная структура. Для понятия положения компании важно проанализировать состав пассивов.

Анализ пассивов

Анализ пассивов включает в себя следующие меры:

Оценка долей краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Определение числа ликвидных активов, которые могут служить источником погашения долгов из графы с пассивами.
Оценка долей собственных и заемных средств.

Анализ позволяет построить план развития предприятия, направленный на увеличение собственных средств. Показатели обеспечивают своевременное отслеживание сложной финансовой ситуации компании.

Итак, запомним:

Пассив – составляющая баланса компании.
Отражает источники поступления активов.
В состав пассивов могут входить краткосрочные и долгосрочные обязательства, уставный капитал, долги перед сотрудниками.
Обязательства подразделяются на множество категорий: мнимые, скрытые, фактические. Пассивы предприятия можно и нужно анализировать. Они отражают стабильность компании, ее независимость от кредиторов.
На основании полученных показателей можно составить план, который поможет улучшить благосостояние предприятия.

Введение

Глава I. Теоретические аспекты оценки активов и пассивов предприятия

1.1 Бухгалтерский баланс в оценке финансового состояния предприятия

1.2 Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса

Глава II. Методика анализа активов и пассивов бухгалтерского баланса

2.1 Методичекие аспекты анализа пассива баланса

2.1.1 Структура, состав собственного капитала и обязательств

2.2 Методика анализа активов организации

2.2.1 Внеоборотные и оборотные активы и эффективность их использования

Глава III. Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса торговой организации ООО "Алан" за период 2006-2008 год

3.1 Общий анализ бухгалтерского баланса

3.2 Анализ пассивов баланса ООО "Алан"

3.3 Анализ активов баланса ООО "Алан"

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы.

Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается структура и динамика состояния активов предприятия в анализируемом периоде.

В настоящей работе раскрывается сущность бухгалтерского баланса, его использование в качестве источника информации для оценки финансового состояния предприятия.

Бухгалтерский баланс играет важную роль в оценке финансового состояния предприятия, так как по данным баланса важно понять, что представляет собой предприятие на данный момент и в результате чего сложилось такое положение, что и определяет актуальность выбранной мною темы.

Объектом курсовой работы является организация ООО " Алан".

Целью курсовой работы является анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки финансового состояния предприятия на примере ООО " Алан".

Глава I. Теоретические аспекты оценки активов и пассивов предприятия

1.1 Бухгалтерский баланс в оценке финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта.

Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на начало и конец периода. При этом в начале периода эти данные позволяют судить о стартовых возможностях предприятия на предстоящий период, а в конце - о полученных при осуществлении хозяйственных процессов результатах, которые, в свою очередь, служат основой для прогнозирования характера и особенностей их развития в последующем периоде.

Однако общая характеристика баланса позволяет установить лишь его роль и значение в деятельности хозяйства. Наряду с этим появляется необходимость более подробного ознакомления с каждым разделом баланса, что обеспечит более глубокий подход к его анализу. В связи с этим вкратце рассмотрим строение баланса.

В бухгалтерском балансе активы и пассивы приводятся только в стоимостных показателях. Каждый элемент актива и пассива баланса называется статьей баланса. Любая статья актива баланса позволяет получить следующую характеристику экономических ресурсов: в чем воплощена данная часть активов, где используются, их величина. Любая статья пассива баланса позволяет получить следующую характеристику источников образования экономических ресурсов: за счет какого источника данная часть активов создана, для какой цели предназначены, их величина. Все статьи актива и пассива баланса исходя из их экономической однородности сведены в определенные разделы баланса.

Актив баланса содержит два раздела:

I. Внеоборотные активы;

II. Оборотные активы.

Пассив баланса состоит из трех разделов:

III. Капитал и резервы;

IV. Долгосрочные обязательства;

V. Краткосрочные обязательства.

Разделы в активе баланса расположены по возрастанию ликвидности, а в пассиве - по степени закрепления источников.

В разделе I актива баланса "Внеоборотные активы" представлены все долгосрочные активы хозяйствующего субъекта: нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, капитальные вложения. Статьи группы "Нематериальные активы" оцениваются в балансе по остаточной стоимости. Остаточная стоимость данной группы активов определяется как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и величиной начисленного износа. Также оцениваются статьи группы "Основные средства" за исключением статьи "Земельные участки". Износ по этому виду активов не начисляется. В балансе все основные средства и нематериальные активы представлены в одном разделе, независимо от сферы эксплуатации.

По статьям группы "Финансовые вложения" отражаются вложения денежных средств и другого имущества в другие хозяйственные органы на срок более одного года; по статье "Капитальные вложения" - фактические затраты в незавершенном строительстве.

В разделе II актива баланса "Оборотные активы" отражаются не текущие активы несколькими группами. В группе "Запасы" отдельными статьями представлены оборотные активы сферы производства. Сырье и материалы оцениваются в балансе по фактической заготовительной себестоимости. Затраты в незавершенном производстве могут быть оценены по нормативной себестоимости, по сумме прямых затрат или по фактической производственной себестоимости. В этом же разделе отражаются и предметы обращения: готовая продукция и товары отгруженные, расходы будущих периодов, которые должны оцениваться по фактической себестоимости.

Вторую группу текущих активов представляют краткосрочные финансовые вложения в другие организации. Группа "Денежные средства" представлена статьями "Касса", "Расчетные счета", "Валютные счета", "Прочие денежные средства".

В этом же разделе актива отражается и дебиторская задолженность как других организаций и лиц, так и работников данного хозяйствующего субъекта.

Пассив баланса состоит из трех разделов (табл.1.2). Раздел III баланса представлен собственным капиталом, а в разделах IV и V отражается привлеченный капитал.

В разделе III баланса "Капитал и резервы" самостоятельными статьями отражены собственные источники образования имущества - уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал. В этом же разделе приведена нераспределенная прибыль предприятия прошлых лет и отчетного года. Самостоятельными статьями представлен непокрытый убыток. Статьи раздела IV баланса "Долгосрочные обязательства" характеризуют задолженность перед банками по кредитам и займам, полученным от других организаций на срок более одного года.

Раздел V баланса "Краткосрочные обязательства" объединяет несколько групп краткосрочной задолженности: заемные средства, кредиторскую задолженность, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов.

По группе "Заемные средства" самостоятельными статьями отражается задолженность перед банками по краткосрочным ссудам и займам перед другими предприятиями.

По статьям группы "Кредиторская задолженность" отражается задолженность поставщикам и подрядчикам за поступившие от них товарно-материальные ценности, дочерним и зависимым предприятиям, работникам организации, бюджету, социальным фондам.

Особенностью действующей структуры заключается в том, что в начале идут наименее ликвидные разделы и статьи баланса, по мере нарастания уровня их ликвидности за ними следуют более ликвидные разделы и статьи.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, вместе характеризуют как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы, позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

1.2 Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса

Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:

какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются;

какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность;

насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

каково распределение заемных средств по срочности;

какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели , так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора как раз и проводится анализ по относительным показателям структуры баланса. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Помимо анализа абсолютных и относительных показателей, в данной работе я применю и другие методики экономического анализа. Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя.

Глава II. Методика анализа активов и пассивов бухгалтерского баланса

2.1 Методичекие аспекты анализа пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Величина собственного капитала имеет особое значение для организаций при анализе их финансового состояния, которая характеризует финансовую независимость и экономическую самостоятельность. Наличие у организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к росту, означает для потенциальных кредиторов, инвесторов, заимодавцев и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих организаций собственный капитал является основным источником осуществления уставной деятельности, покрытия возможных убытков, создания новых видов имущества и расширения сферы деятельности.

Задачи анализа состояния и структуры собственного капитала организации:

анализ динамики величины собственного капитала;

анализ структуры собственного капитала; анализ использования средств собственного капитала;

выявление перспективных возможностей наращивания собственного капитала.

Собственный капитал торговых организаций структурно состоит из таких источников, как уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года. К собственному капиталу торговых организаций следует отнести и суммы амортизационных отчислений по внеоборотным активам, которые аккумулируются организацией в целях проведения реконструкции, модернизации, замены или приобретения новых объектов внеоборотных активов.

В бухгалтерском балансе торговой организации, которая имеет организационно-правовую форму акционерного общества (закрытого или открытого), отражается величина уставного капитала в соответствии с учредительными документами, которая равна номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Торговые организации, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, отражают в балансе величину складочного капитала как совокупность вкладов участников общества, которая указана в учредительных документах.

Следующей составляющей собственного капитала организации является добавочный капитал. Добавочный капитал в торговых организациях может быть образован в результате переоценки объектов основных средств в сторону увеличения их стоимости, т.е. дооценки.

Торговые организации могут образовывать и резервный капитал путем отчислений от чистой прибыли. Суммы резервного капитала формируются по двум направлениям: отчисления в резервы, которые создаются по действующему законодательству, например, в акционерных обществах, и отчисления в резервы, предусмотренные самой организацией в учредительных документах.

2.1.1 Структура, состав собственного капитала и обязательств

Основным источником собственного капитала организации является нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль прошлых лет представляет собой ту сумму прибыли организации, которая осталась в ее распоряжении по результатам работы за прошлый отчетный год, с учетом отчислений в фонды - начисления, потребления, акционирования и др. Нераспределенная прибыль отчетного года представляет собой разницу между финансовым результатом за отчетный период и причитающейся к уплате суммой налогов и других обязательных платежей за счет прибыли.

Обозначив составляющие собственного капитала условными обозначениями (Ку - уставный капитал, Кд - добавочный капитал, Кр - резервный капитал, НПпр. л. - нераспределенная прибыль прошлых лет, НПо. г. - нераспределенная прибыль отчетного года), получим величину собственного капитала (Кс), которую можно определить по формуле:

Кс = Ку + Кд + Кр + НПпр. л. + НПо. г.

Общепринятая формула балансового обобщения выглядит следующим образом:

где А - актив баланса;

К - капитал организации;

О - обязательства организации.

Проанализировав собственный капитал торговой организации, можно переходить к анализу второй составляющей балансового уравнения - к обязательствам организации. Обязательства организации представляют собой в широком смысле заемные средства, которые можно разделить по срокам их погашения на краткосрочные (сроком до 1 года) и долгосрочные (сроком свыше 1 года). Внутри краткосрочных и долгосрочных заемных средств следует обособить для анализа такие виды заимствований, как кредиты банков и займы.

К обязательствам организации следует отнести и привлеченные средства, т.е. кредиторскую задолженность, сроки оплаты которой не наступили. Внутри общей суммы кредиторской задолженности для целей анализа следует выделить: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по векселям выданным (к уплате), авансам полученным, задолженность учредителям по выплате доходов, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами.

Особую группу среди привлеченных средств составляют так называемые устойчивые пассивы, анализ которых проводится по следующим направлениям: задолженность перед персоналом организации по оплате труда, задолженность перед бюджетом и органами социального страхования и обеспечения.

Задачами анализа состава и структуры обязательств торговой организации являются: анализ динамики величины заемных и привлеченных средств; анализ структуры заемных и привлеченных средств; анализ эффективности использования заемных и привлеченных средств.

Источниками формирования активов организации служат как заемные средства, так и собственный капитал. Необходимо проследить, как происходило приращение заемных и привлеченных средств за анализируемый период, что является основным видом привлеченных средств, общую тенденцию роста или снижения привлеченных средств, общее изменение источников собственных и заемных средств.

Для анализа основных направлений расходования собственного капитала, а также привлеченных и заемных средств необходимо рассмотреть, как изменились за анализируемый период динамика и структура оборотных и внеоборотных активов организации по данным баланса.

Для выяснения, достаточно ли у организации собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, следует исчислить коэффициент текущей ликвидности по формуле:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса.

Предприятие будет признано неплатежеспособным, если при анализе структуры баланса предприятия будет выполняться одно следующее условие: К1 < 2. Если коэффициент текущей ликвидности у торговой организации ниже нормативного значения коэффициента ликвидности, то, следовательно, у торговой организации недостаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств. Следовательно, администрация торговой организации должна будет придерживаться политики дальнейшего наращивания оборотных активов при снижении темпов роста кредиторской задолженности.

2.2 Методика анализа активов организации

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Организации для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности должны располагать определенными видами основных (внеоборотных) и оборотных средств, обеспечивающих бесперебойные процессы производства и реализации продукции. Величина и состав этих средств зависят от характера, объема и содержания хозяйственной деятельности конкретной организации.

Источниками формирования внеоборотных и оборотных активов являются собственный и заемный капитал. Состав и структура активов зависят от величины и структуры капитала. Следовательно, анализ активов организации непосредственно связан с анализом: источников их формирования и ликвидности, т.е. способности оперативно высвобождать из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной хозяйственно-финансовой деятельности, и возможности выполнять своевременно свои текущие и долгосрочные обязательства.

Размер активов (имущества) и их структура постоянно изменяются, так как по своей природе динамичны.

Существуют различные подходы к классификации активов организации. Так, активы можно рассматривать как с точки зрения предметно-вещественного состава, так и затратно-результатного.

При предметно-вещественной интерпретации актива баланса изучается состав, размещение и использование средств организации, а при затратно-результатной - величина понесенных затрат в результате предшествующих хозяйственных операций организации.

При анализе структуры и динамики активов хозяйственные средства (имущество, активы) можно подразделить: в зависимости от сферы деятельности; скорости совершаемого ими оборота; на нефинансовые и финансовые и т.д.

В зависимости от сферы деятельности они делятся на: средства в сфере производства (средства труда, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции, предметы труда); средства сферы обращения (готовая продукция, товары, денежные средства, средства в расчетах, средства, обслуживающие обращение), средства непроизводственной сферы.

В зависимости от скорости совершаемого оборота активы организации делятся на: внеоборотные, скорость оборота которых превышает один год (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения и т.д.), и оборотные, скорость оборота которых менее года (материальные и денежные).

Кроме того, активы при анализе можно разграничить по степени ликвидности на нефинансовые (основные средства, долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, производственные запасы, затраты в незавершенном производстве и т.д.) и финансовые (денежные средства, средства в расчетах, вложения в ценные бумаги). В процессе анализа необходимо выявить структуру актива баланса, определив удельный вес оборотных и внеоборотных активов в общей валюте баланса в динамике; отклонения и изменения в размещении средств.

Анализ ликвидности активов отражает кассовую позицию организации и определяет ее способность управлять оборотными средствами, т.е. в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных текущих обязательств. Поэтому следует средства организации сгруппировать по степени ликвидности и сравнить их с источниками формирования данных средств, объединенных по срокам их погашения. Подобное деление на равное количество детализированных групп активов и обязательств (пассивов) позволит путем их сравнения определить, в какой мере обязательства будут погашены активами и в какие сроки.

Разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами представляет собой сумму собственных оборотных средств, или чистый оборотный капитал (чистые активы). Эта сумма определяется и как разница между третьим разделом баланса (капитал и резервы) и первым его разделом (внеоборотные активы). Она должна быть всегда больше нуля, ибо частное от деления текущих активов на краткосрочные обязательства всегда должна превышать единицу. При анализе активов необходимо разграничить их по степени ликвидности, а обязательства - по степени очередности удовлетворения требований (срочности платежей) по ним на одиннадцать групп следующим образом:

Таблица 1. Структура активов и пассивов

1. Денежные средства

2. Вложения в краткосрочные ценные бумаги и денежные средства

3. Авансы выданные

4. Расходы будущих периодов

5. Средства в расчетах (дебиторская задолженность), платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев

6. Средства в расчетах (дебиторская задолженность), платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

7. Товары и готовая продукция

8. Производственные запасы и затраты

9. Прочие текущие активы

10. Основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции

11. Прочие внеоборотные активы

1. Задолженность по заработной плате и исполнительным листам

2. Платежи бюджету и внебюджетным фондам

3. Авансы полученные

4. Доходы будущих периодов

5. Кредиторская задолженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев

6. Кредиторская задолженность, подлежащая погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

7. Обязательства: перед поставщиками, по кредитам и займам

8. Обязательства: перед поставщиками, по кредитам и займам

9. Прочие краткосрочные пассивы

10. Собственный капитал и долгосрочные обязательства

11. Собственный капитал и долгосрочные обязательства

Внеоборотные активы в бухгалтерском балансе приводятся в оценке нетто. Так, основные средства, нематериальные активы, отражаются по остаточной стоимости, а все остальные внеоборотные активы - по фактической себестоимости. Данная оценка не дает представления о сумме денежных средств, которую можно получить, реализовав внеоборотные активы в случае продажи, ликвидации организации.

Величина внеоборотных активов может изменяться в результате поступления за счет строительства и приобретения, безвозмездного присоединения, вклада в уставной капитал, выбытия в результате ликвидации и т.д. Таким образом, в процессе анализа используются показатели как первоначальной, так и остаточной стоимости, либо фактической себестоимости внеоборотных активов; моментные и интервальные величины; стоимостные и натуральные показатели. В ходе анализа внеоборотных активов необходимо дать оценку структуры, динамики и эффективности их использования (по данным бухгалтерского баланса).

Для анализа коэффициента износа основных средств (Кизн) необходимо сумму начисленного износа (СИЗ) сопоставить с первоначальной стоимостью основных средств (ОСпер) по формуле:

Кизн = СИЗ / ОСпер.

Коэффициент обновления исчисляется как отношение стоимости поступивших основных средств (ОСП) к первоначальной стоимости основных средств на конец года (ОСКпер):

Кобн = ОСП / ОСКпер.

Коэффициент выбытия основных средств (Квыб) можно определить, рассчитав отношение стоимости выбывших основных средств (ОСВ) к первоначальной стоимости основных средств на начало периода (ОСНпер) по формуле:

Квыб = ОСВ / ОСНпер

Коэффициент ликвидации основных средств (Клик) рассчитывается по формуле:

Клик = ОСЛ / ОСНпер,

где ОСЛ - сумма ликвидированных основных средств за период.

Анализ годности основных средств осуществляется путем расчета коэффициента годности (Кгодн) как разница между единицей и коэффициентом износа (Кизн):

Кгодн = ОСост / ОСпер

Эффективность использования основных средств в торговле характеризуется системой показателей, основными из которых являются: фондоотдача по оптовому и розничному товарообороту; соотношение общей и торговой площади; розничный товарооборот на единицу торговой площади (рабочее место); отпуск товаров со склада на единицу складской площади; товарооборот на единицу складской площади (или складской емкости) и др.

Показатель фондоотдачи находится делением розничного или оптового товарооборота на среднюю стоимость используемых основных средств. Таким путем определяется, сколько на каждый рубль основных средств приходится рублей товарооборота (продано товаров).

Фо = товарооборот (объем продаж) / средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.

Важным показателем эффективности использования основных средств является обратный показатель фондоотдачи - фондоемкость (Фе), который определяется отношением средней стоимости основных средств (ОСпер) к объему товарооборота (Nр).

Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на 1 руб. товарооборота. Показатель фондовооруженности (Фв) находят делением среднегодовой стоимости активной части основных средств на среднюю численность торгово-оперативных работников.

К рассматриваемому показателю исчисляется и показатель фондооснащенности (Фос), определяемый как отношение среднегодовой стоимости всех основных средств (ОСпер) к среднесписочной численности всех торговых работников (Ч):

Фос = ОСпер / Ч

2.2.1 Внеоборотные и оборотные активы и эффективность их использования

Оборотные активы представляют собой наиболее мобильную часть имущества организации, так как они совершают полный оборот или несколько оборотов за год. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной ее деятельности. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы организации во многом зависят от ее обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение оборотных активов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в них, превышающее действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Важным показателем при анализе материальных активов является их оборачиваемость, которая выражается длительностью оборота в днях и числом оборотов в течение отчетного периода. Наиболее распространенным является показатель оборачиваемости в днях. Его определяют как частное от деления средней величины материальных активов (МА) на среднегодовой оборот по реализации товаров (СО) по формуле:

ОМА = МА / СО = МА*Д / Nр,

где ОМА - оборачиваемость материальных активов, дни; МА - средние запасы материальных активов, руб.; СО - сумма однодневного товарооборота; Д - дни периода; Nр - объем продаж (товарооборот).

Для расчета скорости оборота материальных активов (h) используется формула:

Оборачиваемость материальных активов можно рассчитать по формуле:

Коэффициент отношения объема продаж к материальным запасам характеризует степень поддержания заданного уровня реализации объемом запасов. Низкий уровень оборачиваемости свидетельствует о создании чрезмерных запасов либо запасов медленно реализуемых, устаревших, а также о сокращении объема продаж.

В процессе совершения хозяйственно-финансовых операций по продаже продукции, товаров, других активов, работ и услуг возникает дебиторская задолженность. Анализ дебиторской задолженности осуществляется путем определения ее удельного веса в оборотных активах. Затем изучается динамика изменения ее суммы за год: сравниваются остатки на конец с суммой на начало; оценивается ее состояние - возникновение и погашение за год по статьям баланса и видам дебиторов.

Анализируя дебиторскую задолженность (ДЗ), следует сравнить ее сумму с размером кредиторской задолженности (КЗ), определив коэффициент соотношения долга (Кд):

Кд = ДЗ/КЗ

Сумма дебиторской задолженности непосредственно зависит от объема продаж, что отражает коэффициент соотношения объема продаж (Nр) и средней суммы дебиторской задолженности (ДЗ), рассчитываемый по формуле:

ОДЗр = Nр / ДЗ,

где ОДЗр - оборачиваемость дебиторской задолженности, выраженная числом оборотов.

Однако наиболее удобным выражением оборачиваемости является продолжительность оборота в днях (ОДЗд):

ОДЗд = ДЗ/СО = ДЗ*Д/Nр

Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности может быть обусловлена предоставлением товарного кредита, оформлением задолженности векселями на длительные сроки, неспособностью покупателей оплатить счета или плохой работой по взысканию дебиторской задолженности. При соблюдении расчетной и договорной дисциплины торговые организации не должны иметь большую дебиторскую задолженность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств, к задержке их оборачиваемости, что, в конечном итоге, ведет к образованию потребности в дополнительных источниках средств и ухудшает финансовое состояние организации. При этом увеличивается производственный цикл организации. Продолжительность периода операционного производственного цикла рассчитывается суммированием периода оборачиваемости материальных активов и периода оборачиваемости дебиторской задолженности. Чем больше дебиторская задолженность, тем меньше денежных средств в организации.

Объем денежных средств, находящихся в организации на данный момент - это скорее страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов. Однако их чрезмерное наличие, так и недостаток не являются положительными моментами в работе организации. Это объясняется тем, что денежные средства сами по себе, без использования их в хозяйственной деятельности, не приносят дохода, а их недостаток может привести к неплатежеспособности.

Коэффициент достаточности денежных средств (Кддс) определяется по формуле:

Кддс = ДС + ДЗ / ЕДР,

где ДС - сумма денежных средств;

ДЗ - дебиторская задолженность (средства в расчетах);

ЕДР - сумма ежедневных денежных расходов.

Особое значение для стабильной деятельности организации имеет скорость движения денежных средств, которая определяется длительностью их оборота (Сод) по формуле:

Сод = ДС*Д / О,

где Д - дни периода, О - оборот денежных средств.

Оборотные активы организаций могут обеспечиваться за счет собственных и заемных (привлеченных) средств. Поэтому при анализе следует определить размер собственных оборотных средств (СОС) или чистых оборотных активов. Он определяется двумя методами:

1. из текущих (оборотных) активов вычитаются текущие обязательства (пассивы);

2. из собственного капитала вычитают внеоборотные активы.

Для установления целесообразности использования собственных оборотных средств (чистых оборотных активов - ЧОА) исчисляются: коэффициент маневренности (Км), коэффициент автономности (Ка), коэффициенты участия собственных оборотных средств в запасах (Кз) и в объеме продаж (Кп):

Км = ЧОА/ТА; Ка = ЧОА/А; Кз = ЧОА/МЗ; Кп = ЧОА/Nр,

где ТА - текущие (обортные) активы;

А - активы;

МЗ - материальные запасы;

Nр - объем продаж.

Исчисляя коэффициенты оборачиваемости активов нужно иметь в виду, что организация должна разработать оптимальные их величины с целью покрытия потребности в данных активах.

3.1 Общий анализ бухгалтерского баланса

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Анализ таблицы 1 “Вертикальный анализ уплотненного баланса ООО “Алан”на 31.12.2008г., тыс. руб."

В процессе анализа по вертикали баланса ООО "Алан" можно сделать выводы:

в течение рассматриваемого периода произошли изменения валюты в положительном направлении в 2006г. На 1781 тыс. р. и в 2008 г. На 5615 тыс. р., что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия;

структура актива баланса состоит в основном из материальных оборотных активов (на 2006г. - 58,63%, на 2007г. - 51,49% и на 2008г. - 58,63% к общей валюте баланса) и денежных средств (в 2006г. - 17,32%, в 2007г. - 23,80% и в 2008г. - 17,32% соответственно);

высокий удельный вес в пассиве баланса занимает собственный капитал (на 2006г. - 37,66%, на 2007г. - 51,49% и на 2008г. - 43,42% к общей валюте баланса) и краткосрочные обязательства (55,17%, 47, 20%, 55,18% соответственно);

опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах - кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации. А также этот вывод подкрепляется отрицательной тенденцией к росту данных показателей в течение отчетного периода: запасы выросли на 4068 тыс. руб., или 72,45% общего роста валюты актива баланса, кредиторская задолженность выросла на 3965 тыс. руб., что составило 70,61% общего роста валюты пассива баланса.

значительное увеличение доли оборотных средств в имуществе на конец 2008года, составляющее 4436 тыс. р. может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

доля долгосрочных задолженностей организации за 2006год увеличилась на 110 тыс. р., в 2007 году произошло значительное уменьшение на 734 тыс. р., по сравнению с 2006 г., но к концу 208 года произошло хоть и незначительное, но увеличение на 88 тыс. р. (или 1,57% по отношению к общей сумме изменений)

Таблица 2. Горизонтальный анализ уплотненного баланса за период 2006 - 2008 года.

Идентификатор	На конец 2006 года (базисный период)	На конец 2007 года	На конец 2008 года
Идентификатор
Актив




Пассив

Горизонтальный анализ в нашем случае означает сопоставление статей баланса на конец нескольких отчётных периодов; данное сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса.

В представленном анализе просматривается увеличение итогов баланса в последнем отчетном периоде, что можно оценить как положительный показатель.

Положительной оценки также заслуживает постепенное и стабильное увеличение в активе баланса денежных средств (в 1 год на 22,28%, и в последующий - 10,41%) и внеоборотных активов (4,76% и 28,41% соответственно), а в пассиве баланса - увеличение итога первого раздела (на конец 2006 года - 4595 тыс. руб., 2007 года - 5592 тыс. руб., 2008 года - 127,93 тыс. руб.). Также следует отметить увеличение резервного капитала организации - на конец 2008 года он составил 2341 тыс. руб.

Однако о неблагополучии в финансах предприятия говорит резкое изменение в разделе баланса "Краткосрочные обязательства", т.е. долги организации, старение кредиторских счетов (в последний год рост составил 177,35%). Это значит, что либо предприятие проводит неразумную политику распределения финансов по своим платежам, либо задерживает поставки. Тревожным фактором является повышение по статье "Запасы" (в последний год рост составил 172,75%). Изменение данной статьи означает затоваривание, неблагоприятную концентрацию товара на складах, падение продаж и т.д. Для устранения отрицательных аспектов анализа организации рекомендуется установление оптимального уровня товарных запасов, устранение затоваривания и дефицита товаров, способствовать ускорению оборота товарных запасов с помощью автоматизированной системы управления, а уменьшить оборотный капитал, сократить потребность в кредитных ресурсах. Повышение точности прогнозов, качественно улучшит процесс подготовки и принятия решений, что будет способствовать уменьшению трудоемкости процессов обработки и использования данных, а также снижению затрат на неликвидные товары, возрастание ежедневной выручки в долгосрочной перспективе.

3.2 Анализ пассивов баланса ООО "Алан"

Таблица 3. Анализ состава и структуры собственного капитала за период 2006-2008г.

За анализируемый период собственный капитал ООО "Алан" вырос в целом на 2559 тысяч рублей, что является положительной тенденцией. Средства собственного капитала составляют в валюте баланса 43,42% на конец 2008 года против 37,65% на конец 2006 года.

В структуре собственного капитала произошли определенные изменения. Так, уставный капитал увеличился в 2007 году на 1248 тысяч рублей. Добавочный капитал был сформирован полностью и не увеличивался за весь рассматриваемый период, резервный капитал в течение периода уменьшался и увеличивался, и на конец 2008 года его сумма составила 14,21% валюты баланса.

Таблица 4. Анализ динамики заемных средств за период 2006-2008 г.

Наименование источников заемных средств	на конец 2006 года (базисн)		на конец 2007 года		на конец 2008 года		Изменение
Наименование источников заемных средств		% к валюте баланса		% к валюте баланса		% к валюте баланса		% к базис-ному
Долгосрочные кредиты и займы Краткосрочные займы и кредиты

Долгосрочные займы составляют незначительный удельный вес в валюте баланса - 7,18% на конец 2006 года, 1,31% на конец 2007 года и 1,40% на конец 2008 года. Погашение долгосрочных займов идет стабильно; в 2007 году организация взяла кредит. На конец 2006 года сумма непогашенных кредитов была равна 876 тысяч рублей, в то время как на конец 2007 года она уменьшилась до 142 тысяч рублей. В целом за анализируемый период сумма кредитов и займов в целом по организации уменьшилась на 73,74%. Как следует из таблицы, торговая организация ООО "Алан" не прибегала к краткосрочным заимствованиям в виде кредитов и займов на срок меньше 1 года. Стабильное погашение долгосрочных кредитов, их маленькая доля в валюте баланса на фоне увеличения собственного капитала организации и при отсутствии краткосрочных займов и кредитов в целом отражает позитивную тенденцию в деятельности торговой организации ООО "Алан".

Анализ таблицы 5 “Анализ структуры привлеченных средств ООО “Алан" за период 2006-2008год”. (смотреть приложение) За 2008 год объем привлеченных средств прибрел тенденцию роста и составил 177,35%, не смотря на упадок в 2007г., который составил 76,13%, в 2006г. Темп роста составил 142,1%.

Основным видом привлеченных средств для торговой организации ООО "Алан" служит задолженность перед поставщиками за товары, что является одной из характерных особенностей финансово-хозяйственной деятельности организаций торговли, приобретающих у поставщиков товары для перепродажи. Удельный вес задолженности перед поставщиками и подрядчиками наиболее высок - на начало 2006г. - 96,7%, на конец 2006г. - 98,16%, на конец 2007г. - 94,77% и на конец 2008г. - 98,03% общего объема задолженности. В целом задолженность качественная, но крайне высокий темп прироста задолженности перед поставщиками на конец 2008 г., он составил 83,45% за год, свидетельствует о несоблюдении организацией договорной дисциплины и несвоевременных расчетов с поставщиками.

Темп роста задолженности перед персоналом организации в период с 2006-2008гг. свидетельствует о положительной динамике в организации оплаты труда. В 2006г. Темп роста задолженности перед персоналом по оплате труда составил 104,16%, 2007 г. - 84%, 2008г. - 61,90%. Кроме того, к концу года практически не осталось задолженности по социальному страхованию, темпы роста по данному виду составили 16,67%. Задолженность перед бюджетом на конец 2006 г. Составил 4 тыс. руб., 2007 г. - 10 тыс. руб., 2008 г. - 21 тыс. руб., темпы роста соответственно-50%, 250%, 210%. Однако сроки уплаты задолженности перед бюджетом в 2008г. еще не наступили, следовательно, такой вид задолженности можно определить как качественный. Значительно уменьшилась в конце анализируемого периода задолженность перед прочими кредиторами - темп роста 63,56%, что связано с выполнением взаимных обязательств по дополнительным договорам с разными кредиторами по аренде оборудования, с транспортными организациями.

Анализ таблицы 6 "Анализ состава и динамики собственного капитала и обязательств ООО "Алан" за период 2006-2008 год”. (смотреть приложение)

Характеризуя соотношение собственных и заемных средств организации, можно сделать следующие выводы.

Преобладающую часть пассива баланса, отражающего источники средств организации, составляют собственные и привлеченные средства, доля которых в валюте баланса превышает 98%.

По приведенным выше данным можно определить коэффициент автономии, или независимости, организаций от внешних кредиторов:

К автономии = Сумма собственного капитала / Валюта баланса

Кавт. 2006г. =4595/12204=0,38 или 38%

Кавт. 2007г. =5592/10860=0,51 или 51%

Кавт. 2008г. =7154/16475=0,43 или 43%

При этом нормативное значение коэффициента должно быть не ниже 0,6. Как видим, при сложившихся увеличении темпов роста привлеченных средств, у организации нет другого пути для укрепления финансовой независимости, как наращивание собственного капитала. Увеличить уставной капитал можно за счет привлечения дополнительных средств учредителей. Но главными условиями, при соблюдении которых сумма собственного капитала организации будет расти, являются: стабильное финансовое состояние организации, формирование конечного финансового результата в виде прибыли отчетного года и сохранение темпов роста данного показателя.

3.3 Анализ активов баланса ООО "Алан"

Анализ таблицы 7 “ Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО "Алан" за период с 2006-2008 год”. (смотреть приложение)

Из приведенных данных видно, что в течении анализируемого периода с 2006-2008г. г. оборотные активы положительно изменились в 2006г. На 1101 тыс. р. Или 12,18%, в 2007г. Уменьшились на 887 тыс. руб., те. е 8,74% и к концу 2008 года оборотные активы предприятия увеличились на 4436 тыс. руб., или на 47,94%, но при этом не сильно изменялась структура баланса: как на начало так и на конец анализируемого периода неизменно высока доля товарных запасов предприятия (70,44; 60,28; 70,40 соответственно).

Как следует из вышеприведенных данных, в составе оборотных активов наиболее быстрыми темпами росли запасы организации в 2008 году. Общий объем запасов на конец года составил 9637 тыс. руб., из чего следует, что приращение товарных запасов торговой организации за год составило свыше 4000 тысяч рублей. При таких обстоятельствах можно утверждать, что при такой доле прироста увеличилась доля труднореализуемых активов, а при потере объёмов реализации товаров (работ, услуг) такое вливание средств приведёт к умертвлению средств. Значительный перекос в структуре активов в сторону запасов отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации, для торговой организации ООО "Алан" это означает затоваривание, неблагоприятную концентрацию товара на складах, падение продаж и т.д.

Сумма денежных средств в кассе и банках организации увеличилась в 2006 году на 12,18% (430 тыс. р), в 2007 году на 22,28% (471 тыс. р) и к 2008 году на 10,41%, или на 269 тысяч рублей. На основании ранее полученных данных - в виду того, что денежные средства занимают около 20% валюты актива баланса, можно утверждать, что это положительный фактор, объем денежных средств, находящихся в организации на конец анализируемого периода, в виду возросшей кредиторской задолженности, - это, скорее всего, страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов.

Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей не дают полной аналитической картины. Поэтому, для выяснения, достаточно ли у организации собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, исчислим коэффициент текущей ликвидности:

Конец 2006года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 10140/6733 = 1,5

Конец 2007 года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 9253/5126 = 1,81

Конец 2008 года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 13689/9091 = 1,51.

Если учесть, что нормативное значение коэффициента ликвидности при удовлетворительной структуре баланса должно быть равно 2,0, то у ООО "Алан" недостаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств. Следовательно, администрация торговой организации должна придерживаться политики наращивания оборотных активов при снижении роста кредиторской задолженности.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет его относительное сокращение на рубль оборота;

обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Наиболее распространенным является показатель оборачиваемости в днях. Его определяют как частное от деления средней величины материальных активов на среднегодовой оборот по реализации товаров:

ОМА = 11471*360/13750 = 300,33.

Скорость оборота материальных активов = 13750/11471 = 1, 20.

Для ускорения оборачиваемости материальных активов организации необходимо способствовать совершенствованию процессов их транспортировки, сокращение запасов, увеличению объема продаж, улучшению организации хозяйственной деятельности.

Анализируя дебиторскую задолженность, следует сравнить ее сумму с размером кредиторской задолженности, определив коэффициент долга:

на начало года:

Кд = 1076/5126=0,21

на конец года:

Кд = 1175/9091=0,13.

Сумма дебиторской задолженности непосредственно зависит от объема продаж, что отражает коэффициент соотношения объема продаж и средней суммы дебиторской задолженности - оборачиваемость дебиторской задолженности:

ОДЗр = 13750/1125,50 = 12,22 раз.

Однако наиболее удобным выражением оборачиваемости является продолжительность оборота в днях:

ОДЗд = 1125,50*360/13750 = 29,47 дн.

Таким образом, организация не должна иметь большую дебиторскую задолженность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств, к задержке их оборачиваемости, что, в конечном итоге, ведет к образованию потребности в дополнительных источниках средств и ухудшает финансовое состояние организации.

Объем денежных средств, находящихся в организации на данный момент, - это, скорее всего страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов. Однако как их чрезмерное наличие, так и недостаток не являются положительными моментами в работе организации. Это объясняется тем, что денежные средства сами по себе, без использования их в хозяйственной деятельности, не приносят дохода, а их недостаток может привести к неплатежеспособности.

Анализ таблицы 8 “Анализ динамики и структуры внеоборотных активов ООО “Алан" за период 2006-2008г.г."

Как видно из таблицы, приращение внеоборотных активов шло в основном по линии увеличения основных средств. Так увеличение стоимости ОС в 2006г. Составило 674 тыс. р., в 2007г. Произошел спад стоимости ОС на 461 тыс. руб., но к концу 2008г. Увеличение основных средств составило 1154 тыс. р. или 79,97% к началу года. .

Таким образом, за анализируемый период в ООО "Алан" собственный капитал и привлеченные средства на равных играют решающую роль в составе источников средств, можно сделать вывод, что основной составляющей источников средств являются именно эти статьи баланса.

Распределение средств пока не является эффективным. Основную массу средств организация направила на прирост оборотных активов, что вызвано спецификой торговой деятельности. Но даже и при таких условиях коэффициент текущей ликвидности на 2008г. составил 1,51, что ниже норматива, следовательно, торговая организация пока еще не может перекрыть ликвидными активами большую инертную массу привлеченных средств.

Таблица. Движение и наличие основных средств ООО "Алан".

Определим коэффициент износа основных средств:

на начало года:

Кизн = 471/1990 = 0,24

на конец года:

Кизн = 946/3661 = 0,26.

Таким образом, процент обновления

ОС - 31,52% (Кобн = 1154,0/3661).

Анализ годности основных средств осуществляется путем расчета коэффициента годности:

на начало года:

Кгодн = 1519/1990 = 0,76.

на конец года:

Кгодн = 2673/3661 = 0,73.

Дл определения эффективности использования основных фондов, рассчитаем следующие показатели:

фондоотдача:

Фо = 13750/2825,5 = 4,87.

фондоемкость:

Фе = 2825,5/13750 = 0,21 (отчетный год);

Фе = 1990/10120 = 0,20 (предшествующий год).

влияние на среднюю сумму основных средств товарооборота:

(13750-10120) * 0,21 = 762,3

влияние на среднюю сумму основных средств фондоемкости:

(0,21-0, 20) *13750 = 137,50.

фондовооруженность:

Фв = 2825,5/8 = 353, 19.

фондооснащенность:

Фос = 2825,5/12 = 235,46.

Таким образом, в торговой организации ООО "Алан" на каждый рубль основных средств приходится 4,87 рублей товарооборота. Изменение фондоемкости показывает увеличение стоимости основных средств на один рубль товарооборота. Показатель фондовооруженности достаточно высок, как и показатель фондооснащенности, определяемый как отношение среднегодовой стоимости всех основных средств к среднесписочной численности всех торговых работников.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемой организации является довольно устойчивым и стабильным.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, организация располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность организации, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

Заключение

Изученные в процессе подготовки курсовой работы материалы позволяют сделать вывод, что на данном этапе бухгалтерский баланс является основным информационным источником для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно - правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета и финансового анализа, материал бухгалтерской отчетности.

В данной работе были описаны теоретические вопросы анализа актива и пассива баланса предприятия, и на основании изложенного теоретического материала проведен на практике данный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы и предложения:

1. В процессе анализа торговой организации ООО”Алан” прослеживается положительная тенденция выраженная в увеличении имущественного потенциала. Особую опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах - кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

2. Для устранения отрицательных результатов анализа организации рекомендуется установление оптимального уровня товарных запасов, устранение затоваривания и дефицита товаров, способствовать ускорению оборота товарных запасов с помощью автоматизированной системы управления, а уменьшить оборотный капитал, сократить потребность в кредитных ресурсах. Повышение точности прогнозов, качественно улучшит процесс подготовки и принятия решений, что будет способствовать уменьшению трудоемкости процессов обработки и использования данных, а также снижению затрат на неликвидные товары, возрастание ежедневной выручки в долгосрочной перспективе.

3. Собственный капитал играет одну из решающих ролей в составе источников средств, коэффициент автономии равен сорок три процента, что слегка, конечно не дотягивает до норматива, но на основании него можно утверждать.

4. Торговая организация ООО "Алан" не прибегала к краткосрочным заимствованиям в виде кредитов и займов на срок менее 1 года. Долгосрочные займы составляют незначительный удельный вес в валюте баланса - 7,18% на конец 2006 года, 1,31% на конец 2007 года и 1,40% на конец 2008 года. Получение и погашение займов шло стабильно.

5. Основными видами кредиторской задолженности для торговой организации ООО "Алан" является задолженность перед поставщиками и подрядчиками, удельный вес по данным 2008 года которой наиболее высок - на начало года 94,77%, на конец года - 98,03% от общего объема задолженности.

6. Преобладающую часть пассива баланса, отражающего источники средств организации, составляют собственные и привлеченные средства, доля которых в валюте баланса превышает 98%. Это указывает на зависимость предприятия от внешних инвесторов, но в тоже время достаточно высокую часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов, а это положительный показатель.

7. Приращение внеоборотных активов торговой организации шло по линии увеличения основных средств. Так увеличение стоимости основных средств составило за год 1154 тысяч рублей, или 75,97% к началу года.

Распределение средств пока не является эффективным. Основную массу средств организация направила на прирост оборотных активов, что вызвано спецификой торговой деятельности. Но даже и при таких условиях коэффициент текущей ликвидности составил 1,51, что ниже норматива, следовательно, торговая организация пока еще не может перекрыть ликвидными активами большую инертную массу привлеченных средств.

8. При сложившихся темпах роста краткосрочных заимствований и увеличении темпов роста привлеченных средств, у организации нет другого пути для укрепления финансовой независимости, как наращивание собственного капитала. Увеличить уставной капитал можно за счет привлечения дополнительных средств учредителей, что позволит повысить коэффициент автономии.

9. Для того, чтобы улучшить финансовое состояние, в частности повышения финансовой устойчивости торговой организации ООО "Алан", необходимо увеличить оборачиваемость материальных оборотных средств, тем самым устранить дисбаланс в активах и пассивах.

10. Направление на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, опираясь в основном на собственные ресурсы.

11. Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, организация располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность организации, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

12. Предлагается динамика развития предприятия учитывающая активное исследование рынка, создание эффективной системы продвижения и сбыта продукции.

14. Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемой организации является довольно устойчивым и стабильным.

Список использованной литературы

Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н "Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ".
Кондраков Н.П. "Бухгалтерский учет: Учебное пособие". М.: "ИНФРА-М", 2008;
Баканов М.И. "Экономический анализ в торговле: Учебное пособие". М.: "Финансы и статистика", 2006;
Макарьева В.И. "Анализ хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя". М.: "Налоговый вестник", 2007;
Шеремет А.Д. Негашев Е.В. "Методика финансового анализа". М.: "ИНФРА - М", 2007.
Василенко А.М. ”Примеры комплексного анализа торговой организации" // "Бухгалтерский учет" //, №8, г. Москва, г. 2007;
"Финансовая газета. Региональный выпуск", №28, 2007;

Таблица 2.

Иденти-фикатор

На начало 2006г.

На конец 2006г.

На конец 2007г.

На конец 2008г.

Изменение

Абсол. Велич.

Удельн. вес

Абсол. Велич.

Удельн. вес

Абсол. Велич.

Удельн. Вес (%)

Абсол. Велич.

Удельн. вес

% (соответственно по годам)

Актив

I. Внеоборотные активы

Основные ср-ва (стр.120)

Прочие внеоборотные активы (стр.110 + стр.130 + стр.140 + стр.150)

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

Запасы и прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр.250 + стр.270)

Расчеты с дебиторами (стр.230 + стр.240)

Денежные средства и их эквиваленты (стр.260)

Итого по разделу II

Всего активов

Таблица 3. Анализ структуры привлеченных средств ООО "Алан" за период 2006-2008 год.

Виды привлеченных средств

На начало 2006г.

На конец 2006г.

На конец 2007г.

На конец 2008г.

Темпы роста соответственно, %

Темпы прироста соответственно, %

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками

Задолженность по оплате труда

Задолженность по социальному страхованию

Задолженность перед бюджетом

Задолженность прочим кредиторам

Итого привлеченных средств

Таблица 4.

Иденти-фикатор

На начало 2006г.

На конец 2006г.

На конец 2007г.

На конец 2008г.

Изменение

Абсол. Велич.

Удельн. вес

Абсол. Велич.

Удельн. вес

Абсол. Велич.

Удельн. Вес (%)

Абсол. Велич.

Удельн. вес

Абсол. Велич. (соответственно по годам)

% (соответственно по годам)

Пассив

III. Капитал и резервы

Устав. капитал (стр.410)

Добав. капитал (стр.420)

Резерв. капитал (стр.430)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства (стр.590)

Итого по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства (стр.690)

Итого по разделу V

Всего пассивов

Таблица 5. Анализ состава и динамики собственного капитала и обязательств ООО "Алан" за период с 2006-2008 год.

Капитал и обязательства

Остаток на начало 2006г.

Остаток на конец 2006г.

Остаток на конец 2007г.

Остаток на конец 2008г.

Темпы роста соответственно,%

Темпы прироста соответственно,%

% к валюте баланса

Капитал и резервы

Кредиты и займы

Привлеченные средства

Валюта баланса

Таблица 6 “ Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО "Алан" за период с 2006-2008 год”

Статьи оборотных активов

Остаток на начало 2006г.

Остаток на конец 2006г.

Остаток на конец 2007г.

Остаток на конец 2008г.

Изменения (+,-)

Соответственно по годам, тыс. руб.

Соответственно по годам,% к началу года

в том числе товары

НДС по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность краткосрочная

Денежные средства

Таблица 7. Анализ динамики и структуры внеоборотных активов ООО”Алан”за период 2006-2008 г.г.

Статьи внеоборотных активов

На начало 2006г.

На конец 2006г.

На конец 2007г.

На конец 2008г.

Изменение (+,-)

% к началу года

Основные средства

Прочие внеоборотные активы